Your Money or Your Life讀後感1---金錢的真正意義

Your Money or Your Life是一本讓人深入思考人生與金錢關係的一本書。或者說,用金錢對自己人生進行全面檢視的一本書。

到底甚麼是金錢(Money)?

我們會說,金錢是交易媒介、財富儲存單位、是地位與力量的象徵。

這些都是常見的看法。

但有時候對,有時候不對。

超級通膨的時候,紙鈔失去購買力,人們可能用米或是香菸進行交易。用金錢展現地位與力量,有時候恐怕是適得其反。

那到底甚麼是金錢?

作者說,金錢是你用生命能量交換的東西。
(原文: Life is something you trade your life energy for.)

你去工作,用自己的時間與精力換取到的東西,就叫金錢。常以工作收入的形式呈現。

假如一個人有80歲的生命。一年以365天計算,總共是70萬小時。

假如你已經達到中年,譬如四十歲,那就是剩下35萬小時。而假如你一天中一半的時間,需要睡覺、洗澡、吃飯,進行維持基本生活機能的活動,那麼你真正可用的時間只有17萬小時。

這幾萬小時,就是人生的意義所在。你的生命故事就全部發生在這裡。而其中,你要拿多少去換錢?

特別是換到自己這輩子用不到的錢,換到買根本沒用的東西的錢、或是用來讓別人印象深刻的錢

“金錢是你用生命能量交換的東西”這個概念強大之處,在於它可以讓人把人生跟金錢放在正確的相對位置。

我們太常認為,一個成功衡量基準,就是擁有多少錢。這個標準客觀又有力。所以我們用自己的人生去換錢,錢愈多愈好。許多人拼命的程度,彷彿自己擁有無窮無盡的人生長度。

許多人從沒想過,”人生是有限的,錢是賺不完的”。

太多人是消耗自己的生命,去換取別人認可的成功象徵。而不是用自己的人生,去追求自己心中滿足與成功的人生。

他的人生會有好看的表面,但缺乏內裡的實質。

真正滿足、充實、快樂的人生,不在於取得成功的象徵,而在於好好的,以你想要的方式活過那幾十萬小時的時間。

有了這層體會之後,人生不再是一個用來追求金錢的燃料。就像車子要到達目的,需要燒汽油。人生要賺錢,就是要燃燒自己的生命。

人生提升到跟金錢對等,或甚至更高的地位。

書中用相當的篇幅與強烈的字眼描述現代人類對於金錢的過度追求。有助於讀者看出過度追求金錢的病態之處。

我認為金錢可以達成兩個目的。

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定期定額投入美國ETF績效分析---以VWO為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Emerging Markets ETF,2021更新)

本文模擬對Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (美股代號:VWO)定期定額投資的成果。

投入方式是從2007年1月到2020年12月為止,共十四年,分別在每年的一、四、七、十月,每季定期投入

投入時間在該月的第一個營業日。以收盤結算淨值做為買進價格。

每季投入目標為600美金。因為ETF下單只能買進整數股。所以通常無法剛好將600美金全部投入。每次投入的目標雖是600美金,但因為ETF只能買進整數股的交易規則,所以有時投入金額會比600多一些,有時會少一些。

配息在扣除30%預課稅款後,剩餘款項於配息的可配發日當天,以ETF的收盤淨值再投入。

根據這樣的條件進行十四年的定期買進,過程如下表:

日期

買入價

買進股數

投入金額

分割後股數

2007/1/2

76.87

8

614.96

16

2007/4/2

78.9

8

631.2

16

2007/7/2

92.58

6

555.48

12

2007/10/1

106.38

6

638.28

12

2008/1/2

103.87

6

623.22

12

2008/4/1

96.66

6

579.96

12

2008/7/1

45.81

13

595.53

n/a

2008/10/1

34.1

18

613.8

n/a

2009/1/2

24.5

24

588

n/a

2009/4/1

24.35

25

608.75

n/a

2009/7/1

32.23

19

612.37

n/a

2009/10/1

37.67

16

602.72

n/a

2010/1/4

42.11

14

589.54

n/a

2010/4/1

42.85

14

599.9

n/a

2010/7/1

38.13

16

610.08

n/a

2010/10/1

45.87

13

596.31

n/a

2011/1/3

48.57

12

582.84

n/a

2011/4/1

49.57

12

594.84

n/a

2011/7/1

49

12

588

n/a

2011/10/3

35.47

17

602.99

n/a

2012/1/3

39.1

15

586.5

n/a

2012/4/2

43.74

14

612.36

n/a

2012/7/2

39.82

15

597.3

n/a

2012/10/1

42

14

588

n/a

2013/1/2

45.11

13

586.43

n/a

2013/4/1

42.8

14

599.2

n/a

2013/7/1

39.03

15

585.45

n/a

2013/10/1

40.77

15

611.55

n/a

2014/1/2

40.15

15

602.25

n/a

2014/4/1

40.87

15

613.05

n/a

2014/7/1

43.46

14

608.44

n/a

2014/10/1

41.22

15

618.3

n/a

2015/1/2

39.84

15

597.6

n/a

2015/4/1

41.23

15

618.45

n/a

2015/7/1

41

15

615

n/a

2015/10/1

33.2

18

597.6

n/a

2016/1/4

31.88

19

605.72

n/a

2016/4/1

34.49

17

586.33

n/a

2016/7/1

35.28

17

599.76

n/a

2016/10/3

37.69

16

603.04

n/a

2017/1/3

36.11

17

613.87

n/a

2017/4/3

39.76

15

596.4

n/a

2017/7/3

40.86

15

612.9

n/a

2017/10/2

43.51

14

609.14

n/a

2018/1/2

46.83

13

608.79

n/a

2018/4/2

46.12

13

599.56

n/a

2018/7/2

42.05

14

588.7

n/a

2018/10/1

41.07

15

616.05

n/a

2019/1/2

38.15

16

610.4

n/a

2019/4/1

43.01

14

602.14

n/a

2019/7/1

42.97

14

601.58

n/a

2019/10/1

40.12

15

601.8

n/a

2020/1/2

45.22

45

587.86

n/a

2020/4/1

32.65

33

587.7

n/a

2020/7/1

40.27

40

604.05

n/a

2020/10/1

43.42

43

607.88

n/a

(VWO在2008年六月18日進行過分割。一股分割為兩股,淨值減半。所有在這個日期前買進的股數,會有兩倍的分割後股數)

十四年共56次投入,累積了846股。

下表則是各次配息再投入的狀況:

日期

(可配發日)

每股配

息金額

累積

股數

配息

總額

去除30%

課稅款後

買入價

買進

股數

2007/12/31

0.9845

28.0000

27.5660

19.2962

104.93

0.1839

2008/12/31

1.178

111.3678

131.1913

91.8339

23.56

3.8979

2009/12/31

0.545

199.2657

108.5998

76.0199

40.99

1.8546

2010/12/29

0.815

258.1203

210.3680

147.2576

47.35

3.1100

2011/12/28

0.906

314.2302

284.6926

199.2848

37.74

5.2805

2012/9/28

0.525

363.5107

190.8431

133.5902

41.82

3.1944

2012/12/27

0.45

380.7051

171.3173

119.9221

43.72

2.7430

2013/3/28

0.058

396.4481

22.9940

16.0958

42.99

0.3744

2013/6/28

0.506

410.8225

207.8762

145.5133

38.87

3.7436

2013/9/27

0.345

429.5661

148.2003

103.7402

40.78

2.5439

2013/12/27

0.216

447.1100

96.5758

67.6030

40.53

1.6680

2014/3/31

0.105

463.7779

48.6967

34.0877

40.58

0.8400

2014/6/30

0.418

479.6180

200.4803

140.3362

43.17

3.2508

2014/9/30

0.446

496.8687

221.6035

155.1224

41.69

3.7209

2014/12/29

0.174

515.5896

89.7126

62.7988

40.03

1.5688

2015/3/31

0.071

532.1584

37.7832

26.4483

40.74

0.6492

2015/7/2

0.386

547.8076

211.4537

148.0176

41.08

3.6032

2015/10/1

0.45

566.4107

254.8848

178.4194

33.20

5.3741

2015/12/28

0.159

589.7848

93.7758

65.6431

33.12

1.9820

2016/3/21

0.057

610.7668

34.8137

24.3696

34.43

0.7078

2016/6/20

0.223

628.4746

140.1498

98.1049

34.17

2.8711

2016/9/19

0.45

648.3457

291.7556

204.2289

37.1

5.5048

2016/12/27

0.17

669.8505

113.8746

79.7122

35.11

2.2704

2017/3/28

0.071

689.1209

48.9276

34.2493

40.04

0.8554

2017/6/27

0.253

704.9762

178.3590

124.8513

40.72

3.0661

2017/9/25

0.522

723.0423

377.4281

264.1997

43.40

6.0875

2017/12/27

0.2121

743.1299

157.6178

110.3325

45.43

2.4286

2019/3/28

0.0816

831.4165

67.8436

47.4905

41.94

1.1323

2019/6/20

0.2792

846.5488

236.3564

165.4495

42.4

3.9021

2019/9/27

0.5186

864.4509

448.3042

313.8130

40.32

7.7831

2019/12/27

0.5591

887.2340

496.0525

347.2368

44.48

7.8066

2020/3/26

0.0581

908.0406

52.7572

36.9300

34.68

1.0649

2020/6/25

0.17

927.1054

157.6079

110.3255

40.13

2.7492

2020/9/24

0.4256

944.8546

402.1301

281.4911

42.19

6.6720

2020/12/24

0.3009

965.5266

290.5270

203.3689

48.77

4.1700

(第一次再投資得到的0.1839股,在2008六月分割後,會成為0.3678股。
累積股數是到該次配息日期,此一模擬投資法已經累積多少股。將累積股數*每股配息金額,即可得該次配息總額。券商代為執行的配息再投入,可以買到小數點以下的非整數部位。)

每次配息再投入,共得123.6966股。

自有資金每季投入累積846股,配息再投入共得123.6966股。總共是969.6966股。

以2021的第一個營業日(2021一月4日),VWO收盤淨值每股50.28計算,969.6966股,價值48756.34美金。

十四年投入的資金總額是33709.92美金。粗報酬率是44.64%。

以XIRR函數計算內部報酬率則是5.02% (年化)。

去年計算得到3.79%的年化報酬與29.22%的總報酬相比,今年5.02%的年化報酬與44.64%的總報酬,有明顯進步。因為VWO在2020全年有15.32%的成果。

下表是針對全球四大地區,從2007年初到2020年底,定期投資14年所取得的成果:

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