台灣前十大ETF現況分析(Largest 10 ETFs in Taiwan，2026)
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(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加ETF關鍵報告)
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(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
下表是目前(2026年五月)，台灣規模前十大的ETF:
|
排名 |
ETF全名 |
代號 |
資產總值 (億台幣) |
|
1 |
元大台灣50 |
0050 |
18,895 |
|
2 |
元大高股息 |
0056 |
6,594 |
|
3 |
國泰永續高股息 |
00878 |
5,579 |
|
4 |
群益台灣精選高息 |
00919 |
4,884 |
|
5 |
富邦台50 |
006208 |
4,260 |
|
6 |
主動統一台股增長 |
00981A |
2,864 |
|
7 |
群益ESG投等債20+ |
00937B |
2,602 |
|
8 |
主動統一升級50 |
00403A |
1,935 |
|
9 |
元大美債20年 |
00679B |
1,906 |
|
10 |
元大AAA至A公司債 |
00751B |
1,663 |
最大的是0050，規模達1.8兆台幣。第十大的是元大AAA至A公司債，有約1600億。台灣規模前22大的ETF都有千億台幣以上的規模。
今年(2026)的前三大ETF跟去年(2025)完全相同，分別是元大台灣卓越50ETF (0050)、元大台灣高股息ETF (0056)、與國泰永續高股息ETF (00878)。
跟去年的前十大ETF名單相比，國泰20年美債、復華台灣科技優息、元大台灣高息低波這三支ETF掉出前十大。
還有一個地方非常不同。去年分析時第一大的0050跟第二大的0056，規模分別是6,138億與4,458億。差距約1700億台幣。
今年第一大的0050跟第二大的0056，規模分別是18,895億與6,594億。差距擴大到1.2兆台幣。與第二名的差距遠遠拉開，0050成為台灣ETF市場中的獨大標的。
另一個很不一樣的地方在於，今年的前十大榜單出現了主動型股票ETF。
今年的前十大ETF，有兩支指數化投資工具(0050與006208)，三支高股息ETF、兩支主動型ETF、三支債券型ETF。其規模以及在前十大ETF中的占比如下表:
|
類別 |
資產總值(億台幣) |
占比 |
|
指數化投資 |
23,155 |
45.24% |
|
高股息 |
17,057 |
33.33% |
|
主動 |
4,799 |
9.38% |
|
債券 |
6,171 |
12.06% |
今年靠著0050規模的大幅度躍進，以及兩支高股息ETF退出前十大名單。變成指數化投資資產達2.3兆，遠遠勝過高股息的1.7兆。
過去對於高股息的熱衷，有點轉移到主動型ETF的味道。今年上榜的兩支主動型ETF都是統一投信發行的。00981A是2025五月上市的，以近期突出的績效吸引了許多投資人。
比較特別的是00403A是在今年五月才掛牌上市，就成為前十大ETF。很有當初00940上市後熱賣的感覺。
雖然跟去年一樣，台灣前十大ETF都有三支債券ETF，但組成不同。去年的三大債券ETF分別是元大美債20年、群益ESG投等債20+、國泰20年美債。
到了今年，國泰20年美債退出，換元大AAA至A公司債進入前十大ETF名單。
元大美債20年的規模也縮小，從2,316縮減到1,906億。
總結來說，前十大台灣ETF名單中，跟去年相比，唯一完全沒有改變的，是指數化投資這類別。兩支標的，0050與006208。只有它們，也仍是它們，在前十大名單。
兩支高股息ETF，一支長債ETF退出前十大。這反應的是過去熱門潮流的衰退。
兩支主動型ETF進入，這則是近期興起的潮流。
潮流來來去去，台股指數化投資工具，雖然名列前十大的支數沒有改變，但靠著自身規模成長。在前十大ETF的資產占比來到45%。這些年的發展已經可以感受到指數化投資的持續性與耐力。
指數化投資ETF，不只對投資人來說是個好工具。對資產管理公司來說，也是個好生意。
但只有不求快速成效，願意以時間換取龐大成果的投資人與基金公司，會享受到這個好處。
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2026台灣股市結構(Structure of Taiwan Stock Market)
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發行量加權股價指數是囊括在台灣證券交易所掛牌股票的全市場指數。所以可以透過分析這個指數的組成來瞭解台灣上市公司股票市場的整體狀況。
2026四月底，加權股價指數由1053支成份股組成。比重最高的是台積電，占比43.79%。比重最低的是隴華，比重0.0003%。
市值排名第二的公司是台達電，比重4.45%。第三大是聯發科，比重3.31%。
加權股價指數中只有前3大公司，有3%以上的占比。市值前8大的公司，在指數中都有1%以上的比重。
市值第九大開始，比重都不到1%。
從第100名以後(含第100名)，各公司所占比重都不到整體上市公司股市市值的0.1%。
2025分析時，台股前50大公司占比72.28%，現在提高為79.73%。整體市場價值有向大型股集中的現象。
加權股價指數可以分成四個子集合，分別是大型股、中型股、小型股與微型股。
台灣的大型股可用台灣50指數做代表，該指數由台股市值第1到第50名的公司組成。
中型股可用台灣中100指數來衡量。這個指數由台股市值第51到第150名的公司組成。
台灣小型股300指數則是台灣的小型股指數，由市值第151名到450名的300支股票組成。
第451名到加權股價指數中的最後一名，則是台灣股市的微型股。
2026四月底，台灣的大、中、小、微型股占整體市場的比重如下圖:
大型股占整體台灣股市近八成，中型股約占一成一、小型股6%，其餘則是微型股。
|
分類 |
2025 |
2026 |
|
台灣50 |
72.28% |
79.73% |
|
台灣中100 |
14.40% |
11.54% |
|
台灣小300 |
9.61% |
6.40% |
|
微型股 |
3.70% |
2.34% |
這種狀況讓不少投資人以為，在台灣進行指數化投資，只要大型股指數化投資工具，譬如0050或006208即可。不需完整的納入中小型類股。
這個信念，會在日後台灣中小型類股表現較好時，受到挑戰。大型股指數化投資工具，在中小型類股表現好時，會落後市場。
大型股裡面，台積電占比獨大的現象，則會讓一些投資人以為，沒必要買進像0050或006208這種囊括市值最大50家公司的投資工具。只要買台積電就好。
這個想法，會在台積電表現相對落後時，出現問題。而這正是今年已經發生的情形。
低成本全市場指數化投資是首選。只有當該市場沒有理想的全市場指數化投資工具時，才退而求其次，使用大型股指數化投資工具。
單一公司股票，更不是指數化投資工具的替代選項。
富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208，2026年版)
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富邦台灣采吉50ETF，台股代號006208，簡稱”富邦台50”，於2012七月17日上市，追蹤台灣50指數。
台灣50指數由台灣股市市值最大的50家公司組成。雖只有50家，但其整體市值已占台灣上市公司總市值的七成。可以說台股的表現，主要就是由這50家公司決定。
006208與元大台灣卓越50ETF(0050)都是追蹤台灣50指數。兩者互相競爭。
富邦台50資產目前規模4151億台幣，比起2025分析時的2440億台幣，規模又再一年的顯著成長。
006208在2025六月調降費用。
原本006208的經理費是0.15%。調降之後的經理費變成:
一千億的資產，經理費0.15%
一千億到五千億的部分，收0.10%
五千億到一兆的部分，收0.08%
超過一兆的部分，收0.05%
保管費原本是0.035%。調整後變成:
資產一兆以下的部分，收0.03%的保管費
超過一兆台幣的部分，收取0.025%的保管費
經理費與保管費只是ETF的部分支出。再加上其它支出後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。006208過去五年內扣總開銷如下表:
|
年度 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
內扣總開銷 |
0.35% |
0.24% |
0.25% |
0.23% |
0.23% |
0050與006208，自2013以來，每一年的指數追蹤成果如下表:
|
|
富邦台50 |
元大0050 |
台灣50 總報酬指數 |
|
2013 |
11.44% |
11.59% |
11.91% |
|
2014 |
16.77% |
16.96% |
17.61% |
|
2015 |
-6.22% |
-6.08% |
-5.69% |
|
2016 |
18.66% |
18.67% |
19.12% |
|
2017 |
18.61% |
18.39% |
18.83% |
|
2018 |
-4.84% |
-4.89% |
-4.42% |
|
2019 |
33.06% |
32.99% |
33.71% |
|
2020 |
31.87% |
31.63% |
32.26% |
|
2021 |
22.10% |
21.77% |
22.42% |
|
2022 |
-21.69% |
-21.78% |
-21.49% |
|
2023 |
29.01% |
28.79% |
29.34% |
|
2024 |
48.52% |
48.15% |
48.96% |
|
2025 |
37.13% |
37.15% |
37.48% |
2017之後狀況反轉。2017到2024這八年都是006208的表現更為貼近目標指數。
2025，0050終於交出比006208更貼近指數的報酬了。2025，0050落後指數0.33%。006208落後0.35%。
在2025，0050的內扣總開銷是0.22%。006208是0.23%。0050只比006208少收0.01%。但落後指數幅度，0050比006208少0.02%的落後。
這對006208來說是一個警訊。過去幾年006208雖然規模落後0050，但與0050相比有個持續的好處，就是006208可以交出更加貼近指數的表現。這讓指數化投資者有去使用006208的理由。
但這一優勢，在2025被些微差距逆轉了。希望富邦投信能再接再厲，為006208做出更好的指數追蹤工作。
聲明:
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