元大標普500ETF(00646)指數追蹤效益分析(Tracking Difference of Yuanta S&P 500 ETF,2021更新)

元大標普500ETF (台股代號:00646)在2015十二月發行上市,到現在已經經歷了2016、2017、2018、2019與2020五個完整年度。

本文分析元大標普500ETF這五年的指數追蹤成果。

首先是元大標普500ETF本身的績效。

下表第二欄列出從2015到2020,每年的最後一個工作天,元大標普500ETF的台幣淨值。

日期

淨值 (NTD)

中價匯率

淨值 (USD)

2015/12/31

19.92

32.825

0.606854532

2016/12/30

21.66

32.25

0.671627907

2017/12/29

23.82

29.76

0.800403226

2018/12/28

23.05

30.715

0.750447664

2019/12/31

29.46

29.98

0.982655103

2020/12/31

32.31

28.415

1.137075488

然後依台灣銀行在同一天的匯率中價(即期匯率),將淨值換算為美金報價,列在最右一欄。

由於00646成立至今都沒有配息,所以它的總報酬率就是淨值價差。

2016到2020,以美金計算的元大標普500ETF報酬率如下表:

 

元大標普500ETF

VOO

S&P 500 Total Return

2016

10.67%

11.93%

11.96%

2017

19.17%

21.78%

21.83%

2018

-6.24%

-4.42%

-4.38%

2019

30.94%

31.46%

31.49%

2020

15.71%

18.35%

18.40%

上表中欄VOO指的是Vanguard所發行的標普500 ETF。這五年,VOO每一年的績效都勝過元大標普500 ETF。上漲的年度漲比較多,下跌的年度跌比較少。

最右邊一欄則是同期間,標普500總報酬指數的報酬。

元大標普500ETF與VOO落後標普500指數幅度如下表:

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《懂語感,無痛學好任一種外語》讀後感---學習外語的正確方式與明確地圖



《懂語感,無痛學好任一種外語》作者是游皓雲老師,語言學習與教學專家,精通英文與西班牙文,同時具有中級法文能力。

《懂語感,無痛學好任一種外語》直指語言學習重點。

學語言為的是什麼?

為的是溝通,為的是多一扇看這個世界的窗口。

但在台灣,我們最早開始學的外語,也就是英文。不是學來溝通的,是學來考試。

考試必需有個可評定的標準,所以就考選擇題,不考口語說話。因為前者才有辦法大量閱卷,評定分數。評鑑口語說話能力,需要大量的人力成本。

然後,考試決定教學方式。許多學生整節英文課,看課本、背句型、記文法,卻是一個英文句子也沒說過。或是只是照著課本覆述,從沒自行建構一個句子,嘗試用英文表達自己。

這樣學出來的英文,遇到外國人時,一句話也說不出來,是本應如此,還是令人意外。

有了這樣失敗的第一外語學習經驗,有多少人會願意學第二外語?或者可以在學習第二外語時,跳脫這個失敗模式,成功學習?

《懂語感,無痛學好任一種外語》,就是這個問題的解答。作者建議先藉由聽與模仿,學會說。再學讀跟寫。

會說是最核心的語言能力,藉由聽學會說也是最自然的語言習得過程。

只要會說,你就可以跟外國人交談。用講的表達你的意思,用問的找到你要的答案與協助。

聽說讀寫四個能力,作者將其分為輸入與輸出兩端。輸入是聽跟讀。輸出是說跟寫。

要能輸出,才是重點。

很多人希望自己能說能寫,但整個外語學習課表都是在閱讀跟學單字。這樣也是很認真沒錯。但在錯誤的地方投入資源,不會在正確的地方產生成果。

你要會說會寫,你就要練習說跟寫。

這個似乎淺白不過的道理,卻是很多人外語學習的盲點。

書中列出了範例課表,教一個想偏重口說,或是偏重書信能力的讀者,要如何安排時間。

這本書的討論很全面。一個生活忙碌的成年人,如何抽出時間來學習外語、如何達成持續的效果、動機的重要性。還有各種學習管道的比較都有分析討論。

譬如語言交換,似乎單純而美好,不用花錢,還可以交到異國朋友。

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台灣ETF業者近年新標的發展方向(Niche Funds or Solution Funds?)

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

藉由比較目前台灣全部掛牌上市的ETF,與2019年初統整的台灣ETF完整列表與費用總整理,我們可以得知台灣資產管理業者近兩年來發行新ETF的方向。

本文著重在股票型ETF。首先是國內成份證券ETF。下表是2019以來,新增的台股ETF。

名稱

代號

元大臺灣ESG永續

00850

國泰永續高股息

00878

國泰台灣5G+

00881

中信關鍵半導體

00891

富邦台灣半導體

00892

中信小資高價30

00894

中信綠能及電動車

00896

頭兩支ETF是以ESG與永續為主題的標的。這算還好,畢竟近年來ESG主題在全球投資界蔚為風潮。這類標的讓許多人在投資時,也可以表達個人對特定議題的意見。

接下來的一支5G與兩支半導體ETF,都是在2020十二月之後才上市。很難說不是受到台積電在2020從年初每股339.5元到年底漲到530元的”激勵”與”啟發”所發行的標的。

中信小資高價30 ETF,專門選出高股價與具成長性的上市公司股票。這剛好是近年來相當有用的投資策略。高價股漲更高,成長類股表現更好。

綠能及電動車,很明顯是追逐特定主題的ETF。

下表則是近兩年來新增的國際股市ETF。

名稱

代號

富邦中証500

00783

國泰費城半導體

00830

元大US高息特別股

00771

台新全球AI

00851

元大全球未來通訊

00861

國泰網路資安

00875

元大未來關鍵科技

00876

中信中國高股息

00882

富邦越南

00885

國泰智能電動車

00893

富邦未來車

00895



除了兩支高息ETF(元大US高息特別股、中信中國高股息)、一支美國半導體ETF(國泰費城半導體),與中國中小型類股ETF(富邦中証500),其它全都聚焦在特定的小市場與概念。譬如”AI”、”未來”、”電動車”、”越南”。

很明顯,國內資產管理業者在發行ETF時是走向愈來愈主題化的路線。發行的大多是近來熱門產業的ETF、追隨電動車、人工智慧與綠能等主題。

有沒有業者推出全歐洲已開發市場ETF?

沒有。

有沒有業者推出全球股市標的?

沒有。

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