Never Enough讀後感1—感受即真實
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(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
這本書以自傳型式，描寫作者自身成長、創業的過程。
作者是一個加拿大中產家庭的孩子。為了孩子的教育，他的父母選擇住在溫哥華最好的住宅區。當地居住成本，超過家庭可以輕鬆負擔的範圍，他們很勉力的住在這邊。造成其它方面的支出全都要縮減。這在兩個地方表現出來。
首先是作者在學校很明白知道，自己家庭的財務狀況跟同學有明顯落差。但他又不喜歡別人看出來。所以他自己騎自行車上學，這樣他父母就不用開著舊車到學校接他。
家中不買零食，不買新玩意、不出國旅行。家中所有東西都要小心照顧，免得壞了還要花錢整修。
當作者去同學家玩，同學問他:”餓了嗎?”然後帶作者到裝滿整個壁廚的零食堆前，叫作者自己挑時。作者首次親身體會，什麼叫貧富差距。
另外，錢是作者父母爭吵的重要原因。作者的父親是一個比較願意花錢的人。比較常會想買新電視，新電腦，新車。甚至到要借款，欠卡債也要買。母親則是沒必要就不要花錢的性格。
這個環境讓作者認為，假如在自己成長過程，沒把財務問題處理好，沒有找到賺錢的方法，他將跟父母一樣陷入這個困境。錢，就是他所有不愉快與家庭所有問題的根源。有錢，就沒有問題。
作者發現自己對電腦很有興趣。他本來考上新聞學系，讀了一學期就離開校園，去咖啡店打工。然後開始自己的網頁設計公司。
網路創業對他來說是很方便的事情。他沒必要提到自己連大學都沒念完，不必提自己根本沒有經驗，他只要把自己努力學會的網頁設計技巧，在自己公司的頁面好好呈現。就能吸引到潛在客戶。他還自誇有一個設計師團隊。網頁上還有一位又一位設計師照片。其實都是他借來的人頭照。實際工作者只有一人，就是作者本人。
作者說:”Perception is reality.”
感受即為真實。
有辦法讓潛在客戶覺得你夠格，你就夠格。他們覺得你可以勝任，你就可以。
這點需要特別注意，網路時代，很容易在社群媒體上看到一些人對投資講得頭頭是道，好像很有經驗又知道很多。其實，我們根本不知道他的底子到底有多厚。是真的有，還是裝出來的。(註)
就這樣，作者慢慢做出成果。從小公司開始一路前進，案子愈做愈大，甚至一些知名的大企業也開始找他。
有次，客戶要求作者提供網頁的JavaScript。作者不會，所以找到一位朋友，問為這樣的網頁設計寫編碼要多少錢。
朋友說:”1000”。
然後作者跟客戶，說這樣的服務要收2000。客戶爽快答應了。這是作者第一次親身體會，什麼叫”當老闆”。
創造或抓到需求，建立流程。讓需要的人，可以得到他們要的。讓可以提供服務的人完成工作。然後自己從中收費。進來的錢，可以支應所有支出，還有賺。這就是企業經營。
假如你自行完成工作，那等同是在出售自己的時間。一天有多少時間是固定的。扣除基本維生所需，一個人可以出售的時間，就是一天八到十二小時。有上限。
但假如你經營企業，基本上是出售他人的時間。那沒有上限。成功的話，可以獲取大量金錢收入。
體會到這點後，作者心想，那應該大家都來當老闆啊。何必做員工?
他發現，不是每個人都願意承擔創業的風險。有人喜歡穩定的，有薪水定期進來的感覺。所以他們願意當員工。
出於安全與穩定性的理由，所以當受僱者。
這個討論與投資有關。
大多投資人是受僱者，不是老闆。也就是說，這些人在收入方面，已經出於安全與穩定的理由，選擇薪資所得。而不是波動很大，沒有保證的營利所得。
假如在投資時，又出於安全的理由，投資股市刻意選擇看似安全的股票類別，譬如高股息股票。
那等於是在工作與投資兩方面，都做出相對保守的選擇，看似所得與獲利比較可以預期，但是也會犧牲掉很大一塊向上增長的機會。
其實，一個人假如有相對穩定的工作所得，他在投資時，大可以放心的投資整體股市。透過持有股票，當企業的所有者，當老闆。當這些企業有成長，有獲利時，自己可以充份參與，帶來遠遠超過想像的成長。
而不是將穩定工作所得的概念，再延伸到股市投資。連在股市投資，也用像當僱員的態度去做。這很可能會嚴重限縮自身資產成長的機會。
註:
台灣投資界另一個知名的” 感受即為真實”的例子就是美國券商投資。目前很多台灣投資人以為，在美國投資，遺產會無法繼承。
其實可以想想看，美國是全球最大的資本市場。不僅美國人在投資，也有很多外國人投資美國金融市場。假如投資美國的外國人過世後的資產轉移會麻煩到無法處理，或者會大部分被美國政府課遺產稅收掉，那誰還要投資美國?這合理嗎?
最希望台灣投資人都以為”用美國券商，遺產會無法繼承”的人，是台灣某些金融業者。這不必符合事實，只要大肆推廣，靠一個又一個從業人員，跟客戶當面說，在網路上躲在某個ID後面說，久而久之，就會形成這樣的”感受”。
只要大多台灣投資人都有這樣的感受，以為美國投資，遺產會無法繼承。這就等同事實。台灣投資人就會彷彿活在美國投資，遺產真的會無法繼承的狀況下。然後最出對應的，對業者非常有力的選擇。
除了金融業者外，近年來這個資產無法繼承與高額遺產稅的主題，又吸引了第二批人前來宣揚，那就是想紅的人。
這已經變成一個可怕的鬼故事，只要你能更傳神的上台講一次，講得更可怕，馬上就可以吸引大量觀眾。於是就有一些投資粉專或是Youtuber，看似做了很多功課，跟你講美國投資有多可怕，取回遺產好像比在美國念一個博士還要難之類的東西。
麻煩一下。現在這個世界，假如你想變美國人，都是可以辦到的，都是有方法的。怎麼會在美國的資產，外國人會無法處理?
很多人就看著這些好像做了很多功課的文案與影片，然後果然又被嚇到。
其實我們需要的就是一個真實案例。而且近年，也已有台灣投資者完整寫出如何繼承家屬的美國券商資產的過程。
有請律師嗎?有請會計師嗎?
都沒有。
就自己去跑流程完成。
就跟台灣大多人去辦親屬的遺產繼承一樣。去辦，就會完成。
不去查，不去看真實案例，小心掉入” 感受即為真實”的陷阱。
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你的薪資與其他台灣受薪者相比，是高或低呢?2026更新(Salary Ladder in Taiwan)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
假如想知道自己全年薪資所得在台灣受薪者中排名如何，可查看行政院主計處的薪情平台。
目前提供的薪資所得最近年度是民國113年(2024)的資料。
譬如輸入全年總薪資60萬，選擇與”全體受僱員工”相比，年度選”113”年。再點”確認送出”。就可看到如下的分布圖:
統計對象則是工業及服務業僱用之領薪員工。但不包括農林漁牧業、政府機關、小學以上公私立學校、宗教等行業僱用之員工。
垂直軸代表該收入等級的人數占比。水平軸從左到右代表愈來愈高的薪資所得。薪資60萬，落在D5與D6之間。上圖D1到D9代表的數字如下表:
|
十分位 |
2024 全年總薪資(萬) |
|
D1 |
33.0 |
|
D2 |
38.1 |
|
D3 |
43.2 |
|
D4 |
48.7 |
|
D5 |
54.6 |
|
D6 |
62.8 |
|
D7 |
75.3 |
|
D8 |
95.9 |
|
D9 |
133.6 |
D2，38.1萬則代表有20%的受僱者，全年總薪資在38.1萬以下。
D5是54.6萬，就是有一半的受僱者全年總薪資低於這個數字。D5就是中位數。
最後的D9，133.6萬則代表，假如你在2024的全年總薪資超過133.6萬，那麼在受薪者當中，你已經是前10%的族群。
不過需注意，年薪資達133.6萬以上，是受薪者當中的前10%，不是所有台灣有收入的人的前10%。
有些人不是受僱者，可能是老闆。或者他是受僱者，同時有個相當有份量的金融投資組合，在市場表現好的年度會帶來可觀的報酬。台灣人民的整體所得狀況，可參考台灣平均所得與薪資的差異(GDP、GNI、NNI and NI in Taiwan)。
將2024的十分位與2023進行對比，則如下表:
|
十分位 |
2024 |
2023 |
2024增加幅度 |
|
D1 |
33.0 |
31.6 |
4.43% |
|
D2 |
38.1 |
36.8 |
3.53% |
|
D3 |
43.2 |
41.3 |
4.60% |
|
D4 |
48.7 |
46.5 |
4.73% |
|
D5 |
54.6 |
52.5 |
4.00% |
|
D6 |
62.8 |
60.1 |
4.49% |
|
D7 |
75.3 |
72.0 |
4.58% |
|
D8 |
95.9 |
91.7 |
4.58% |
|
D9 |
133.6 |
127.9 |
4.46% |
十個分位中，成長最多的是D4，成長率4.73%。成長最少的是D2，3.53%。也就是假如一個人從2023到2024，薪資所得的成長低於所屬層級的話，所得排名會向後滑落。
另外這個網頁還可以讓使用者選擇跟不同年齡範圍的受薪者進行比較。
台灣不同年齡區間的受僱者，其全年總薪資的中位數與D9整理如下表:
|
|
全年總薪資 (萬) |
|
|
年齡區間 |
中位數 |
D9 |
|
不到25歲 |
38.1 |
60.7 |
|
25-29 |
52.1 |
100.1 |
|
30-39 |
58.1 |
126.6 |
|
40-49 |
62.0 |
148.9 |
|
50-64 |
57.9 |
155.2 |
|
65歲以上 |
43.9 |
115.1 |
這代表，高收入者不僅可以做比較久，後面還有更大的薪資成長空間。
另外也可看到，中位數薪資與D9薪資，隨年齡漸增，兩者差距愈大。
不到25歲的受僱者，全年總薪資中位數是38.1萬，D9則是60.7萬。差距22.6萬。
40-49歲的受僱者，全年總薪資中位數是62萬，D9則是148.9萬。差距86.9萬。
這可以驗證職涯發展的一種常見建議。就是年輕，剛開始工作時，不需要那麼在意收入多寡。重點是這個工作的成長性。
年輕時工作收入多或少，差距不是那麼大。假如當下收入少一點，但可以讓你學到別人不會的技能。或是讓自己開拓視野，格局放大。那這是完全值得的交換。
這些年輕時打下的基礎，會在中年之後，將你投放到高所得的位階。而這時候，高所得與低所得的差距，才會真正有感。
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史上第一支一兆美元ETF(AUM of VOO Surpasses1 Trillion)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
據美國晨星報導，2026六月2日，Vanguard S&P 500 ETF(美股代號:VOO)，規模突破一兆美金。成為人類史上，第一支規模超過一兆美金的ETF。
2020年時，Vanguard Total Stock Market Index Fund 則成為第一支規模達一兆美金的共同基金。
緊接在VOO之後的，分別是iShares S&P 500 ETF(IVV)與SPDR S&P 500 ETF(SPY)，分別有八千多億美金與七千多億美金的資產規模。
VOO這個成果在幾年前其實是意想不到的。
因為對ETF可即時交易特性的存疑，Vanguard創辦者John Bogle在美國ETF之父Nathan Most開始發展ETF拒絕其合作提議。一直要到2001， Vanguard才開始發行ETF 。
Vanguard S&P 500 ETF規模一直落後老大哥SPY。譬如在五年前，SPY有3600億美金的資產規模。VOO只有2250億。
VOO是靠近五年，投資人投入資金遠超過SPY，才終於勝出。在今年，率先達到一兆美金的關卡。
這張圖引用自美國晨星，代表美國三大標普ETF近五年來的資產成長。藍色線條是Vanguard的VOO，可以明顯看到其後發先至，在近幾年超車的樣態。
Vanguard在1976率先發行可供一般人投資的標普500指數型基金。標普500 ETF的發行雖然落後其它業者，但最後也追了回來，不僅是規模最大的標普500ETF，也是史上第一支一兆美元ETF。
對於這樣的成果，柏格先生假如天上有知，可能會面帶微笑吧。
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