”資產配置戰略總覽”2022七月23、24日台北開課公告
綠角預計2022七月23、24日於台北開立"資產配置戰略總覽"課程。
同一個週末的星期日下午，有"ETF關鍵報告"課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。
綠角所有開課時程，可參考綠角開課計畫。
之前參加過的朋友的課後心得，可見以下文章:
“資產配置戰略總覽” 2021十一、十二月台北班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 2021十月台北、台中與高雄班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 與“ETF關鍵報告”2021三月台北班學員課後回饋
前言:
資產配置是一般投資人最容易執行，管理的金錢與時間成本最低的投資方式。
單純的配置，有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效。
但台灣投資人到底要如何做資產配置?
目前討論資產配置的書籍，大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。
“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。
這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇，再平衡的實際做法，都有專門討論。
期望能讓參加過的朋友，能對投資，對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。
詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。
開課日期:
台北:七月23、24號
課程時間共九小時，分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:
星期六上午
08:40-08:55 報到
09:00-09:50 資產配置的理由
10:00-10:50 資產類別介紹1
11:00-12:00 資產類別介紹2 Q&A
14:30-15:20 報酬率預估(歷史經驗與目前狀況)
15:30-16:30 資產配置範例 Q&A
星期日上午
10:00-10:50 再平衡與生命週期投資
11:00-12:00 投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A
“ETF關鍵報告” 2022七月24日台北班開課公告
綠角預計2022七月24日於台北開立"ETF關鍵報告"課程。
想瞭解整體投資概念，以及投資組合設計原理的朋友，可以參加"資產配置戰略總覽”課程。最新一梯課程是”資產配置戰略總覽”2022七月台北班。
綠角所有開課時程，請見綠角開課計畫。
之前參加過的朋友的評價，可參考:
“ETF關鍵報告” 2021十一、十二月台北班學員課後回饋
“ETF關鍵報告” 2021十月台北、台中與高雄班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 與“ETF關鍵報告”2021三月台北班學員課後回饋
前言:
ETF做為指數化投資工具，是目前公認可以讓一般投資人，用最低的成本，最簡單的方式，就取得市場報酬的方法。
而且，光是指數所代表的市場報酬，長期下來就可以勝過大多主動型基金，專家選股的成果。
不論是台灣投信基金，或是在台灣銷售的境外基金，普遍有內扣成本過高的問題。
台灣當地的ETF，又可能有指數追蹤效益不彰或是隱藏高額內扣費用的問題。
美國成熟的低成本指數化投資工具，已經成為許多投資人的明智選擇。
但是，你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?
你是否認為ETF只要內扣費用愈低就就會愈貼近指數表現，卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?
”ETF關鍵報告”可以在短時間內，讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解，抓住重點，讓ETF成為你得心應手的投資工具。
ETF課程相關資訊如下:
課程特色:
1. 美國已有二千五百支以上的ETF。投資於全球各地市場，各種資產類別，使用多種策略。懂得美國ETF，可以大幅擴增自己的投資機會。
2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程，主題明確。從第一節課的基本概念，到最後一節課的交易需要注意事項，由淺到深，每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。
3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中，投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得。
Vanguard FTSE Pacific ETF分析介紹(VPL，2022年版)
美股代號VPL的Vanguard FTSE Pacific ETF成立於2005年三月4日。追蹤FTSE Developed Asia Pacific All-Cap Index。
指數名稱中的All-Cap字樣，代表這是一個同時囊括大、中、小型股的指數。該指數包括亞太地區的六個成熟經濟體，相對比重如下:
日本 54.7%
澳洲 20.4%
韓國 13.5%
香港 7.2%
新加坡3.3%
紐西蘭 0.9%
六大市場的比重排行跟去年完全相同。日本占指數五成以上，是亞太地區規模最大的已開發市場。
VPL內扣總開銷是每年0.08%。
根據美國晨星資料，VPL資產總值52億美金。平均每天成交量110萬股。規模跟去年近似，但成交量明顯增長。
2022四月底，VPL的前十大持股分別是:
Samsung
Toyota
BHP
Commonwealth Bank of Australia
AIA Group
Sony
CSL
National Australia Bank
Keyence Corp
Mitsubishi UFJ Financial Group
與2021相比，Softbank與Hong Kong Exchanges & Clearing離開前十大名單。National Australia Bank 與Mitsubishi UFJ Financial Group進入。
前十大持股佔VPL資產17.6%。
VPL自成立以來，各完整年度績效如下表:
定期定額投入美國ETF績效分析---以VWO為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Emerging Markets ETF，2022更新)
本文模擬對Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (美股代號:VWO)定期定額投資的成果。
投入方式是從2007年1月到2021年12月為止，共十五年，分別在每年的一、四、七、十月，每季定期投入。
投入時間在該月的第一個營業日。以收盤結算淨值做為買進價格。
每季投入目標為600美金。因為ETF下單只能買進整數股。所以通常無法剛好將600美金全部投入。每次投入的目標雖是600美金，但因為ETF只能買進整數股的交易規則，所以有時投入金額會比600多一些，有時會少一些。
配息在扣除30%預課稅款後，剩餘款項於配息的可配發日當天，以ETF的收盤淨值再投入。
根據這樣的條件定期買進，過程如下表:
|
日期 |
買入價 |
買進股數 |
投入金額 |
分割後股數 |
|
2007/1/2 |
76.87 |
8 |
614.96 |
16 |
|
2007/4/2 |
78.9 |
8 |
631.2 |
16 |
|
2007/7/2 |
92.58 |
6 |
555.48 |
12 |
|
2007/10/1 |
106.38 |
6 |
638.28 |
12 |
|
2008/1/2 |
103.87 |
6 |
623.22 |
12 |
|
2008/4/1 |
96.66 |
6 |
579.96 |
12 |
|
2008/7/1 |
45.81 |
13 |
595.53 |
n/a |
|
2008/10/1 |
34.1 |
18 |
613.8 |
n/a |
|
2009/1/2 |
24.5 |
24 |
588 |
n/a |
|
2009/4/1 |
24.35 |
25 |
608.75 |
n/a |
|
2009/7/1 |
32.23 |
19 |
612.37 |
n/a |
|
2009/10/1 |
37.67 |
16 |
602.72 |
n/a |
|
2010/1/4 |
42.11 |
14 |
589.54 |
n/a |
|
2010/4/1 |
42.85 |
14 |
599.9 |
n/a |
|
2010/7/1 |
38.13 |
16 |
610.08 |
n/a |
|
2010/10/1 |
45.87 |
13 |
596.31 |
n/a |
|
2011/1/3 |
48.57 |
12 |
582.84 |
n/a |
|
2011/4/1 |
49.57 |
12 |
594.84 |
n/a |
|
2011/7/1 |
49 |
12 |
588 |
n/a |
|
2011/10/3 |
35.47 |
17 |
602.99 |
n/a |
|
2012/1/3 |
39.1 |
15 |
586.5 |
n/a |
|
2012/4/2 |
43.74 |
14 |
612.36 |
n/a |
|
2012/7/2 |
39.82 |
15 |
597.3 |
n/a |
|
2012/10/1 |
42 |
14 |
588 |
n/a |
|
2013/1/2 |
45.11 |
13 |
586.43 |
n/a |
|
2013/4/1 |
42.8 |
14 |
599.2 |
n/a |
|
2013/7/1 |
39.03 |
15 |
585.45 |
n/a |
|
2013/10/1 |
40.77 |
15 |
611.55 |
n/a |
|
2014/1/2 |
40.15 |
15 |
602.25 |
n/a |
|
2014/4/1 |
40.87 |
15 |
613.05 |
n/a |
|
2014/7/1 |
43.46 |
14 |
608.44 |
n/a |
|
2014/10/1 |
41.22 |
15 |
618.3 |
n/a |
|
2015/1/2 |
39.84 |
15 |
597.6 |
n/a |
|
2015/4/1 |
41.23 |
15 |
618.45 |
n/a |
|
2015/7/1 |
41 |
15 |
615 |
n/a |
|
2015/10/1 |
33.2 |
18 |
597.6 |
n/a |
|
2016/1/4 |
31.88 |
19 |
605.72 |
n/a |
|
2016/4/1 |
34.49 |
17 |
586.33 |
n/a |
|
2016/7/1 |
35.28 |
17 |
599.76 |
n/a |
|
2016/10/3 |
37.69 |
16 |
603.04 |
n/a |
|
2017/1/3 |
36.11 |
17 |
613.87 |
n/a |
|
2017/4/3 |
39.76 |
15 |
596.4 |
n/a |
|
2017/7/3 |
40.86 |
15 |
612.9 |
n/a |
|
2017/10/2 |
43.51 |
14 |
609.14 |
n/a |
|
2018/1/2 |
46.83 |
13 |
608.79 |
n/a |
|
2018/4/2 |
46.12 |
13 |
599.56 |
n/a |
|
2018/7/2 |
42.05 |
14 |
588.7 |
n/a |
|
2018/10/1 |
41.07 |
15 |
616.05 |
n/a |
|
2019/1/2 |
38.15 |
16 |
610.4 |
n/a |
|
2019/4/1 |
43.01 |
14 |
602.14 |
n/a |
|
2019/7/1 |
42.97 |
14 |
601.58 |
n/a |
|
2019/10/1 |
40.12 |
15 |
601.8 |
n/a |
|
2020/1/2 |
45.22 |
13 |
587.86 |
n/a |
|
2020/4/1 |
32.65 |
18 |
587.7 |
n/a |
|
2020/7/1 |
40.27 |
15 |
604.05 |
n/a |
|
2020/10/1 |
43.42 |
14 |
607.88 |
n/a |
|
2021/1/4 |
50.28 |
12 |
603.36 |
n/a |
|
2021/4/1 |
52.51 |
11 |
577.61 |
n/a |
|
2021/7/1 |
53.91 |
11 |
593.01 |
n/a |
|
2021/10/1 |
50.00 |
12 |
600.00 |
n/a |
十五年共60次投入，累積892股。
下表則是各次配息再投入的狀況:
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