綠角財經筆記: SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF分析介紹(RWO，2020年版)

SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF分析介紹(RWO，2020年版)

SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF，中文名稱是”道富全球不動產ETF”，美股代號RWO，於2008年五月7日成立。

RWO追蹤Dow Jones Global Select Real Estate Securities Index。該指數主要持有全球市場的REIT與REMD(Real estate management and development companies，房地產管理與開發公司)。

被納入指數的成分證券，必須是商用不動產或住宅不動產的所有者與管理者。總市值必須達到2億美金以上。75%以上的獲利來自不動產。

RWO以採樣法追蹤指數，持有260支證券。內扣總開銷0.5%。

RWO投資地區的前十大國家與比重分別是(2020十一月資料):

美國 59.88%
日本 11.52%
澳洲 4.71%
英國 4.45%
德國 3.33%
新加坡 3.28%
香港 2.92%
法國 1.93%
瑞典 1.60%
加拿大 1.27%

前十大組成國家跟2019時相比，南非退出前十大，瑞典進入。

RWO前十大持有證券分別是(2020十一月資料):

Prologis Inc.
Digital Realty Trust Inc.
Public Storage
Welltower Inc.
AvalonBay Communities Inc.
Goodman Group
Simon Property
Realty Income Corporation
Equity Residential
Alexandria Real Estate Equities

根據美國晨星資料，RWO資產總值16億美金，平均每天成交量17萬股(2020年十一月資料)。資產總值比去年低。成交量跟去年類似。

RWO自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	RWO績效
2009	34.12%
2010	23.86%
2011	-2.68%
2012	25.05%
2013	2.78%
2014	19.12%
2015	0.96%
2016	3.88%
2017	7.82%
2018	-6.09%
2019	21.39%

(ETF績效資料來源是公開說明書。表格中採用的是淨值績效。)

由於道富資產管理不論在公司網頁或是公開說明書中，都沒有提供RWO所追蹤的指數的逐年績效。所以無法計算RWO每個單一年度的指數追蹤成果。

RWO是道富資產管理所提供的全球REIT與房地產ETF。經過最近一年的變化，RWO的資產規模與流動性都已經落後其主要競爭對手iShares Global REIT ETF(REET)。