“Dr.史考特的科學增肌減脂全攻略”讀後感—長期習慣勝過短期作為
“Dr.史考特的科學增肌減脂全攻略”的作者是王思恒醫師。我之前看過他寫的“Dr.史考特的一分鐘健瘦身教室” 。
“Dr史考特的科學增肌減脂全攻略”這本書跟前一本不同的地方，在於作者用比較偏重行為與心理的層面，來解釋一般人在面對飲食控制時的問題。一樣的地方在於，書中每個單篇論述都是有憑有據，立足於科學根據上。
書中幾個章節提到現代人吃太多的相通原因，那就是口味的多樣化。
作者提到一個常見說法:”對於甜點，我們似乎有第二個胃”。看起來的確如此，在吃到飽餐廳，不管之前已經吃下多少，最後總能再吃下一球(或好幾球)冰淇淋。
為什麼吃一套十幾樣菜的大桌菜，或是在吃到飽餐廳，人容易吃太多?
正因為有太多不同口味的東西可以吃。
有鹹的、有甜的。有醬燒，有油炸。有肉也有菜。大多人會食欲大開、開心的吃。
但我們可以想想，假如有一家吃到飽餐廳，是三桶不同口味的冰淇淋吃到飽。你能吃多少？
再美味的冰淇淋，吃上十球，就不會覺得好吃了。
作者也提出一個有趣的觀察，有些特殊飲食法，像是只吃馬鈴薯、只吃安素、 或是排除澱粉跟糖的生酮飲食法。它們為何有效？
除了一些生理機制的解釋之外。共同理由在於，這些飲食讓吃飯變得乏味。你只有那幾樣東西可以吃，你就會吃不多。吃不多，體重自然下降。
所以，作者提到，控制飲食的一個好方法，就是飲食單調化。譬如去吃到飽餐廳，限制自己只能吃其中幾樣。當然不要去更好。
但是人吃東西，不完全是因為肚子餓，更多的是心理因素。
譬如生活與工作感到壓力龐大，回到家肆無忌憚的吃自己想吃的東西，不是很好嗎？
在生活與工作中已經用盡了意志力，面對美食，還要再拿出意志力？人生多沒意思啊？
還有環境因素。環境希望你多吃。
作者指出一個重點。你看到的洋芋片等超級調味食物，那都是千錘百鍊的最終成果。它不僅要跟青菜、麵條等正規食物競爭，它還要勝過其它超級調味食物，像是汽水、薯片等等。
超商貨架陳列上百種零食。特定產品讓你想要伸手去拿，吃過之後還想繼續吃。那都是＂食品科技＂的結晶。其設計的目的就是要你很難抵抗它的誘惑。
同樣的，回家路上會經過的那攤鹽酥雞。你以為它為何可以屹立多年不倒？那一定有其獨到之處，做出來的東西一定是很吸引人的。
想要吃得好，吃得健康，要刻意努力。
有許多人的心力，卻放在想辦法讓你吃更多，吃下更多高油高鹽高脂肪食物。用各種方式催促你，吸引你。
人會往哪邊偏？
也難怪肥胖問題那麼常見。
在富裕的社會，環境跟心理因素定下的預設途徑就是愈來愈胖。一個人一定要有所知覺，才能有意識的抵抗這個一路向下的肥胖萬有引力。
抵抗誘惑的最佳對策是習慣。因為已經成為習慣，就不會太費力。
良好的飲食與運動習慣，是現代人保持健康的不二選擇。
譬如作者提到自己力行的16:8斷食法。剛開始可能會覺得有點不適，但只要變成習慣，就很簡單，就是每天的生活日常而已。
譬如運動。假如你每天早晨或是傍晚，就是會去運動。有一天不去運動了，你反而會覺得怪怪的。
建立習慣才是最重要的。
短時間內瘦下來，相對簡單。多年維持良好體態，非常困難。
理由在於，大多人可以發動一個為期幾個月的短期健身與瘦身計畫。但許多人沒有建立起長期的運動與飲食習慣。
短期計畫，就只會有短期效果。習慣，才會帶來長期成效。
維持體態的關鍵在於，建立習慣，而不是發動短期計畫。
其實會走上怎樣的人生路途，重點就是＂習慣”兩字。
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Your Money or Your Life讀後感4---退休現金流的實際做法
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
在討論金錢的意義、財務自由等主題後，Your Money or Your Life最後兩章談到了現金流。
在之前的章節，作者提到了一個手繪長條圖。上面要畫出每月的所得與支出。
當你設法增加收入，節約支出後，你會看到代表每月收入的長條出現長期向上的趨勢。而代表支出的長條則是逐漸下降。
這個圖表的用意在於，每月的紀錄，讓你可以持續的監測，也可以作為成果的即時展現，激勵自己繼續下去。
當收入大於支出的時候，這個差距就可以用來償還欠債。欠債還完之後，就可以開始逐步建立自身資產。
這時就可以帶來圖表上的第三條線，叫做每月投資收益(Monthly Investment Income)。
作者是美國人。她是用長期美國公債殖利率，寫書當時是4%，來做計算。(只是用長期美國公債的殖利率進行估算，不是真的要將資產投入美國公債。)
所以假如你累積資產達到一萬美金。那麼預估每月投資收益就是10,000*4%/12=33.3美金。
這時候你就可以在長條圖上加上一個小小的，高度為33美金，名為每月投資收益的長條。
隨著你累積愈來愈多的資產，代表每月投資收益的長條會逐步增長。觀察了幾年之後，你可以看出其成長趨勢。你會知道，大概過多久之後，你的每月投資收益會超過每月生活費。這個時間點，叫做交叉點(Crossover point)。
也就是傳統所謂財富自由的時間點。當你看得到它，知道自己辦得到的時候，會帶來很強的動機與信心。
這個說法有幾個需要特別留意的地方。
首先為了每月監控，作者選用”每月”這個頻率。這不代表要達到”財富自由”，你就要選”月配息”標的。
有些投資人過度執著於用”每月投資收益”取代”每月工作收入”的想法。這會對自身的投資選項造成不必要的限制。有這種想法的投資人，不僅會執著於選擇配息標的，他還會執著於選擇”每月”配息標的。
於是開始買一些特別設計成每月配息的債券基金股別，或是刻意選一些股票或是ETF，根據其既定配息時程，組成一個”每月配息”的投資組合。
或是想著，假如使用美國券商，要怎樣”每月”把錢取出。
這其實沒有說一定要這樣。
退休之後持續需要現金流作為生活費，不代表現金流一定要每月取得。一整年的生活費一次準備好一次提出，也是相當可行的方法。不要過度執著於”每月”的頻率。
第二個需要注意的地方在於，作者其實有詳列出現金流的五個來源，分別是:利息、股息、資本利得、房租收益、版稅收益。
資本利得也是現金流的來源之一，其實是一個不可忽視的來源。
但很多人為了被動收益(Passive income)這四個字，過度沉迷於配息。說是”過度”恐怕不是過分的描寫。因為他們一心認為只有配息，才能帶來現金流。過度重視配息率，看到配息率高就自動以為是比較好的投資選項，有時反而帶來較差的整體報酬。
不要因為書中的這個討論方式，變成一個執著於”每月配息”的投資人。
另外，書中有些關於退休投資的觀念恐怕是錯誤的。
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Vanguard FTSE All-World ex-US ETF分析介紹(VEU，2021年版)
Vanguard富時全球股市美國除外ETF，英文全名 Vanguard FTSE All-World ex-US ETF ，美股代號VEU，2007年三月2日成立。
VEU追蹤FTSE All-World ex-US Index。該指數包含全球50個國家，共3428支股票。投資範圍是美國以外的已開發與新興市場。
VEU投資組合中，北美:歐洲:亞太:新興市場的比率約為6:40:28:26。
VEU需要跟VXUS進行比較。因為兩者都是投資美國以外的全球已開發市場與新興市場，投資全球四大地區的比重也相當近似。
VEU和VXUS主要差別，在於對中小型類股的涵蓋程度。
VEU追蹤的指數有3428支成份股。VXUS追蹤的指數則有7554支成份股。VXUS較多的成分股數目，使其對中小型類股有較完整的覆蓋。
持股的市值中位數(Median Market Cap)，VXUS是330億美金，VEU是410億美金。VXUS持有的中小型股較多，所以市值中位數較小。
VEU跟VXUS一樣，可以與專門投資美國股市的Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)搭配，形成全球股市投資組合。
VEU內扣總開銷是0.08%，與2020相同。
VEU以複製法追蹤指數，持有全部指數成份證券。
根據美國晨星資料，VEU資產總值達357億美金。平均每天成交量250萬股(2021六月資料)。
在2020之前，VEU的資產總值和成交量都比VXUS大。目前VXUS已經後來居上。而且VXUS對於美國以外的國際市場有更完整的涵蓋。
依據2020四月底的資料，VEU投入的前十大國家與比重分別是:
日本 15.8%
中國 10.9%
英國 9.4%
法國 6.7%
德國 5.9%
加拿大5.7%
瑞士 5.6%
澳洲 4.8%
台灣 4.4%
韓國 4.0%
跟去年同期相比，前十大組成國家完全相同，只有順序改變。比重前三大的國家，日本、中國與英國，三者加總就占投資組合近四成比重。
VEU的前十大持股如下:
Taiwan Semiconductor Manufacturing (台積電)
Tencent Holdings
Alibaba Group Holdings
Samsung Electronics
Nestle
ASML
Roche
LVMH
Toyota
Novartis
跟2020同期相比，Royal Dutch Shell與Unilever退出前十名，ASML和LVMH進入前十大。前十大持股一年來的變化，跟VXUS相同。
VEU自成立以來，各完整年度績效如下表:
