“Your Journey to Financial Freedom”讀後感4—收入太多的時候

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(想瞭解如何應用資產配置原則,針對個人投資目標與風險忍受度,建構與執行資產累積階段的投資組合,長期參與市場。不僅可達成財務目標,也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌,歡迎參加”資產配置戰略總覽”)

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(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

收入有四個用途:支應必要支出、選擇性支出、減少負債、購置金融資產。

在累積金融資產的路上要有顯著的進展,擴大收入是比節省開支更有效的途徑。

因為再省,最多就是把收入全部存下來。增加收入這條路,卻有著幾十趴或甚至倍數成長的可能。

作者在“Your Journey to Financial Freedom”書中談了很多增加收入的方法,譬如在現有工作得到更高的薪資、找尋其它公司的工作機會、或是開創副業等。

但我覺得最有趣的討論是心態。有些人會有些不自覺的想法,限制自己賺更多錢的可能。

譬如認為賺很多的人,都是品格低劣。高薪者,都要犧牲嗜好與家庭。自己才不想成為這樣的人。所以不去追求更高的收入,是正當與合理的。

可是實際狀況真是如此嗎?

還有一種常出現的想法,就是認為自己不夠格。

作者以自己的職業生涯為例。她原本是在一家不動產管理公司擔任行政職。她其實比較想做資產經理人,在同一公司內,收入更高,成長性也更好。

她沒有先入為主覺得自己無法做,而是想辦法讓自己有更好的資歷。她回學校修得MBA學位,從公司內部學習更多相關知識。等到那一天,夢想中的職缺開出來了。她是第一個拿著早就已經更新好的履歷去找部門主管的人,最後,她也得到那個工作。

假如她心態不同,當初就是認為自己永遠只能做行政職,沒有任何積極主動的準備,那恐怕就會”如她所願”。

有時,心態對一個人的限制會比環境更大。

另外一個有意思的討論是,你的收入是否已經夠了?

假如賺更多錢,是一個你很喜歡,幾乎不費心力,也不花時間的事,那當然是賺愈多愈好。

但實際狀況往往不是這樣。賺更多的錢,通常需要拿自己的精力與時間去換。

這種狀況,就不是賺愈多愈好。到了某個臨界點之後,你會變成過度犧牲自己的健康、與家人相處的時間,自己的嗜好去換取金錢。

你恐怕是費盡心力在烤一個蛋糕,但出爐之後,自己不太有機會享用。

假如你在擴大收入的路上,覺得相當疲憊,連好好吃飯睡覺的時間都沒有,每天回家看到小孩他們都睡了,一週跟他們講沒幾句話。或許,是該退後一步的時候了。

賺更多錢是為了更好的生活,而不是為了錢過著悲慘的生活。

所以,假如收入連完成本文一開始提到的四大基本目標都有問題,那沒話講,努力去增加收入吧。

但假如收入已經可以完成四大目標,也以令人滿意的速度在累積金融資產,自己卻不自覺的,一直去拿時間去換更多的收入。這時就要想一想,是否已經太超過了。

收入有不足的時候。但許多人沒注意到是,收入也有太多的時候。

一份可以讓你在當下的生活品質與未來的財務安全取得平衡的收入,那就是最棒的收入。



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如何避免成為金融詐騙的受害者(Beware of Unreasonable Risk/Return Profile)

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

在台非法銷售的澳豐基金,近來又上了新聞媒體版面。昨天有一篇標題為兆富吸金130億害804人受害!

(兆富公司是澳豐基金在台灣的銷售單位)

報導中有些有意思的地方。如下圖:



“保證報酬8-15%之間,而且沒有或極低損失風險。”

就股市的歷史經驗,像美國與台灣股市,都是有長期成長性的市場。幾十年間,出現過多次令人膽戰心驚的短期嚴重下跌,才有10%附近的年化報酬。

而這支基金卻可以保證沒什麼風險,取得類似股市或更好的報酬。這是非常不合理的事。

會受騙的人有兩種。

第一是對投資沒有任何基本概念。他根本不知道,承擔了好多風險,股市才有10%年化報酬。這已經算是不錯的情形。還有承擔了一堆風險,卻沒有報酬的場景。

第二種人是對投資有些概念,但他相信投資界的”深山老人”。

什麼深山老人?

譬如就現在的經驗來看,我們可以說,人類個體不可能活到150歲以上。

但有人就會說:”那是你們認識的人少。我就知道在喜馬拉雅的深山裡,有一大群活到一百五十歲的人。”

我們通常會一笑置之。

投資世界也是這樣子。就常理與經驗來看,我們可以說,二、三十年期間,年化報酬勝過市場1%或甚至2%,就已經是非常難達成的成就。

但有人會說:”那是你們見識淺薄。我就認識很多長期年化報酬勝過市場10%的人。”

一樣不合常理的陳述。但有人會當真。

有些人似乎認為,在廣大的投資世界裡,就有那麼一個不為人知的地方,有一群高手可以藉由某些不為人知的方法,打敗投資界的地心引力,每年產出穩定的8-15%獲利。

一旦認為投資界有這種深山老人存在,恐怕就會成為金融詐騙的目標客戶。

另外,這支基金在台無法合法銷售,似乎反而對其形成助力。

過去報導指出,這支基金以親友間口耳相傳,互相介紹的方式推廣。

也就是說,它是一個沒有公開在檯面上的”投資”選項。你要有門路、有人介紹,才會知道它的存在。

這時,能投資這個產品,成為一個與眾不同的選擇。

這叫”獨特性”。過去的馬多夫詐騙,也有相同性質。

這方面容易上當的人,一般是高資產族群

有些人在擁有可觀財富之後,會覺得:”我持有不凡的資產,當然要使用不凡的投資方式啊。怎麼可以跟一般人買一樣的基金跟ETF呢?”

一旦有這種想法,就容易上鉤。

其實,擁有上億資產跟只有十萬時一樣,低成本指數化投資工具就是非常好的投資選擇。

這跟吃飯很像。假如一個人有錢之後,就認為自己每天都該大魚大肉,山珍海味,那是戕害自身健康。

有錢跟沒什麼錢時一樣,均衡清淡的飲食,都是很好的選擇。

有些好東西,不論在有錢或沒錢時,都一樣是好的。

總結來說,相信不合理的報酬與追求獨特的投資機會,是容易受到金融詐騙的兩個個人特點。

但不要以為自己沒有這兩個想法,就不會受騙。

防範金融詐騙的第一道防線,是要存有自己可能上當的想法。來進行防備。



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”從資產到現金流—退休資產管理” 2024十二月8日台中開課公告

”從資產到現金流—退休資產管理”十二月台北班公告之後,一直有朋友來信詢問台中開課時間,而且台中目前也沒有可供報名的梯次。

因此綠角預計將於十二月8日(星期日)於台中,開立”從資產到現金流—退休資產管理”課程。

北部想參加的朋友,可參考十二月15日台北班

綠角所有開課時程,可見綠角開課計畫

詳細課程內容說明,請見“從資產到現金流—退休資產管理”課程內容介紹

之前參加過的朋友的課後心得,可見以下文章:

“從資產到現金流--退休資產管理”2024四月台中班學員課後回饋

“從資產到現金流--退休資產管理”2024四月台北班學員課後回饋

“從資產到現金流--退休資產管理”2024一月台北班學員課後回饋

前言:

從1994 William Bengen發表”Determining Withdrawal Rates Using Historical Data”一文與1998The Trinity Study發表以來,財經學界與投資業界已有共識,退休應採用”總報酬”投資法(Total Return Approach)。

執行股債搭配的投資組合,然後採用一個提領策略定期從中提領同時利用資本利得與配息來取得生活費

一個合宜的投資組合與提領率可以有很高的機會,足夠的金錢,度過三、四十年以上的退休期間。

但許多投資朋友完全不知道這些二十幾年前就開始的研究成果,認為退休,就要買高配息股票、高配息債券。用配息支應生活費,只有配息才叫”現金流”。完全不知道總報酬投資法,也不知道為什麼一味追求配息可能反而帶來比較差的成果

這個課程目的,是讓參加者知道如何將工作期間累積的資產,以穩健可行的方法,帶來退休期間的生活費現金流

不僅要成功的提供長達三四十年的退休期間的生活費(而且有跟上通膨)。而且也要知道遇到負面狀況時,譬如退休期間遇到金融市場大跌,或單年花費比率過高時的處理方法。


開課日期:

台中:
12月8號 星期日班

課程時間共六小時,以下為活動流程:


時間                                   活動內容                          
上午
08:40-08:55          報到
09:00-09:50          
退休投資該避免的三大誤區
10:00-10:50          
投資組合與提領比率-歷史經驗  
11:00-12:00          ETF實例驗證  Q&A


12:00-13:30                  午餐與休息


下午
13:30-14:20          保險與退休
14:30-15:20          
投資組合建構與提領策略  
15:30-16:30          投資組合監控與實務細節    Q&A

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