“ETF關鍵報告”2024三月台中班學員課後回饋

本文整理2024三月在台中舉行的“ETF關鍵報告”參加朋友的課後回饋。

想參加這個課程的朋友,可參考最新梯次課程:

“ETF關鍵報告” 十月20日台北班(最新開放梯次)。

“ETF關鍵報告” 七月28日高雄班(最後3名額)。

“ETF關鍵報告” 八月25日台中班(剩1/3名額)。

所有開課時程,可見綠角開課計畫

課後問卷回饋

“對於指數型ETF的原理及優點有更深入的了解,使被動投資的信心更堅定。學會許多對於ETF的判斷基準與選擇工具,也了解買賣需注意的各種細節,包含價差、時間等。” 蔡先生


整堂課都很有收穫,發現自己之前對ETF實在一知半解,透過課程瞭解如何查詢選擇以及交易時間,也好險報名了課程關注了綠角部落格。

謝謝綠角精彩的課程,乾貨滿滿不虛此行,同時謝謝工作人員忙進忙出還是非常親切。” 蕭小姐


“ETF概念介紹,深入淺出。” 匿名朋友


被動投資,不擇時入場,風險控管,執行紀律等等讓我跨出第一步。” 陳小姐


“更加瞭解ETF結構不同帶來影響的差別,如何查詢相關資訊,如何篩選ETF。” 黃小姐


“老師控管上下課時間適宜,工作人員親切、對於課堂注意事項能清楚提醒,謝謝您們。” 黃小姐


“瞭解如何透過關鍵指標判定ETF的好壞。” 曾先生


查詢ETF的結構與內扣費用等方法,比較會看表格了。” 匿名朋友


綠角感言:

ETF雖然對於讓更多投資朋友接觸與執行指數化投資有不小的幫助。但其本身也帶來一些問題。

譬如,美國與台灣的ETF一開始都是從指數化投資開始,但到近代,業者發行已經完全偏向策略指數與主動型ETF。造成投資人需要辨別ETF的投資策略。

一樣是進行指數化投資,譬如美國全股市ETF,有Vanguard的VTI,Schwab的SCHB,iShares跟SPDR也都有自家的標的。為何VTI是最好的選擇?好在那裡。還是大家都在說,所以就跟著用?

內扣費用都一樣低,或是差距只有0.01%或0.02%時,投資人需要知道要從那些面向來篩選ETF。

一樣是標普500ETF,SPDR的SPY跟iShares的IVV背後採用的是不同結構。這會對ETF的運作產生什麼影響?

ETF還具有即時交易特性。所以在買賣時,需要知道怎樣的買賣價差算合理,怎樣的流動性才夠好。會帶來一些交易相關細節。

ETF這三個字很容易講。但一樣講得出這三個字,每位投資人的瞭解程度可以有非常大的分別。

假如一位投資人預期採用ETF做為投資的骨幹,要持有幾十年的時間,對這個工具的深入瞭解,是必要與值得的投資。

很高興可以透過寫作與講座讓更多朋友掌握ETF這個工具。

謝謝每一位參與與提出回饋的朋友。



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綠角開課計畫(Greenhorn’s Investment Class)

“ETF關鍵報告”內容介紹

“資產配置戰略總覽”2024三月台中班學員課後回饋

“從資產到現金流--退休資產管理”2024四月台北班學員課後回饋

“《全新》債券啟示錄”2024四月台北班學員課後回饋

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預期降息就買進債券,預期升息就賣出債券的實際成果(Market Timing Doesn’t Work in Bond Markets)

(想深入掌握債券知識,瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、信用風險與利率風險可得到多少回報,與自行買進債券必備知識,歡迎參加《全新》債券啟示錄)

(想要瞭解退休階段如何不要只靠配息,改用總報酬,帶來退休所需的現金流,而且跟上通膨,維持生活水準。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)

(想對美國ETF有系統性的瞭解,瞭解其運作原理、投資策略,與挑選ETF時比較的重點,買賣應注意事項,學會自行查詢英文網站的重要相關資訊,歡迎參加ETF關鍵報告)

(想瞭解如何應用資產配置原則,針對個人投資目標與風險忍受度,建構與執行資產累積階段的投資組合,長期參與市場。不僅可達成財務目標,也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌,歡迎參加”資產配置戰略總覽”)

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

債券的基本原理之一就是債券價格與殖利率呈反向關係,殖利率下降債券價格上漲。殖利率上升,債券下跌。

於是根據這個基本原理,不少投資人推導出一個投資策略。那就是進入”升息循環”時,就離開債市。進入”降息循環”時,則買進債券。

債券投資看起來再簡單不過了。

這樣看似簡單有效的債券投資指引,實際執行成果如何。Vanguard資產管理做過統計。

期間是從1998年初到2023上半年。有個投資人以美國十年期公債殖利率做為指標。

假如十年期公債殖利率爬升幅度來到1%,他就覺得這樣已經造成太多損失了,而且看來會進入連續上升階段,於是就賣出債券部位,轉入現金。

假如十年期公債殖利率下降幅度來到1%,他就覺得這樣債券已經明顯上漲,再不參與就會錯過報酬。於是他離開現金部位,轉入債券。

這樣一路操作下來,成果如何呢?

(上圖取材自:Vanguard Investment Perspective: Staying the course with bonds in a challenging rate environment)

圖中上下起伏的線條,代表美國十年期公債殖利率。

以紅色表示的段落,代表該期間投資人是持有現金。以綠色表示的段落,代表該期間是持有債券。債券投資成果以彭博美國綜合債券指數(Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index)進行計算。

根據這樣的指標進行操作,總共需要15次交易。原始投資10,000,會成長到22,200。

但假如他一開始就投資彭博美國綜合債券指數,然後就持續留在債券市場之內,都不動。那麼終點價值會是26,400。

參考殖利率變化做操作,少賺4,200。以原始投資金額10,000來看,是42個百分點的總報酬落後。

未何這樣操作的成果反而落後持續留在市場,都不操作?

兩個原因。

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“ETF關鍵報告” 2024十月20日台北班開課公告

由於八月台北"ETF關鍵報告"已經額滿,且造成許多想參加的朋友排入候補。

綠角決定在十月20日,於台北再次開立"ETF關鍵報告"

"ETF關鍵報告"是解說"ETF"這項投資工具運作原理、比較與選擇重點、買賣應注意事項的專門課程。

中部想參加的朋友,可參考“ETF關鍵報告” 八月25日台中班(剩1/3名額)。

南部想參加的朋友,可參考“ETF關鍵報告” 七月28日高雄班(最後3名額)。

想瞭解整體投資概念,以及如何根據個人需求設計投資組合、設定投資計畫的朋友,可以參加"資產配置戰略總覽”課程。

北部課程是”資產配置戰略總覽”十月台北班

綠角所有開課時程,請見綠角開課計畫

之前參加過的朋友的評價,可參考:

“ETF關鍵報告”2024三月台中班學員課後回饋

“ETF關鍵報告”2024三月台北班學員課後回饋

“ETF關鍵報告”2024一月台北班學員課後回饋

詳細課程內容,可見:

“ETF關鍵報告”內容介紹

前言:

指數化投資的ETF,是目前可以讓一般投資人,用最低的成本,最簡單的方式,就取得市場報酬的方法。

而且,光是指數所代表的市場報酬,長期下來就可以勝過大多主動型基金,專家選股的成果。

不論是台灣投信基金,或是在台灣銷售的境外基金,普遍有內扣成本過高的問題。

台灣當地的ETF,又可能有指數追蹤效益不彰或是隱藏高額內扣費用的問題。

美國成熟的低成本指數化投資工具,已經成為許多投資人的明智選擇。

但是,你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?

你是否認為ETF只要內扣費用愈低就會愈貼近指數表現,卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?

”ETF關鍵報告”可以在短時間內,讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解,抓住重點,讓ETF成為你得心應手的投資工具。

ETF課程相關資訊如下:

課程特色:

1. 美國已有三千一百支以上的ETF。投資於全球各地市場,各種資產類別,使用多種策略。懂得美國ETF,可以大幅擴增自己的投資機會

2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程,主題明確。從第一節課的基本概念,到最後一節課的交易需要注意事項,由淺到深,每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。

3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中,投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得

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