The Best of Jonathan Clements讀後感4---儲蓄與投資的真正目的
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(想深入掌握債券，瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、投資組合中該使用那種債券為宜，去冒信用風險與利率風險是否值得，如何看懂債券報價，進行比價，歡迎參加《全新》債券啟示錄)
(想瞭解如何以資產配置的方式，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加ETF關鍵報告)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
努力一段時間之後，不少人不禁會問:
“用心存錢，學習一堆投資理財知識，為的到底是什麼?”
假如不知道這些問題的答案，你在理財的路上很可能會走的不踏實。因為你不知道自己到底所為為何。
有人以為答案是，”有錢之後，就可以過有錢的生活”。住大房子，開好車、豪華的出國旅遊，買自己想要的東西。
假如你認為”有錢的生活”會等於”幸福的生活”，這個期待很可能落空。
一開始能負擔這些過去無法擁有的東西時，的確會有快樂甚至幸福的感覺。但你會很快習慣，會認為這是理所當然的。
然後呢?
你會再開始想，更有錢的生活該是怎樣?更有錢似乎不錯。
一路下去。這是一個沒有終點的追逐。
假如你儲蓄與投資的目的是更好、更幸福的人生的話，目的應該是這三個:
首先，不再需要太擔心錢。
就是收入與資產夠高，已經不容易遇到為錢窘迫的狀況。
怎樣窘迫的場景呢?
譬如每月收入幾乎都必需全部用於生活所需。假如花了一千元吃大餐，就沒有錢繳手機費。
譬如家中沒什麼存款，假如汽車壞了要五萬整修，拿不出錢來。
你已經遠離這種緊迫的情境，有足夠的收入與資產，不僅可以輕鬆支應日常生活所需，假如有什麼突發狀況需要較大的開支，也可以應對。
有錢的好處之一就是不再需要太擔心錢。
但不是有錢就不會因為錢而困擾。有不少已經富有的人，整天仍為”需要更多錢”、”我還不夠有錢”困擾著。
第二個目標就是，有錢讓你可以做自己想做的事。
所謂想做的事，對於許多仍在工作的人，就是無盡的假期或是每天玩。但其實這些活動不會帶來長期的快樂與滿足。
真正快樂的退休生活，通常是帶有目標的。一個可以讓人專心去做，從中得到滿足的活動。
這個活動可能是自己過去的興趣，也可能是當志工貢獻心力。
而其實，目的帶來的人生有意義的感覺，是在退休之前，在所謂財務自由之前，就能達到的境地。
最後則是，錢讓你有時間與家人與朋友相處。
年輕的時候，我們常會很自然的為工作犧牲與家人朋友相處的時間。我們常想，現在多拼一些，工作收入更多，或是職等更高。
但當你一個人，孤獨的有錢時，你會發現其實不太快樂。
快樂的很大一部分，往往是與最親近的家人或是最好的朋友共享的時光。當你有了足夠的錢，或許就比較不會再為了錢一直投入時間，你可以找時間與親人朋友共享快樂時光。
但就跟第二點一樣，這個目的其實也未必要有錢才能達成。在資產累積階段，你就可以辦到。作者的建議是，少逛街購物，多找朋友。透過一些時間管理上的調整，就能完成。
累積金錢，我們常以為目的是有錢才能做的事情。像是買過去自己買不起的房子、車子、東西。
但假如目的是幸福人生與快樂生活，你會發現很多人生目的，不需要有錢才能辦到。
有錢的程度，只要脫離因錢窘困的狀況，後面兩個，都不要求龐大的財富。
人最大的問題往往就出在，以為錢就是通往幸福的解答，然後在追逐更多金錢的過程中，過著不幸福的人生。
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2025七月回顧
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
寫在前面:
臉書詐騙與偽冒猖獗。綠角沒有LINE群，沒有經營臉書社群，也不會分享飆股、高股息股、定存股或ETF名單。也不會主動送出臉書交友邀請(除了通知抽書活動中獎者)，還請讀者朋友留意，千萬不要上當受騙。
本文回顧2025七月綠角財經筆記的狀況。
2025七月，綠角財經筆記最熱門的十篇文章分別是:
1. 綠角開課計畫
2. 綠角財經筆記總目錄
3. 四種不同的動態退休提領策略(Flexible Withdrawal Strategies)
4. 銀行專賣長年期公司債的真相(Why Financial Advisors Recommends Long-Term Corporate Bonds)
5. 用高股息ETF帶來退休生活費所面臨的實際問題，以0056為例(Cash Flow From High Dividend ETFs Is Highly Volatile)
6. 綠角中文書局
7. 《人生的五種財富》(The Five Types of Wealth)讀後感1—除了金錢，你必需顧及的其它四種財富
8. 真的有很多人將元大台灣高股息ETF(0056)做為退休投資工具嗎?(Analysis of Shareholders of Yuanta Taiwan Dividend Plus ETF)
9. 富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208，2025年版)
10. 複利、配息再投入與總報酬(Compounding, Dividend Reinvestment and Total Return)
綠角開課計畫、綠角財經筆記總目錄與綠角中文書局這三篇核心功能文章，仍是前十大熱門文章。
最熱門的新文章是銀行專賣長年期公司債的真相。近年來，看到許多投資朋友跟我分享，持有的債券就是”長期公司債”。這代表銀行的財富管理部門有系統的在推銷這類債券給客戶。為何所有的客戶剛好都需要”長期公司債”?
長期的債券有高度的利率風險，有跟客戶詳細解釋這個風險，還是以”持有到期沒有違約就可以完整拿回本金”這種說法混過去?
(以為多年後完整拿回本金就沒有損失，也不是正確觀念)
面對公司債違約的風險，要如何處理?
假如這些債券投資的風險都沒有適當處理，或為客戶評估是否該去承擔，就因為推銷這類債券有比較高的手續費收入就賣給客戶。這能叫專業嗎?
解釋高股息ETF帶來退休現金流會有什麼問題的用高股息ETF帶來退休生活費所面臨的實際問題，以0056為例，也成為熱門文章。主要問題就出在，配息金額不穩定。是一種受制於人的退休生活。退休投資是可以做到，不論期間市場表現如何，都至少領出一個購買力穩定的生活費。
分析實際持有者狀況的真的有很多人將元大台灣高股息ETF(0056)做為退休投資工具嗎? 也受到許多關注。在0056持有足夠帶來每年退休生活費的投資人為數不多，更多的是投入金額不高的小資族。資產累積階段使用會犧牲成長性的0056恐怕不是很好的選擇。
書籍讀後感方面，《人生的五種財富》(The Five Types of Wealth)讀後感1—除了金錢，你必需顧及的其它四種財富得到最多點閱。這本書特別的地方在於提供了目前狀況的評量標準，以及日後改進的實際做法。
富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208，2025年版)也進入前十大熱門文章。006208過去幾年勝過0050的地方，不僅在比較低的內扣總開銷，還有更好的指數追蹤成果。
解釋基本觀念的複利、配息再投入與總報酬(Compounding, Dividend Reinvestment and Total Return)，也成為熱門文章。
重點在於，不是標的要配息出來，然後再投入，才有複利的效果。複利就是用之前的獲利再去賺錢。假如標的有資本利得，你沒有實現資本利得，將這個獲利繼續留在標的上面，一樣有複利的機會與效果。
2025七月，訪客來源的前五個國家分別是台灣、香港、美國、日本與新加坡。
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“資產配置戰略總覽”2025六月台中班學員課後回饋
本文整理2025六月在台中舉行的“資產配置戰略總覽”，參加者的課後回饋。
課程內容與架構說明，可見“資產配置戰略總覽”課程內容介紹。
想參加“資產配置戰略總覽”的朋友，可參考以下梯次:
”資產配置戰略總覽”2025八月30、31日台北班(剩1/3名額)
所有開課時程，可見綠角開課計畫。
綠角感言:
有些朋友學習投資，會以為要透過人為操作才會得到報酬。譬如低點買進，高點賣出。或是買到報酬遠勝過大盤的股票。
其實，投資是只要你拿錢去參與市場，不用任何操作，就有機會得到報酬。
在有長期向上可能的市場，譬如股票與債券，都是這樣的情形。
以為要靠自行操作才能得到報酬會有兩個缺點。
第一是把原本不錯的市場報酬搞壞。主動選股帶來的通常是落後市場的報酬。擇時進出更是幾乎不可能長期正確。
第二就是認為市場風險可以靠人為操作克服。譬如以為在一個十年沒有報酬或甚至負報酬的市場，只要自己好好操作，仍可以賺到錢。
這不僅會造成投資時對於風險準備不足。而且很可能最後才發現，市場環境，也就是當下市場有多少報酬，才是決定投資成果的要素。
指數化投資搭配資產配置的投資方式，就是直接取用各資產本身的特性。每個資產都用指數化投資工具投入，完整的取得其報酬與風險特性。
透過股票的成長性以及債券的穩定性。組成一個成長性足夠讓自己在未來達成目標的投資組合，但過程中又不會出現自己無法承擔的風險。
一開始建構投資組合需要花些時間瞭解原理與實做方式，但一旦上路之後，每年維護就變得非常簡單，需要投入的時間非常少。非常適用於忙碌的現代人。而且成效不錯。
很高興可以得到參加朋友的認同。我會持續的透過寫作與講座，分享資產配置相關知識。
感謝每一位參加與提出回饋的朋友。
課後問卷回饋
“除了解答我單純看書的許多疑問外，對自己投資方向更明確，也解答對進入全球化資產配置的問題，明白利用ETF做資產配置+再平衡，為何是目前最好的工具，也學會合理的看待實質市場報酬。還有綠角自己從2006年開始至今的歷程，可以讓大家不用自己摸索。還有很重要的是自己不用選股不用每天花時間盯股票，可以把時間投入自己的興趣培養自己的能力。” 陳小姐
“資產配置原理與方式選擇，許多名詞用白話的方式配合圖片讓我們容易理解，並解說所選用之ETF特性，最後教導實務上如何進場及心理層面的誤區。是很豐富的課程。” 許先生
“都很有收穫耶，每一刻都聚精會神！時間控制、接待服務都很棒，課程內容更是豐富紮實，引用眾多數據模型，而非斷章取義或無邏輯的斷言，是會想要推薦親朋好友來上的課程。” 王小姐
“作為一個在學期間主要為二類的人而言，綠角的介紹充分讓我有基礎可以去研究、客製自己的資產配置組合，值得。” 蕭先生
“綠角的分析，會以非常長期的整體趨勢來看，使得投資後遇到劇烈大跌之未來變化，投資者能有穩定的心智。謝謝提供的有用理財資訊，受益良多。” 郭小姐
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