“Same as Ever”讀後感1—用無效率帶來高效率
(想要瞭解退休階段如何不要只靠配息，改用總報酬，帶來退休所需的現金流，而且跟上通膨，維持生活水準。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加ETF關鍵報告)
(想深入掌握債券知識，瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、信用風險與利率風險可得到多少回報，與自行買進債券必備知識，歡迎參加《全新》債券啟示錄)
(想瞭解如何應用資產配置原則，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
這本書每一個章節都是獨立主題。作者討論的是，從過去，現在，到未來，人類社會有那些恆久不變的原則與現象。
很多人將重點放在預測未來的變化。但其實這些不會變的東西，才是行事的基礎。
書中有不少讓人覺得頗有啟發的地方。譬如不少人喜歡追求極致。工作上這種態度的反應，就是把工作的每分每秒填滿，專心從事有效率的產出。
假如這樣還不夠”傑出”的話，那就要把生活中可用的空閒時間，都拿來”生產”。
作者提到，這樣不好。假如你的工作是創新與思考，而不是高度重覆性的體力勞動，擴大生產力的方法，其實是在工作排程中留一些空檔，做一些與”工作無關”的事。
散步、空想、看看風景，都好。讓你的思緒從工作中抽離。
每年最好也有段時間，給自己好好放個假。
很多工作的難題，都是在非工作時間解決的。離開工作氛圍一下，讓你的大腦有機會從更大的格局看事情。你會注意到之前無法想到或看到的地方。
不要把時間填滿。表面的無效率，其實是最有效的方法。
相同的原則也適用於事業經營。
書中提到比爾．蓋茲經營微軟時，要求公司準備，即便整年沒有營收，也可以讓公司存活下去的現金。
做為一個公司經營者，他看好公司長期發展的可能。但為了短期的波動與不良場景，他必需預先準備。
資金全部再投入事業是最有效的方式。但這種最有效的方式，會讓公司遇到危機時沒有轉圜的空間。
同樣的原理，也可應用在投資。
閱讀全文
“從資產到現金流—退休資產管理” 2023九月台中班學員課後回饋
本文整理2023九月在台中舉辦的”從資產到現金流—退休資產管理”參加朋友的課後回饋。
想參加這個課程的朋友，可參考最新梯次課程:
”從資產到現金流—退休資產管理”2024一月21日台北班
綠角所有開課時程，可見
綠角開課計畫
課後網路問卷回饋
“相當充實的課程，符合預期，雖然目前31歲，離退休年紀還有不短的距離，但提前瞭解，才知道將來面對的是什麼。上完課程，知道退休前跟後都有需要準備的事情，雖然不輕鬆，但目標明確。謝謝綠角精彩的課程。” 朱先生
“謝謝綠角對於退休資產管理的詳細說明，讓我對未來的退休規劃以及可能遇到的問題有更清楚的認知，和去年上的“資產配置戰略總覽” 搭配，是一套很完整的投資觀念。 ”曾先生
“整體課程讓我對於退休的預期及規劃更明確，對於初始提領率對整體退休金額的影響最令我印象深刻，應該在一開始就要好好思考好生活可能的樣態和支出，不然很容易就花超過了或是不知節制 (畢竟一開始是一大筆錢在身上，會有錯覺而容易做出錯誤決定)。另外，最後的結語，關於平均壽命和有目的的生活，也非常發人深省，謝謝您準備的上課資料。” 梁小姐
“退休時怎樣的資產組合及提領比例是合宜的及如何監控應對。” 吳先生
“謝謝!辛苦了，沒想到會有貼心環節，針對excel使用上做貼心的說明。 ” 匿名朋友
“整個課程有完整的驗證資訊，讓對各配置方式及執行方案有合乎邏輯的信任度，不是只有概念式的說明。解決了之前只有概念，卻無法有信心或是缺乏執行方案的焦慮，對於退休資產配置及退休執行方案非常有幫助，感謝! ” 劉先生
“對於年金、勞保、勞退、長照險有新的見解與反思。老師的壓力測試回測法，讓我更有信心這樣操作的未來，是很有把握的。”陳先生
“非常謝謝綠角認真的準備及講解。第一次來上課，收穫真的很多，很感謝! ” 賴小姐
“觀念的加強並增進誤區的認知，尤其是強化了我對風險管控的觀念，讓我適時的針對計畫再做出一些調整並強化抗衡風險的能力 ” 陳先生
“非常感謝，收穫很多。” 洪先生
綠角感言:
感謝各位朋友的回饋。
看來我有達到當初設計的目標，實證與可行。
實證，就是課程中所有講的方法，都是實證過的。不是我自己認為比較好，或自以為安心的方法。是用實際上近百年期間，各種金融與經濟場景去驗證過，這樣退休提領，是否真的可以安然度過。
可行，就是這個原則可以做出一套投資組合與提領策略，每一個退休人士都可以使用，可以重覆這個過程。
有了實證與可行，就會是一套高強度且有實用價值的退休提領方法。
課後回顧也有參加的朋友提到，自己是三十初頭。其實這個課程的主題雖然是退休，但也有不少相對年輕的朋友前來參加。好處就是，可以提前對退休的財務狀況會是怎樣，有個清楚的藍圖。另外一個好處就是，年輕的朋友到了快要退休的時候，綠角可能也早就退休，沒在講課了。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
“從資產到現金流—退休資產管理” 2023九月台北班學員課後回饋
“從資產到現金流—退休資產管理”課程內容介紹
綠角開課計畫(Greenhorn’s Investment Class)
閱讀全文
元大台灣加權股價指數基金指數追蹤效益分析(Tracking Difference of Yuanta Taiwan Weighted Stock Index Fund，2023更新)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
台灣市場上其實有一個老牌的指數型基金，就是2004年九月發行的元大台灣加權股價指數基金，到現在已經有19年的歷史。
很高興可以看到這樣一支指數型基金持續存在。上次回顧它的狀況已經是五年前了，本文回顧一下其最近的指數追蹤成果。
下表是從2008到2022，元大台灣加權股價指數基金、加權股價報酬指數的每一個單一年度績效:
|
年度 |
基金績效 |
加權股價報酬指數 |
基金與指數差距 |
|
(A) |
(B) |
(B-A) |
|
|
2008 |
-46.36% |
-43.07% |
3.29% |
|
2009 |
77.42% |
83.34% |
5.92% |
|
2010 |
12.62% |
13.57% |
0.95% |
|
2011 |
-16.91% |
-17.98% |
-1.07% |
|
2012 |
13.42% |
12.94% |
-0.48% |
|
2013 |
16.05% |
15.14% |
-0.91% |
|
2014 |
10.45% |
11.39% |
0.94% |
|
2015 |
-5.42% |
-6.87% |
-1.45% |
|
2016 |
15.26% |
15.59% |
0.33% |
|
2017 |
19.55% |
19.52% |
-0.03% |
|
2018 |
-6.39% |
-4.83% |
1.56% |
|
2019 |
28.44% |
28.92% |
0.48% |
|
2020 |
26.94% |
27.12% |
0.18% |
|
2021 |
26.42% |
27.06% |
0.64% |
|
2022 |
-19.35% |
-18.68% |
0.67% |
可以看到2008、09這兩年指數追蹤做的很不好，單年落後3.3%與5.9%。
2010到2015，每年的追蹤誤差大多落在1%附近。
2016、17這兩年是黃金年代，差距只有0.33%與0.03%。
2018又出現很大的落差，基金單年落後指數1.56%。
最近四年，從2019到2022，每年落後幅度在0.5%附近。
也就是中間雖有起起伏伏，但看起來追蹤成果有愈來愈好，愈來愈接近指數。
元大台灣加權股價指數基金近四年的指數追蹤成果，也比同樣追蹤加權股價指數的永豐台灣加權ETF (006204)更好。
我認為是否能再繼續進步，關鍵在於基金的內扣費用成本。近五年內扣總開銷如下表: 閱讀全文
