”從資產到現金流—退休資產管理” 2026八月22日台中班開課公告
2026年，台中第一梯次的退休資產管理已經在上個週末順利完成，目前中部沒有開放的梯次。
所以綠角決定在2026年八月22日(星期六)於台中，開立”從資產到現金流—退休資產管理”。(這也是2026台中最後一個梯次的退休課程)
南部想參加的朋友，可參考2026年四月11日高雄班
北部想參加的朋友，可參考2026年四月18日台北班
綠角所有開課時程，可見綠角開課計畫。
詳細課程內容說明，請見“從資產到現金流—退休資產管理”課程內容介紹。
之前參加過的朋友的課後心得，可見以下文章:
綠角『從資產到現金流，退休資產管理』課後心得
從資產到現金流 退休資產管理-綠角課程課後心得
綠角-退休資產管理課程心得收穫
“從資產到現金流--退休資產管理”2025十一月台北班學員課後回饋
“從資產到現金流--退休資產管理”2025七月台中班學員課後回饋
“從資產到現金流--退休資產管理”2025四月高雄班學員課後回饋
前言:
從1994 William Bengen發表”Determining Withdrawal Rates Using Historical Data”一文與1998The Trinity Study發表以來，財經學界與投資業界已有共識，退休應採用”總報酬”投資法(Total Return Approach)。
執行股債搭配的投資組合，然後採用一個提領策略定期從中提領。同時利用資本利得與配息來取得生活費。
一個合宜的投資組合與提領率可以有很高的機會，足夠的金錢，度過三、四十年以上的退休期間。
但許多投資朋友完全不知道這些二十幾年前就開始的研究成果，認為退休，就要買高配息股票、高配息債券。用配息支應生活費，只有配息才叫”現金流”。完全不知道總報酬投資法，也不知道為什麼一味追求配息可能反而帶來比較差的成果。
這個課程目的，是讓參加者知道如何將工作期間累積的資產，以穩健可行的方法，帶來退休期間的生活費現金流。
不僅要成功的提供長達三四十年的退休期間的生活費(而且有跟上通膨)。而且也要知道遇到負面狀況時，譬如退休期間遇到金融市場大跌，或單年花費比率過高時的處理方法。
開課日期:
台中:
8月22日 星期六班
課程時間共六小時，以下為活動流程:
上午
09:00-09:50 退休投資該避免的三大誤區
10:00-10:50 投資組合與提領比率-歷史經驗
11:00-12:00 ETF實例驗證 Q&A
下午
14:30-15:20 投資組合建構與提領策略
15:30-16:30 投資組合監控與實務細節 Q&A
“ETF關鍵報告”2026一月台中班學員課後回饋
(想參加講座，但瞭解先後順序，可參考綠角課程建議參加順序)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(想瞭解如何以資產配置的方式，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加ETF關鍵報告)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
本文整理2026一月在台中舉辦的“ETF關鍵報告”參加朋友的回饋。
課程內容與整體架構，可見“ETF關鍵報告”內容介紹
想參加的朋友，可參考最新梯次:
“ETF關鍵報告”五月17日台北班
“ETF關鍵報告” 五月31日台中班
“ETF關鍵報告” 六月14日高雄班
所有開課時程，可見綠角開課計畫。
綠角感言
近幾年來，我通常會把「資產配置戰略總覽」與「ETF關鍵報告」放在同一個週末。
在星期六上、下午與星期日上午，是「資產配置戰略總覽」的時間。接著是星期日下午的「ETF關鍵報告」。
「資產配置戰略總覽」裡面的投資組合範例，用的都是美國掛牌的ETF。這些ETF很多都是我自己有在長期持有，或是我篩選過後的標的。
有些朋友可能會想知道，為什麼這些標的比較好，要符合那些條件?
這在「ETF關鍵報告」有完整與深入的說明。
另外有些朋友可以在參加「資產配置戰略總覽」後，決定使用ETF做為投資工具。ETF下單要如何留意買賣價差、折溢價、還有那些時段比較好。這在「ETF關鍵報告」也有相關說明。
正因為如此，每個梯次都會有不少朋友，是同時報「資產配置戰略總覽」與「ETF關鍵報告」。
回應中有朋友提到，本來已經投ETF多年了，參加完之後才知道有很多自己沒注意到的地方。
的確，一樣投資ETF，對這個工具瞭解到什麼程度，不同投資人之間是有很大差異的。
愈充份的瞭解，就愈不會遇到出乎意外的事。可以有信心，持續持有下去。
可以持續的持有，就可以讓ETF發揮它的專長，就是低成本指數化投資。
很高興能透過寫作與講座，持續跟大家分享ETF相關知識。
感謝每一位來到現場與留言回應的朋友。
課後問卷回饋
“在「資產配置戰略總覽」裡面，對於 ETF 的一些問題（例如：如何查詢相關 ETF 以及 ETF 的購買、ETF 所內含的成本結構等部分），在「ETF關鍵報告」都有非常詳細的介紹。
非常感謝綠角這次提供的這兩堂課程。
我最感謝的是他並沒有做任何 ETF 的推薦，這讓我這種理工科背景的人非常能接受他的想法，而不會有被迫行銷的感覺。
此外，這種「跟著大盤走」的投資方式，對我這種懶得查詢各項資料或努力跟盤的人來說，真的是一個非常大的福報！ ” 匿名朋友
“每一節課內容，都深入的拆解ETF組成，知識量大增。對於先前知其然卻不知其所以然的我來說，終於知道自己到底投資了什麼東西？而不再只是跟著大家買，卻不知道為什麼要買。
知道其中組成要件後，對於自己購買的標的有了更深一層的認識，也可以分享給家人，從根本原理去理解要購買的投資標的，可以更安心的長年持有，打造適合自己的投資組合。
最重要的是，在理解後還可以理直氣壯的拒絕理專的推銷，不用擔心FOMO。” 張小姐
“覺得最有收穫的是如何查詢ETF標的的重要資訊及判讀方法。” 白小姐
“對美國ETF標的能更進一步認識整體標的結構及投資方向。” 王先生
“了解如何用數據化分析ETF。” 黃先生
“謝謝綠角老師的詳盡解說，我課前已經把老師的所有著作看過一輪，也開始進行指數化投資約一年的時間，透過這堂課更可以了解ETF的結構、折溢價等議題，老師也實際帶著學員逐步分析講解各項指標的意義，非常謝謝綠角老師把指數化投資以及相關工具帶進台灣大眾的視野中。” 傅先生
“上完課之後顛覆了我對投資的想法。原本自己的投資偏重於台股，出社會後的這十年在台股也累積了不少資產，還以為自己蠻厲害的。上完課後才了解原來台股風險性高，也了解擇時進出是非常困難的事，根本無法看精準。謝謝綠角從歷史數字和各個角度讓我看到美股被動性ETF的相對安全性，可以用更簡單的方法更安全的累積資產。我打算將自己現有的資產重新再分布，祈求更穩健的成長。謝謝綠角。 ” 阮小姐
“針對各式ETF進行分析、比較、和應注意地方，詳細講解概念及原理，學習到自行分析研究方式。” 謝先生
“雖然投資ETF的經驗已經很多年，但是對於折溢價、UIT和RIC結構等概念一無所知，這次講師用很清楚的解說方式讓我明白，也提醒了合適的交易時機，真是大開眼界，收穫滿滿。
非常感謝你們！這兩天密集的課程，整個流程和上課的感受都相當愉快，讓我更認識了ETF，也對自己的投資更有方向，增加信心。” 劉先生
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晚起步的投資人，如何追上(How Can Late Comers to Investing Catch Up)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
有時會有參加“資產配置戰略總覽” 的朋友問道:
“我現在四十好幾(或五十歲)了，之前都不知道投資的重要。或是比較隨性的只拿一點小錢去買一些基金或ETF，都沒有整體的投資方法，讓大多流動資產去參與市場。
這樣已經落後十幾、二十幾年了，要如何迎頭趕上呢?”
這個問題可以這樣看。
譬如有兩個版本的你。
第一個版本的你就是你現在的狀況，之前工作所得扣除日常開銷的結餘就放銀行，一直沒投資。到現在50歲了，才知道投資的重要性，要開始參與市場。
另一個版本的你則是在平行宇宙。他從25歲出社會開始工作後，就不斷的將資金投入金融市場。現在他也是50歲，但已經有25年長期累積的成果。
所以問題就是，第一個版本的你，如何在財務累積成果上，追上第二個版本的你。
需要掌握的重點就是，不知道投資的重要性，拖了很久才開始投資，會有代價。
第一個版本的你，不太可能完全不付出代價，就能在退休之前達成像第二個版本的成果。
要付出的代價有幾個面向。
第一是金錢。譬如第二個版本的你，從50歲到60歲退休期間，是拿出所得的40%來做投資。你要拿出更多，譬如70%的所得用於投資。這樣才能縮小差距。
第二是時間，第二個版本的你可以很順利的到60歲累積到希望的退休資產總值。第一個版本的你會需要把時間拉長，延後退休。譬如工作到65歲，讓自身資產有更長的累積期。
第三是風險。譬如在50歲時，第二個版本的你，可以用股債比60:40，就能順利達成目標。第一個版本的你則需要多冒些風險，譬如用股債比80:20。看能否取得更好的報酬。
第一，付出金錢的代價。代表在未來幾年，更大部分的收入會用於投資，可拿來當下花用的資金就變少了。
第二，付出時間的代價。那代表你可以享受退休生活的時間少了五年(或更多)。
第三，付出風險的代價。在五十幾歲，快退休時採用相對高風險的股債比。萬一運氣不好，退休前幾年剛好遇到股市明顯下跌，會變成資產累積不足，無法退休。冒風險無法保證會取得更好的成果。
這是有代價的。
假如都不用付出任何代價就能簡單追上，那大家都等到五十歲再來累積退休資產就好了。何必從年輕時就開始學習投資觀念，控制生活支出，擴大收入，持續的拿錢去參與金融市場呢?
即早開始投資的人不是笨蛋，他們也很可能已經取得可觀成果。
也就是說，一個早點就開始投資的自己，跟拖了十幾二十年才開始投資的自己相比，前者在退休前幾年，已經有較大比率的收入可用於生活支出。可以如期退休，享受相對輕鬆的日子。也不用去冒太多金融市場的風險。
但晚開始就只有這些負面狀況嗎?
不，還有兩種更糟的狀況，第一就是持續拖。
有開始總比一直不開始要好。
即便在60歲退休後，金融資產還是要持續參與市場。對一個五十歲的人來說，仍非常可能有長達幾十年的期間，可以讓他體會並得到市場的長期成長性。
(退休投資組合的規劃與提領策略的設定，在“從資產到現金流—退休資產管理” 有完整說明。會讓參加者看到，”退休期間資產成長的重要性與實際成果。)
第二個更糟的狀況，就是因為想要追上，開始去採用一些不明智的投資方法與工具。只因其看似有短期賺大錢的可能。
基本原則是，有短期賺大錢的可能，背後就有短期虧大錢的風險。
付出該付的代價，取得成果。
因為落後，因為著急，就開始找捷徑，走小路，恐怕不是明智的應對方式。
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