“ETF關鍵報告” 2025六月8日台中班開課公告

綠角預計將於六月8日(星期日下午)於台中開立"ETF關鍵報告"。

"ETF關鍵報告"是解說"ETF"這項投資工具運作原理、比較與選擇重點、買賣應注意事項的專門課程。

北部想參加ETF課程的朋友,可參考“ETF關鍵報告” 2025三月23日台北班(即將額滿)。

南部想參加的朋友,可參考“ETF關鍵報告” 2025六月15日高雄班

想瞭解整體投資概念,以及如何根據個人需求設計投資組合、制定投資計畫的朋友,可參加"資產配置戰略總覽”。

綠角所有開課時程,請見綠角開課計畫

之前參加過的朋友的評價,可參考:

“ETF關鍵報告”2024十一月台中班學員課後回饋

“ETF關鍵報告”2024十一月台北班學員課後回饋

“ETF關鍵報告”2024十月高雄班學員課後回饋

“ETF關鍵報告”2024十月台北班學員課後回饋

詳細課程內容,可見:

“ETF關鍵報告”內容介紹

前言:

指數化投資的ETF,是目前可以讓一般投資人,用最低的成本,最簡單的方式,就取得市場報酬的方法。

而且,光是指數所代表的市場報酬,長期下來就可以勝過大多主動型基金,專家選股的成果。

不論是台灣投信基金,或是在台灣銷售的境外基金,普遍有內扣成本過高的問題。

台灣當地的ETF,又可能有指數追蹤效益不彰或是隱藏高額內扣費用的問題。

美國成熟的低成本指數化投資工具,已經成為許多投資人的明智選擇。

但是,你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?

你是否認為ETF只要內扣費用愈低就會愈貼近指數表現,卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?

”ETF關鍵報告”可以在短時間內,讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解,抓住重點,讓ETF成為你得心應手的投資工具。

ETF課程相關資訊如下:

課程特色:

1. 美國已有三千九百支以上的ETF。投資於全球各地市場,各種資產類別,使用多種策略。懂得美國ETF,可以大幅擴增自己的投資機會

2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程,主題明確。從第一節課的基本概念,到最後一節課的交易需要注意事項,由淺到深,每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。

3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中,投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得

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“《全新》債券啟示錄”2024十二月台中與台北班學員課後回饋

本文整理2024十二月在台中與台北分別舉行的“《全新》債券啟示錄”參加朋友的課後回饋。

想參加"《全新》債券啟示錄"的朋友,可參考以下梯次:

”《全新》債券啟示錄” 2025四月13日高雄班

” 《全新》債券啟示錄”2025四月26日台北班

所有開課時程,可見綠角開課計畫

綠角感言

債券是一個看似很簡單的資產類別。買了,拿配息。發行者沒出事的話,最後拿回本金。

但債券的部分風險就來自於表面上的看似簡單,讓不少投資人以為自己懂,然後對自己可能遇到的問題,渾然不覺。

譬如,以為債券跟上市公司股票一樣,有公開報價。以為自己買到的價格,跟大家一樣。不知道散戶在債券市場買賣,拿到的價格跟法人相比,差了多少。

譬如,對單一公司債的信用風險沒有深切理解。以為高評等公司債等於”不會違約”的公司債。甚至想依靠單一公司債的配息來度過幾十年的退休生活。

譬如,以為到期拿回本金,就沒有虧損。不知道即便完整拿回本金,還是有可能在兩個地方招致明顯損失。

譬如,以為高配息就等於高報酬。不知道在債券世界,可以用資本損失換取較高的配息。不瞭解這個交換機制到底如何運作。

譬如,用債券來追求成長。不知道就算買到高風險債,其成長性跟股票相比的差異。

債券其實有很多可以更深入瞭解的地方。在編制"《全新》債券啟示錄",整理資料的過程中,我也很發現了更多可以跟大家分享的重點知識。

很高興"《全新》債券啟示錄"能得到許多朋友的肯定。

感謝每一位參加與出意見的朋友。

(感謝這位朋友寫下的債券課後心得文: 【學習分享】綠角全新債券啟示錄)

課後問卷回饋

“1.用了很多統計數字,讓數字說話來解釋很多狀況,不是只有用文字來說明,這點我覺得很棒。

2.能夠將近年發生的金融時事或歷史事件融入課程,我覺得很不錯。” 林先生


即使是幾乎已經讀過綠角部落格中的債券相關文章,今天的課程仍然是非常有收穫:不僅是建立債券這種資產的整體觀,也能了解不同債券的特性、優缺點、以及在資產配置中的角色。另外,簡報字體配色看了很舒服,講課的過程如行雲流水,感覺得出來講師花了很多心力編撰內容並練習。非常感謝!” 吳先生


“這是我第三次上老師的課,每一次都有看到老師的進步跟花很多的心力去整理。謝謝老師這麼不藏私,希望大家共好。

很清楚知道自己不應該壓自己的辛苦錢在單一債券上。例如聽信了在銀行工作的親友買了xxxx債券跟ooo債券。目前會知道沒有要長期持有它,下周會來處理掉。對債券會遇到的風險充分的了解,也比較有一個長期的方向。” 王小姐


“課程提供立論扎實且終身受用的方法,內容深入淺出,讓理財小白容易入門,再回頭慢慢深入咀嚼。我是二度回來學習,大約十年前開始跟隨綠角老師學習投資以便準備退休金,當時毫無概念胡亂找書來看仍難以看懂,現在學習並逐步執行後的狀況相當不錯,讓人對退休感到有信心,也學會往什麼方向篩選真正有用的書籍增進相關知識,感謝綠角老師 :) ” 和小姐


詳述債券的購買途徑與短中長期債券的特性。” 廖先生


債券投資思維,不同角度看債券,形塑出不同投資策略。” 匿名朋友


“債券價格與殖利率反向的原理; 債券價格相對穩定的原理。

先原理再實務的課程結構非常棒。這門課有點硬,但是花時間理解之後可以避免許多不必要的投資失誤。” 匿名朋友


“謝謝綠角的用心,從最基礎如何查資料開始教導。” 凌先生


“全部都很棒,很充實。” 匿名朋友


解釋債券本質的細節(求穩定&價格高低的影響因素等);以及解釋如何購買債券的細節,以及各債券ETF的結構。”陳小姐


有關債券相關歷史績效的整理與分析。” 張先生


講解長中短期債券利弊,及債券再平衡的觀念,非常有幫助。” 陳小姐


公司債的信用風險、台美ETF比較、全球債券投資組合建議。” 邱先生


“詳細的債券分類有清晰的了解。” 林先生


債劵的介紹、利率政策、高收益債和安聯收益成長基金介紹對比。” 王小姐




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欠錢之外,兩種常被忽略的負債1(Non-Monetary Debts)—期望負債

(想對美國ETF有系統性的瞭解,瞭解其運作原理、投資策略,與挑選ETF時比較的重點,買賣應注意事項,學會自行查詢英文網站的重要相關資訊,歡迎參加ETF關鍵報告)

(想瞭解如何應用資產配置原則,針對個人投資目標與風險忍受度,建構與執行資產累積階段的投資組合,長期參與市場。不僅可達成財務目標,也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌,歡迎參加”資產配置戰略總覽”)

(想全盤掌握債券知識,瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、去冒信用風險與利率風險是否值得,與如何看懂債券報價,進行比價,歡迎參加《全新》債券啟示錄)

(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨,維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

《致富心態》(The Psychology of Money )《一如既往》(Same as Ever)的作者摩根.豪瑟(Morgan Housel)在幾篇不同的文章中提到,除了金錢上的負債,另外兩種也會對財務與自身快樂造成重大妨害的負債。

第一種叫期望負債(Expectation debt)。

什麼是期望負債呢?

豪瑟先生用2020、2021的Amazon舉例。當時公司前景大好,股價上漲。從2020年初的每股95塊,到同年八月漲到172。然後在2021漲到188塊。

接著貝佐斯卸任CEO。Amazon股價大跌,到2022年底剩每股84元。一萬名員工被資遣,大家擔心自己是否是下一個。

所以你要如何看待2020、2021當時收入與股票獲利都非常可觀的亞馬遜員工?

這是他們選對工作、公司表現很好的正常回報。

沒錯。這正是大多人看這件事的角度。但許多人沒看到的是,一個前所未見的良好狀況,也形成一種期望。一種認為我的工作那麼好,公司賺那麼多,我就是該有那麼高的收入,股票就是可以賺那麼多的看法。

那是我”應得的”。

對,應該的。

但假如你應該得到的就那麼多。那以後要如何更快樂?

很簡單,要超乎預期。收入要更上一層,股票獲利要更多。

當一個人把目前的美好狀況當成一個基礎時,他日後恐怕不容易快樂。因為他的期望太高了。日後的實際狀況要把這個期望填滿,人才可能覺得更快樂。

就像負債一樣。你要把債還完,之後的錢才是自己的。這種期望也形成一個負債,你要把這個洞填滿,把債還完了,你才會快樂。

這就是豪瑟先生提出的期望負債(Expectation debt)。

也就是說,當工作收入或投資獲利處在一個前所未見的高點時,請特別小心自己的心態。

假如你把這視為理所當然,你等同讓自己背上一個沉重異常的期望負債。以後要超乎預期的好,你才會快樂。

但假如你知道花無百日紅,有些產業跟公司的業績與表現,就是會上下起伏。近一兩年表現很好,的確不錯。但你也知道未來不見得會這麼好。

這種想法會讓你比較沒有期望負債。你不僅日後會比較容易快樂,更可能在財務上較為謹慎。不會以”未來每年我都可以賺這樣多或更多”來進行規劃,而是以”未來我可能無法賺這麼多”來思考。

以”未來每年我都可以賺這樣多或更多”來規劃,問題往往就在未來實際沒賺那麼多時浮現出來。人不僅不快樂,還會面對實際的財務困境。是雪上加霜,冷到心裡。

而且背著期望負債的人,當公司狀況急轉直下或股票嚴重虧損時,他不是無法償還期望負債而已,那個負債等於讓他站在一個很高的情緒頂點,一路探底的過程,會讓人覺得異常漫長與難耐。

但假如一個人知道未來可能沒那麼好,他比較像處在一個海平面的位置,日後的跌落,不會讓人覺得不是那麼痛。

中文說樂極生悲。未必是快樂的事情之後就會接著悲傷的事。而是當人把樂當成必然,之後實在不容易快樂。

期望負債是一種假如沒有察覺,很容易順勢墜入的負債。需要刻意的提醒自己,才能避免深陷其中。



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