“ETF關鍵報告” 2024七月28日高雄班開課公告
由於高雄五月"ETF關鍵報告"已經額滿，而且仍持續有想參加的朋友來信報名。
綠角決定在七月28日開立高雄"ETF關鍵報告"。
想瞭解整體投資概念，以及如何根據個人需求設計投資組合、製定投資計畫的朋友，可以參加"資產配置戰略總覽”課程。最新一梯南部的課程是”資產配置戰略總覽”七月高雄班。
北部想參加這個課程的朋友，可參考“ETF關鍵報告” 八月18日台北班。
中部想參加的朋友，可參考“ETF關鍵報告” 八月25日台中班。
綠角所有開課時程，請見綠角開課計畫
之前參加過的朋友的評價，可參考:
“ETF關鍵報告”2024三月台中班學員課後回饋
“ETF關鍵報告”2024三月台北班學員課後回饋
“ETF關鍵報告”2024一月台北班學員課後回饋
詳細課程內容，可見:
“ETF關鍵報告”內容介紹
前言:
指數化投資的ETF，是目前可以讓一般投資人，用最低的成本，最簡單的方式，就取得市場報酬的方法。
而且，光是指數所代表的市場報酬，長期下來就可以勝過大多主動型基金，專家選股的成果。
不論是台灣投信基金，或是在台灣銷售的境外基金，普遍有內扣成本過高的問題。
台灣當地的ETF，又可能有指數追蹤效益不彰或是隱藏高額內扣費用的問題。
美國成熟的低成本指數化投資工具，已經成為許多投資人的明智選擇。
但是，你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?
你是否認為ETF只要內扣費用愈低就會愈貼近指數表現，卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?
”ETF關鍵報告”可以在短時間內，讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解，抓住重點，讓ETF成為你得心應手的投資工具。
ETF課程相關資訊如下:
課程特色:
1. 美國已有三千一百支以上的ETF。投資於全球各地市場，各種資產類別，使用多種策略。懂得美國ETF，可以大幅擴增自己的投資機會。
2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程，主題明確。從第一節課的基本概念，到最後一節課的交易需要注意事項，由淺到深，每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。
3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中，投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得。
”資產配置戰略總覽”2024七月27、28日高雄班開課公告
由於預計五月開立的高雄資產配置課程不僅已經額滿，還造成幾十位朋友排入候補。
綠角決定在七月27、28日開立高雄"資產配置戰略總覽"。
(同一個週末的星期日下午，開立討論美國ETF的"ETF關鍵報告"專門課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。)
北部想參加這個課程的朋友，可參考十月19、20日台北班
中部的朋友可參考八月24、25日台中班。
綠角所有開課時程，可參考綠角開課計畫
之前參加過的朋友的課後心得，可見以下文章:
“資產配置戰略總覽”2024三月台北班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽”2024一月台北班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽”2023十月台中、十一月台北班學員課後回饋
長期執行資產配置的實際成效，可見:
定期投入ETF資產配置投資組合的實際成果(Asset Allocation with Periodic Investments，2024更新)
前言:
資產配置是一般投資人最容易執行，管理的金錢與時間成本最低的投資方式。
單純的配置，有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效。
但台灣投資人到底要如何做資產配置?
目前討論資產配置的書籍，大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。
“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。
這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇，再平衡的實際做法，都有專門討論。
期望能讓參加過的朋友，能對投資，對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。
詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。
開課日期:
高雄:七月27、28號
課程時間共九小時，分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:
星期六上午
08:40-08:55 報到
09:00-09:50 資產配置的理由
10:00-10:50 資產類別介紹1
11:00-12:00 資產類別介紹2 Q&A
14:30-15:20 報酬率預估(歷史經驗與目前狀況)
15:30-16:30 資產配置範例 Q&A
星期日上午
10:00-10:50 再平衡與生命週期投資
11:00-12:00 投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A
《通往財富自由之路》讀後感5—比金錢與時間更重要的財富
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
但人生到了某個時刻，往往開始發現，時間才是真正有限的資源。
作者有個獨到的觀念，就是時間是無法管理的。不管你怎麼做，秒針就是固定間隔一下一下的跳，不會快也不會慢，時間自顧自的流逝。
你能做的，其實是自己在這段時間內做什麼事。也就是你的注意力放在那裡。
作者在《通往財富自由之路》書中舉了一個例子來顯示注意力的價值。譬如Google，臉書這些大公司，很大一部分收入來自廣告。
為何廣告主願意透過它們投放廣告?
因為，每一天、無時不刻，上億的人在網路上，自主的放棄注意力。網站推薦什麼，他們就看什麼。大量的人無意識，沒生產力的，看著這些內容。
將這些海量的人放棄的注意力，包裹起來，賣給廣告主，可以成就全球前幾大企業。
從這例子，作者想讓讀者知道，注意力是有價值的，是可以”換錢的”。
作者提到，注意力是你在任何領域”挖礦”的基本配備，要主動且自知自覺的保護它。
所謂保護注意力，還不只是之前提到的，不要亂逛網頁那麼簡單。
作者贊同的人生財富順序是:
閱讀全文
台股基金2023年績效回顧1(Analysis of Taiwan Equity Funds Performance in 2023)—大型股再次落後
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
本文回顧台股基金與台股指數化投資工具在2023的表現。
下表是台灣股市2023的表現:
|
指數 |
2023報酬率 |
|
加權股價指數 |
26.83% |
|
加權股價報酬指數 |
31.48% |
|
台灣50指數 |
24.87% |
|
台灣50報酬指數 |
29.34% |
|
台灣中型100報酬指數 |
52.06% |
|
台灣小型300報酬指數 |
32.52% |
中型股上漲最多，一年漲52%。小型股第二，漲32.5%。代表大型股的台灣50報酬指數，上漲29.34%。落居最後。
在整體股市一年內大漲幾十趴的背景環境，你一定會聽到很多集中買個股，一年之內大賺特賺的案例。但不要為此覺得心急，認為自己怎麼落後這麼多。
所有上市公司的股票被全部投資人持有。這代表，假如有人的台股投資組合因為偏重漲很多的股票，取得遠勝過市場的報酬。那就一定有人的台股投資組合，持有很少這些大漲的股票或是完全錯過，報酬遠遠落後市場。
不管市場是漲或跌，加權指數代表的就是全部投入股市的資金的加權報酬。
股市不是零和市場。但試圖勝過市場是零和遊戲，有人領先就有人落後。
下表是台股指數化投資工具在2023的表現:
元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050，2024年版)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
台股代號0050的元大台灣卓越50ETF成立於2003年6月25日。
0050追蹤的是台灣指數公司與FTSE合作編製的台灣50指數。該指數由台股市場市值最大的50家公司組成。
(其實未必剛好是前五十大，可見下方的指數編制規則說明)
台灣50指數在每年的三、六、九、十二月，這四個月的第一個星期五進行審核。
審核時，假如非成份股的市值上升到第40名以內，則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到61名以外，則自指數中刪除。
成份股假如發生被收購、變更為全額交割、停止買賣或停止上市等不符指數規則之事件，則會直接從指數中刪除。
目前50家成份股公司名單與比重如下表(2024三月資料):
|
|
名 稱 |
權重% |
|
1 |
台積電 |
51.35 |
|
2 |
聯發科 |
4.74 |
|
3 |
鴻海 |
4.28 |
|
4 |
台達電 |
1.92 |
|
5 |
廣達 |
1.87 |
|
6 |
聯電 |
1.75 |
|
7 |
中信金 |
1.61 |
|
8 |
富邦金 |
1.52 |
|
9 |
日月光投控 |
1.51 |
|
10 |
中華電 |
1.32 |
|
11 |
兆豐金 |
1.3 |
|
12 |
國泰金 |
1.23 |
|
13 |
玉山金 |
1.11 |
|
14 |
統一 |
1.03 |
|
15 |
元大金 |
0.99 |
|
16 |
緯創 |
0.97 |
|
17 |
聯詠 |
0.96 |
|
18 |
中鋼 |
0.82 |
|
19 |
華碩 |
0.82 |
|
20 |
第一金 |
0.82 |
|
21 |
瑞昱 |
0.79 |
|
22 |
南亞 |
0.78 |
|
23 |
合庫金 |
0.77 |
|
24 |
光寶科 |
0.74 |
|
25 |
大立光 |
0.74 |
|
26 |
欣興 |
0.72 |
|
27 |
台塑 |
0.7 |
|
28 |
世芯-KY |
0.68 |
|
29 |
中租-KY |
0.68 |
|
30 |
永豐金 |
0.67 |
|
31 |
智邦 |
0.66 |
|
32 |
華南金 |
0.65 |
|
33 |
國巨 |
0.64 |
|
34 |
開發金 |
0.61 |
|
35 |
台新金 |
0.6 |
|
36 |
和碩 |
0.6 |
|
37 |
台泥 |
0.58 |
|
38 |
和泰車 |
0.58 |
|
39 |
緯穎 |
0.54 |
|
40 |
台化 |
0.52 |
|
41 |
研華 |
0.51 |
|
42 |
台灣大 |
0.51 |
|
43 |
長榮 |
0.5 |
|
44 |
上海商銀 |
0.49 |
|
45 |
統一超 |
0.42 |
|
46 |
亞德客-KY |
0.41 |
|
47 |
遠傳 |
0.39 |
|
48 |
彰銀 |
0.35 |
|
49 |
台塑化 |
0.27 |
|
50 |
南亞科 |
0.2 |
0050第4名之後的持股，每家公司比重都不到2%。第15名以後，則是每家公司的比重都不到1%。
目前的0050成份股跟2023相比，豐泰、矽力*-KY、遠東新、華新、萬海、陽明被剔除。新納入世芯-KY、和碩、智邦、光寶科、緯創、緯穎。
雖然0050只由50家公司組成，但這50家公司的總市值占台股總市值近七成的比重。所以，台灣50指數可用來代表台股裡面大多數資金所取得的報酬(但是未必會等同於整體市場報酬)。
目前0050資產規模3019億台幣，比起去年寫分析文時的2675億，有三百多億台幣的增長。如同過去，元大投信仍未調降費用率。沒有跟投資人分享經濟規模的好處。
0050在2023全年的內扣總開銷0.43%。跟一樣追蹤台灣50指數的富邦台灣采吉50ETF (006208)同年0.25%的內費成本相比，明顯居於劣勢。
元大台灣卓越50ETF收取0.32%的經理費，與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。
過去八年內扣總開銷如下表:
