使用美國券商嘉信理財VISA金融卡在日本ATM提款一定要避開的陷阱(How to Withdrawal Yen form ATM in Japan with VISA Debit Card)
(想參加講座，但瞭解先後順序，可參考綠角課程建議參加順序)
(想瞭解如何以資產配置的方式，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加《資產配置戰略總覽》)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加《ETF關鍵報告》)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加《從資產到現金流—退休資產管理》)
(想深入瞭解債券，瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、投資組合中該使用那種債券為宜，去冒信用風險與利率風險能換得多少報酬，直接買進債券，要如何看懂債券報價，進行比價。做個精明的債券投資者。歡迎參加《全新債券啟示錄》)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
趁著這次出國旅遊的機會，我也帶上美國券商Charles Schwab與Firstrade發的VISA提款卡，實際在當地提領日元。
日本常見的三家超商，7-Eleven、Family與Lawson店內的提款機，只有7-Eleven的提款機可接受美國券商的VISA卡提款。其它兩家的提款機，插入美國券商的VISA卡，ATM會直接退卡。
7-Eleven的提款機不是只有在超商內，在一些地鐵站或商場，也可見到。
首先將卡片插入。語文選繁體中文。然後選取款。如以下兩個畫面:
然後是最關鍵的畫面。
我第一次提領在這個步驟太快選左邊。因為中文看起來，就是要”同意換匯”才能取錢。”同意不換匯”字面讀起來就像是要取消交易。
當時我有看到”同意換匯”使用的匯率等於是裡面加了4%的換匯手續費。但我想嘉信既然說國際提款免手續費，它也減免這筆費用。後來發現這是錯誤認知。
總之，這次提領我點左邊的”同意換匯”，也順利拿到日元現鈔。
然後兩天後看到自己嘉信帳戶的記錄。只有那220Yen的ATM使用費，券商會退還。那個換匯時4%的成本，券商不會幫忙吸收。
這個就有點像在外國刷卡時，有時刷卡機會問你你是否要用當地貨幣計算，還是要使用台幣。有時畫面上會說，用台幣計算當下就可以知道匯率。但其實選台幣計算會是比較差的匯率。裡面藏有費用。
在日本的ATM提款也一樣，選左邊”同意換匯”，就是同意那個加上4%手續費的匯率。當下就知道會扣多少美金。
右側的”同意不換匯”，畫面上的說明是’依發卡機構匯率計算”。這才是該點的選項。就是依VISA的匯率計算。當下無法確定，但依過往經驗，VISA Exchange Rate是不錯的匯率。
後來我第二次用嘉信卡提款。是在超商的7-Eleven提款機。所有操作程序都跟上次一樣，唯一不同的地方就是在關鍵畫面，選” ”同意不換匯”。也是順利取得現鈔。
兩天後看嘉信帳戶扣取的美金金額就是完全照當時的VISA Exchange匯率計算。ATM使用費也有退還。如下圖。
戶頭扣62.11美金，券商退0.68美金的ATM Fee。所以總支出61.43美金。
七月23日這一天的VISA Exchange Rate查詢匯率如下圖:
所以美國券商的VISA卡可以方便的日本提領日元現鈔。需要注意的重點就是，千萬不要點選ATM提款機畫面上的”同意換匯”，要選”同意不換匯”，才能避開加在匯率上的4%提款成本。
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元大台灣中型100ETF分析介紹(0051，2026年版)
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元大台灣中型100ETF，台股代號:0051， 2006年8月24日成立，同年八月31日掛牌。
0051追蹤台灣證券交易所與英國富時國際有限公司(FTSE)合作編製的台灣中型100指數。
台灣中型100指數由台股市值排名第51到150這100家公司組成。這100家中型公司占台股總市值11.5%。
台灣中型100指數於每年的三、六、九、十二月的第一個星期五進行成份股審核。審核時，假如非成份股的市值上升到第130名以上，則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到171名以下，則自指數刪除。
元大台灣中型100ETF以完全複製法追蹤指數。
目前0051資產規模35億台幣(2026七月底資料)，與去年分析時的21億台幣相比，明顯成長。
台灣中型100ETF收取0.40%的經理費，與0.035%的保管費，再加上其它開支，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。0051近六年內扣費用率如下表:
|
年度 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
費用率(%) |
0.67 |
0.79 |
0.69 |
0.68 |
0.63 |
0.70 |
下表則是0051歷年配息記錄:
|
年度 |
每股配息金額 |
|
2006 |
沒有配息 |
|
2007 |
0.77 |
|
2008 |
沒有配息 |
|
2009 |
1.7 |
|
2010 |
0.9 |
|
2011 |
0.9 |
|
2012 |
0.75 |
|
2013 |
0.8 |
|
2014 |
0.75 |
|
2015 |
0.85 |
|
2016 |
0.7 |
|
2017 |
0.85 |
|
2018 |
1.0 |
|
2019 |
1.2 |
|
2020 |
1.1 |
|
2021 |
1.75 |
|
2022 |
2.4 |
|
2023 |
2.5 |
|
2024 |
2.46 |
|
2025 |
3.0 |
下表是0051的歷年報酬，右欄則列出大型股ETF，0050的同期成果:
|
年度 |
0051 |
0050 |
|
2007 |
5.24% |
11.16% |
|
2008 |
-53.13% |
-43.1% |
|
2009 |
94.29% |
73.85% |
|
2010 |
14.34% |
12.85% |
|
2011 |
-23.36% |
-15.79% |
|
2012 |
12.76% |
12.42% |
|
2013 |
18.33% |
11.59% |
|
2014 |
3.74% |
16.96% |
|
2015 |
-15.25% |
-6.08% |
|
2016 |
7.21% |
18.67% |
|
2017 |
26.73% |
18.39% |
|
2018 |
-7.88% |
-4.89% |
|
2019 |
29.96% |
32.97% |
|
2020 |
28.02% |
31.63% |
|
2021 |
42.55% |
21.77% |
|
2022 |
-13.18% |
-21.78% |
|
2023 |
50.83% |
28.79% |
|
2024 |
7.80% |
48.15% |
|
2025 |
23.16% |
37.15% |
從2007到2025這19年，0051有8個年度領先0050，11個年度落後。
大型股並沒有保證一定會每年或長期的勝過中小型類股。全市場指數化投資會是比單純投資大型股更好的做法。
0051可以與追蹤台灣50指數的指數化投資工具搭配，譬如富邦台灣采吉50ETF (006208)與元大台灣卓越50ETF (0050)，以達到對台灣整體股市進行指數化投資的目的。
同時投資追蹤台灣50指數與台灣中100指數的ETF，可囊括占台股上市公司總市值約九成的股票。以目前市場狀況來看，0050與0051的相對比重應是8:1。
聲明:
作者與元大投信無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
Vanguard Total International Stock ETF分析介紹(VXUS，2026年版)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
Vanguard整體國際股市ETF，英文全名Vanguard Total International Stock ETF ，美股代號VXUS，成立於2011年一月26日。
VXUS追蹤FTSE Global All Cap ex-US Index。指數名稱中的All Cap，代表指數同時囊括大、中、小型股。Ex-US字樣則代表美國除外。
Vanguard Total International Stock ETF投資範圍是美國以外的整體國際股市，同時包括已開發與新興市場。
VXUS以複製法追蹤指數。根據2026年六月底資料，VXUS持有8755支證券。
VXUS投資組合，北美:歐洲:亞太:新興市場的比率約為8:36:29:26。跟去年相比，歐洲股市比重下降，亞太比重提升。
VXUS內扣總開銷0.05%，與2025相同。
VXUS資產總值1565億美金。平均每天成交量630萬股。比起去年分析時的資產總值959億美金。平均成交量430萬股。兩方面都有明顯成長。
2026六月底，VXUS投入的前十大國家與比重分別是:
日本 15.4%
台灣 9.1%
英國 8.0%
加拿大 7.8%
韓國 7.5%
中國 6.7%
瑞士 5.1%
法國 5.1%
德國 4.6%
印度 4.4%
與2025不同的地方在於澳洲退出前十大組成市場，韓國進入。台灣從去年的第九大，到今年變成第二大，占比9.1%，僅次於日本。
VXUS的前十大持股分別是:
Taiwan Semiconductor Manufacturing (台積電)
Samsung
SK Hynix
ASML
Tencent Holdings
HSBC
Novartis
Royal Bank of Canada
Roche
AstraZeneca
與2025相比，Novo Nordisk、Nestle、Alibaba與SAP SE退出前十名。Samsung 、SK Hynix 、Royal Bank of Canada、和AstraZeneca進入前十大。
台積電仍是VXUS的第一大持股，比重從去年的2.45%，增長到現在的4.22%。
VXUS自成立以來，各完整年度績效如下表:
|
年度 |
VXUS績效 (A) |
對應指數績效 (B) |
ETF與指數落差 (B-A) |
|
2012 |
18.22% |
17.04% |
-1.18% |
|
2013 |
15.16% |
15.76% |
0.60% |
|
2014 |
-4.17% |
-3.39% |
0.78% |
|
2015 |
-4.28% |
-4.29% |
-0.01% |
|
2016 |
4.72% |
4.72% |
0% |
|
2017 |
27.52% |
27.41% |
-0.11% |
|
2018 |
-14.72% |
-14.61% |
0.11% |
|
2019 |
21.58% |
21.80% |
0.22% |
|
2020 |
11.32% |
11.24% |
-0.08% |
|
2021 |
8.69% |
8.84% |
0.15% |
|
2022 |
-15.99% |
-16.10% |
-0.11% |
|
2023 |
15.56% |
15.79% |
0.23% |
|
2024 |
5.20% |
5.53% |
0.33% |
|
2025 |
32.23% |
31.95% |
-0.28% |
2025，VXUS上漲32.23%，領先指數0.28%。這跟2024類似，都是0.3%附近，算是較大的追蹤誤差。希望VXUS能回復到更早之前，0.1-0.2%之間的單年誤差。
2025，投資美國以外全球股市的VXUS上漲32.23%，專門投資美國股市的VTI則是上漲17.14%。美國落後近15%。
之前在美國股市表現領先時，有些人會說:”假如美國股市表現不好，全球股市也不會好”。
這是一個未必正確的說法。全球分散比起重壓單一市場，仍是更加穩健的做法。投資人可以用VTI+VXUS，很簡單有效的組成一個低成本，全球分散的股票投資部位。
聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
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