你有買到這些超高收費境外基金嗎?(Avoid Mutual Funds with High Expense Ratios)
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本文分別討論，美國股市、歐洲股市與新興市場股市的超高費用境外基金。
首先是美國大型均衡股境外基金(也就是一般美國大型股基金)，在台灣晨星資料庫中，費用最高的前十名基金。如下表:
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基金名稱 |
內扣總開銷 |
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先機北美股票基金 |
3.12% |
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鋒裕匯理美國鋒裕股票基金 |
2.64% |
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PIMCO美國股票增益基金 |
2.45% |
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施羅德美國大型股基金 |
2.33% |
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GAM Star美國全方位股票基金 |
2.02% |
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法盛漢瑞斯美國股票基金 |
2.00% |
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聯博精選美國股票基金 |
1.97% |
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富達永續發展美國股票基金 |
1.92% |
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摩根基金-JPM美國 |
1.81% |
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貝萊德美國靈活股票基金 |
1.81% |
先機北美股票基金以3.21%的內扣總開銷，再次蟬聯收費冠軍。
常有些不太瞭解基本投資原理的人說:”高費用有什麼關係，績效好就行啊!”
問題就是，內扣費用就是預測基金未來表現最強力的指標。可靠度比過去績效還要高。
晨星也有畫出先機北美股票基金原始投資一萬元，近十年的成長圖。如下:
最下方藍色的線是基金，最上面紅色的線是指數。當指數已經成長到36770，有267%的獲利時，先機北美股票基金只成長到26194，累積報酬161%。近100%的報酬落後。
高費用且帶來比較好的績效，是例外還是通則?
不要拿例外狀況做為行事準則。
內扣總開銷第十名的貝萊德美國靈活股票基金，高達1.81%。這些都是高到很誇張的收費。
接下來分析的類別是歐洲大型均衡股境外基金。下表是在台灣晨星資料庫中，費用最高的前十名基金。
常有些不太瞭解基本投資原理的人說:”高費用有什麼關係，績效好就行啊!”
問題就是，內扣費用就是預測基金未來表現最強力的指標。可靠度比過去績效還要高。
晨星也有畫出先機北美股票基金原始投資一萬元，近十年的成長圖。如下:
最下方藍色的線是基金，最上面紅色的線是指數。當指數已經成長到36770，有267%的獲利時，先機北美股票基金只成長到26194，累積報酬161%。近100%的報酬落後。
高費用且帶來比較好的績效，是例外還是通則?
不要拿例外狀況做為行事準則。
內扣總開銷第十名的貝萊德美國靈活股票基金，高達1.81%。這些都是高到很誇張的收費。
接下來分析的類別是歐洲大型均衡股境外基金。下表是在台灣晨星資料庫中，費用最高的前十名基金。
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基金名稱 |
內扣總開銷 |
|
鋒裕匯理基金淨零願景領先歐洲企業股票 |
2.75% |
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晉達環球歐洲股票基金 |
2.69% |
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愛德蒙得洛希爾歐洲新力基金 |
2.31% |
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高盛歐洲股票基金 |
2.10% |
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鋒裕匯理歐洲防護股票 |
2.00% |
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法巴歐洲股票基金 |
1.98% |
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富達永續發展歐洲股票基金 |
1.93% |
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富達歐洲大型企業基金 |
1.91% |
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MFS全盛歐洲研究基金 |
1.91% |
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富達歐洲基金 |
1.89% |
收費最高的”鋒裕匯理基金淨零願景領先歐洲企業股票”，就是之前的”鋒裕匯理永續領先歐洲企業股票基金”。這支基金在2022的回顧，收費是歐洲大型均衡型股票基金第二高，今年再上一層，以2.75%的內扣總開銷拔得頭籌。
鋒裕匯理歐洲防護股票則是收費第五高的基金。這家公司在剛才提到的高收費美國股票型基金列表中，也有第二名的”高度表現”。 鋒裕這家公司似乎有收取較高費用的傾向。
在高收費的歐洲股票型基金列表中，富達有三支基金名列榜上。這恐怕不是一個值得誇耀的成績。
而且這十支基金中，有兩支打著永續與淨零的旗號。
注重環保議題是個不錯的選擇。但投資人未必要為了這個理念付出高成本的代價。
下表則是晨星資料庫當中，全球新興市場股票基金費用最高的前十名。
鋒裕匯理歐洲防護股票則是收費第五高的基金。這家公司在剛才提到的高收費美國股票型基金列表中，也有第二名的”高度表現”。 鋒裕這家公司似乎有收取較高費用的傾向。
在高收費的歐洲股票型基金列表中，富達有三支基金名列榜上。這恐怕不是一個值得誇耀的成績。
而且這十支基金中，有兩支打著永續與淨零的旗號。
注重環保議題是個不錯的選擇。但投資人未必要為了這個理念付出高成本的代價。
下表則是晨星資料庫當中，全球新興市場股票基金費用最高的前十名。
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基金名稱 |
內扣總開銷 |
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高盛新興高股息基金 |
3.40% |
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路博邁NB新興市場股票基金 |
3.27% |
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法巴新興市場股票基金 |
3.23% |
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晉達環球新興市場股票基金 |
3.21% |
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先機全球新興市場基金 |
3.21% |
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貝萊德新興市場基金 |
3.09% |
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安盛環球泛靈頓新興市場基金 |
3.07% |
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聯博新興市場成長基金 |
3.00% |
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愛德蒙得洛希爾策略新興市場基金 |
2.73% |
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安聯全球新興市場高股息基金 |
2.30% |
高成本的新興市場基金維持之前的傾向，收費普遍比美國與歐洲股市的高貴基金更貴。前八名，都有每年3%以上的內扣總開銷。
假如你對於全球股市的風險溢酬數字有點概念的話，你根本不可能接受這樣的收費。
投資要控制可以控制的變數。
投資成本就是投資人面對千變萬化的金融市場時，少數可以控制的有力變數。
投資不應故作大方，說什麼成本不重要。
"成本不重要"，恐怕是一種未經大腦審慎分析的說法。
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初來乍到:請看”如何使用本部落格”
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付出愈少，拿得愈多(The More You Pay, The Less You Get)
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