“從資產到現金流--退休資產管理”2025十一月台北班學員課後回饋
(想參加講座，但瞭解先後順序，可參考綠角課程建議參加順序)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(想瞭解如何以資產配置的方式，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加ETF關鍵報告)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
本文整理2025十一月在台北舉行的“從資產到現金流—退休資產管理”參加者的課後回饋。
想參加這個課程的朋友，可參考最新梯次:
”從資產到現金流—退休資產管理” 2026三月14日台中班(即將額滿)
”從資產到現金流—退休資產管理” 2026四月11日高雄班(剩一半名額)
”從資產到現金流—退休資產管理” 2026四月18日台北班(剩1/3名額)
綠角感言:
這次回饋有朋有提到，“從資產到現金流--退休資產管理”精準了回答他心中幾個疑惑，包括退休每年可以提多少錢、怎樣才是適用於退休的投資組合、退休到底要準備多少錢，以及退休時保險的必要性。
沒錯，這的確都是核心主題。另外還有解釋如何監控退休投資組合的健康狀態、遇到不好的情形如何調整。一個全球化的投資組合，錢換回台幣使用的匯率風險如何處理。
目的就是從理論到實際，完整的處理”退休之後，如何才能有相對穩定，而且可以維持幾十年的現金流”。
而且讓參加者知道，調整那些變數會如何影響成果。他就會知道，假如要用得久，該如何調整。假如想要最後剩比較多的錢，要如何改變。
讓面臨退休問題的人，不僅可以明確看到一個長期的退休財務軌跡。也知道當自己想改變方向時，要如何調整。
另外也有朋友提到，破除了退休投資的三大誤區是他覺得最有收獲的地方。這是放在“從資產到現金流--退休資產管理”最一開始的內容。
因為假如一個投資者不知道這些常見的、直覺式退休提領法的問題，他根本不會知道這樣做會有什麼問題，會付出什麼代價。要知道問題所在，才有改變、更新的動力。
感謝每一位參加與提出回饋的朋友。我會繼續用文章與講座，推廣相關知識。
課後問卷回饋:
“最有收獲的是退休投資的三大誤區。” 陳小姐
“本課回應了我心中幾個大疑問：1.考量通膨的情況下，究竟每年應該從投資組合裡提領多少、2.退休投組裡究竟應該怎麼搭配、3.保險的必要性、以及4.究竟應該準備多少錢。綠角老師針對這些問題，都有給出一個足以令人信服的答案。” 徐先生
“原本以為尋找最佳股債比對退休理財是最重要的，沒想到其它因素才是決定性的課題。幸好在退休前上這門課，獲益良多，對之後退休理財也有了方向，非常感謝綠角的專業內容講解，及工作同仁在課間休息時提供的親切協助。” 高小姐
“謝謝綠角老師的精彩分享，運用實證論述其觀念，作為自己退休理財規劃的參考。” 匿名朋友
“感謝綠角一直以來不斷地提供相關的資訊以及好書的心得分享，讓我找到合適的投資方法，能跟著股債市成長而獲得合理的報酬。課程內容充實，講解深入淺出，讓我們能瞭解各個問題以及對應手段背後的底層邏輯，在應不同的情況時能做適當的調整。整體時間掌控得宜，也有充分時間進行 Q&A，讓我有滿滿的收獲。” 高先生
“很認同綠角的退休提領概念與規劃視野，整個課程體驗非常流暢與豐富。尤其結束前，老師分享關於金錢/豐盛的註解。知性亦醒世，有某種真誠的溫暖。” 林小姐
“專業的講師，實用的課程，紀律的執行，安心的退休。” 匿名朋友
“謝謝綠角老師解除常見迷思& 建立退休執行方法的信心與行動計畫。” 謝小姐
“初始提領率對整個退休成果的影響程度，這是我原先不知道的狀況，非常有收穫。” 蔣先生
“初始提領率最好在幾%以下、如何用提領順進行再平衡、股債的比例，這些剛好都是我很有疑問的部分。” 胡小姐
“覺得最有收穫的是瞭解了年金、保險和退休的關係。” 匿名朋友
“聽懂了股債比的影響，和初始提領率。” 廖小姐
“提領策略以及解惑對保險的迷思。” 邱先生
“不同比例的股票與債券組合，以及不同提領率，對退休資產價值的影響。謝謝老師編排架構清晰的講義及詳細說明。” 陳小姐
“如何有持續可靠現金流，享受退休人生，有個更好的生活。” 林先生
“在這個時代-金融業者為了相關手續費、佣金及業績掛帥的情況，推出及推銷各式各樣不適合一般散戶的商品；而人往往也克服不了自己的賭性，總是覺得自己是天選之人，必可獲得超過市場的報酬。在上完老師開立的全部課程後，能更了解相關金融商品的特性，資產配置上該做好哪些心理準備及如何細部執行，萬分感謝綠角老師的分享，讓人受益良多。” 賴先生
“完整的說明了退休各種風險考量跟投資策略。” 張小姐
“很扎實的課程，內容的脈絡和老師的講解都很清晰。” 黃小姐
“提領率的部分，清楚的數字說明，很有說服力。” 蔡小姐
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How Not to Invest讀後感7—不買車的錯誤
(想參加講座，但瞭解先後順序，可參考綠角課程建議參加順序)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(想瞭解如何以資產配置的方式，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加ETF關鍵報告)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
許多投資理財的討論中，買車被認為是一種錯誤。因為新車一落地就嚴重折舊，需要油錢(或電費)與維護成本也需要保險跟繳稅。
好像車子一買，就是開一個洞，需要持續花錢填補。所以假如居住在大眾運輸普及或是叫車方便的地方，買車不是那麼必要。
但在How Not to Invest書中，作者提到一個例子。
NBA球星，Kawhi Leonard與洛杉磯快艇隊簽下1億300萬美金的合約。但他仍開著一台20年的舊車。
作者說，對這樣一位職業運動員來說，開那麼舊的車子是高風險與不負責的行為。只要一次不是那麼嚴重的碰撞，傷到手腕或是膝蓋，他輝煌的職業籃球生涯就會提前結束。
20年前的車跟現代的車比起來，少了車道偏移警告、車道維持輔助、盲點警示、緊急自動煞停等安全增進裝置。
方向盤裡面是20年前填入的化學藥劑，車主希望在車禍時，可以順利發揮作用，充飽他面前的安全氣囊。
一個職業運動員，不該在安全方面妥協。
不只是收入那麼高的球員，有點財富基礎或是家裡仍有子女依靠自己的人，這方面都不該妥協。
對於新車嚴重折舊的問題，買二手車可以處理。
重點是，不要花超過自己能負擔的錢。而不是，不要花錢。
作者提到，有不少財務建議，是無差別的對所有可能增加花費的事情說不。
不要買車、不要幫孩子付大學或研究所學費、不要每天喝咖啡。要盡可能過著節儉的生活。
然後用一些”勤儉”的富豪當例子，說:”你看喔，某某那麼有錢，他還是開一台普通的車子，或是住在幾十年的舊房子裡面。”
事實是，就算你像這些富者一樣節儉，你也不會變成跟他們一樣有錢。他們有錢的主因不是節儉，是有龐大收入。
過自己可以負擔的生活，而不是過盡可能不要花錢的生活。
錢的目的是讓你過自己想要過的生活。而不是錢本身變成一個目標，你的生活變成如何以累積出最高金錢數字為目的。
應該是你管錢，不是錢管你。
作者在書中用一個比較有錢的人才會想到的問題，”要不要買船?”做為分析範例。船的好處、壞處、財務支出如何。
對於能負擔的人，這是一個可以考慮與計算的事情，而不是因為要花錢，就全盤否定。
但作者也提到，有朋友買了之後不是很高興。
財務上能負擔，也不代表你就要去做。重點是你想要，也能對自己的人生經驗加分。
不要買的東西有三種:
付不起
不會用(或很少用)
不快樂
付不起當然不該買。
不會用，那就沒有什麼實用價值。
不快樂未必是帶來全面的痛苦，更常見的狀況是，這東西會帶來一些快樂，但維護與持有它的痛苦更高。
不要花錢讓自己不舒服。但也不要以為都不花錢，就是最好的財務規畫。
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”資產配置戰略總覽”2026五月16、17日台北班開課公告
預計三月舉行的2026第一梯台北資產配置已經額滿，而且有好幾位想參加的朋友排入候補。
所以綠角決定在2026年五月16、17日，於台北開立"資產配置戰略總覽"。
中部想參加資產配置課程的朋友，可參考五月30、31日台中班。
南部想參加的朋友，可參考六月13、14日高雄班。
綠角所有開課時程，可參考綠角開課計畫。
之前參加過的朋友的課後心得，可見以下文章:
“資產配置戰略總覽”2026一月台中班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽”2025十月台北班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽”2025六月高雄班學員課後回饋
長期執行資產配置的實際成效，可見:
定期投入ETF資產配置投資組合的實際成果(Asset Allocation with Periodic Investments，2025更新)
前言:
資產配置是一個容易執行，低時間與低金錢成本的投資方式。而且可根據個人的投資目標與風險忍受度做出調整。
不需要再一直留意或擔心經濟前景與金融市場的狀態。單純的配置，大多就可勝過專業經理人(或投資人自己)不斷根據市場狀況調整的操作績效。
但台灣投資人到底要如何做資產配置?
目前討論資產配置的書籍，大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。
“資產配置戰略總覽”以台灣投資人觀點出發。
詳細解釋各種資產類別的特性、資產配置的核心效果、綠角自己多年來的實際經驗。
以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇，再平衡的實際做法，都有專門討論。
還有附帶一個Excel試算表，可順利的完成定期投入與再平衡時，每個標的要買賣幾股的計算。
目標在於讓參加過的朋友，不僅能對資產配置以及各種金融資產的特性有正確且更完整的認識而且也懂得實際執行的方法。
詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。
開課日期:
台北:2026年五月16、17號
課程時間共九小時，分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:
星期六上午
08:40-08:55 報到
09:00-09:50 資產配置的理由
10:00-10:50 資產類別介紹1
11:00-12:00 資產類別介紹2 Q&A
14:30-15:20 報酬率預估(歷史經驗與目前狀況)
15:30-16:30 資產配置範例 Q&A
星期日上午
10:00-10:50 再平衡與生命週期投資
11:00-12:00 投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A
