”資產配置戰略總覽”台北開課公告(2019六月22、23日課程)

"資產配置戰略總覽"目前台北各班均已額滿,且報名信箱仍持續收到報名信,因此綠角決定在2019六月22,23日於台北開立"資產配置戰略總覽"課程。

同一個週末的星期日下午,有開設"ETF關鍵報告"課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。

綠角所有開課時程,可參考綠角開課計畫

之前參加過的朋友的課後心得,可見以下文章:

“資產配置戰略總覽” 2019一月台北班學員課後回饋

“資產配置戰略總覽” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋

“資產配置戰略總覽” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋

前言:

資產配置是一般投資人最容易執行,管理的金錢與時間成本最低的投資方式。

單純的配置,有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效

但台灣投資人到底要如何做資產配置?

目前討論資產配置的書籍,大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。

“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。

這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇,再平衡的實際做法,都有專門討論。

期望能讓參加過的朋友,能對投資,對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。

開課日期:

六月22、23號

課程時間共九小時,分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:

時間                                   活動內容                         
星期六上午

08:40-08:55          
報到
09:00-09:50          
資產配置的理由
10:00-10:50          
資產類別介紹1 
11:00-12:00          
資產類別介紹2  Q&A

12:00-13:30                  午餐與休息

星期六下午

13:30-14:20          如何決定資產比重與投資工具的選擇
14:30-15:20          
報酬率預估(歷史經驗與目前狀況) 
15:30-16:30          
資產配置範例                                        Q&A

星期日上午

08:40-08:55          報到
09:00-09:50          定期投入方法(定期定額與定期定值)
10:00-10:50          再平衡與生命週期投資                               
11:00-12:00          投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A  

詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。

閱讀全文

"ETF關鍵報告"台北開課公告(2019六月23日課程)

由於目前台北"ETF關鍵報告"各班皆已額滿,且仍有許多朋友候補,因此綠角將於2019六月23日於台北開立"ETF關鍵報告"課程。

綠角所有開課時程,請見綠角開課計畫

之前參加過的朋友的評價,可參考:

“ETF關鍵報告” 2019一月台北班學員課後回饋

“ETF關鍵報告” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋

“ETF關鍵報告” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋

前言:

ETF做為指數化投資工具,是目前公認可以讓一般投資人,用最低的成本,最簡單的方式,就取得市場報酬的方法。

而且,光是指數所代表的市場報酬,長期下來就可以勝過大多主動型基金

當眾多的美國當地投資人,甚至連台灣本地投資人,都已經開始使用這個方便又強大的投資工具時,你卻還只能在台灣,接受次等公民的待遇,買那些內扣費用貴到爆表一定會傷害績效的境外基金?

你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?

你是否認為ETF只要內扣費用愈低就就會愈貼近指數表現,卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?

”ETF關鍵報告”可以在短時間內,讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解,讓ETF成為你得心應手的投資工具。

ETF課程相關資訊如下:

課程特色:

1. 美國已有一千八百支以上的ETF。投資於全球各地市場,各種資產類別,使用多種策略。懂得美國ETF,可以大幅擴增自己的投資機會

2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程,主題明確。從第一節課的基本概念,到最後一節課的交易需要注意事項,由淺到深,每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。

3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中,投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得

閱讀全文

“教學的技術”讀後感—如何真的把人教會的技術


教學的技術”的作者是王永福先生,知名企業訓練講師,也是許多講師的老師。我看過他寫的“上台的技術”

先從書名說起。書名是”教學的技術”,是技術,不是藝術,作者的意思是,教學有一套有系統的方法可以採用,可以有效的提高學習效率。而這個方法是可以傳授跟學習的。

這本書,就是要教讀者朋友這套系統做法。

教學是一個很常見的活動,從小學生入學開始學習基本知識,到出社會就業,學習公司內部運作知識,相關專業技能,到成年人階段不斷的吸收知識。我們常常上課,有時也有機會成為站在台上的講師。

如何有效的將知識與技巧,從一個人傳到另一個人中,是非常重要的事情。其重要性,就像發電廠的電要能到達住家,自來水廠的水要能到達城鎮一樣,是現代社會最重要的一個流動。

假如站在講台上的人,都可以有效的傳達知識,整體社會的運作效率會大幅提升。

整套教學的技巧,從開場,運課,到課後評價與改進,這本書有詳細且完整的說明。

而且是平實且實用的文字說明。看了之後,讀者馬上可以應用。

運課方面,作者非常強調分組,讓學員有參與感,並藉由積分機制,形成良性競爭。

參與感會讓學員不僅知道,而且馬上運用。競爭,會讓學員一直黏在課程中,不會分心去玩手機或打瞌睡。

作者講得很好。講述法是最直接的。老師就直接講結論,重點就好。何必再讓學員討論,想過很多錯誤想法後,再告訴他們呢?

但有效率是對講師有效率,假如學員沒有學到,這反而是最沒效率的方法。

作者以學員是否有學習到的核心考量,在書中反覆出現。譬如上課開場的準時問題,為什麼要跟小組互動而不是跟個人互動。

也就是說,教學的目的是要讓學員學會,這才是重點。不是讓講師交差。這種以學員學習效果為中心的教學法,才是真是有效的教學法。

對於課程遊戲化的核心,Points, Benefits, Leaderboard,作者分別用專章一一說明。讓讀者明白知道,遊戲化的主要作法與目的,還有跟”團康化”的分別。

在課後評量方法,作者有一句話:”心中有個完美課程的樣子。一次次的改進,朝這個目標前進。”

這句是教學專家講的話。因為假如你仔細想這句話,你會發現,這是當一個講師真的把講課當成人生志業時的想法。

每一次課程,不再是一個需要完成的功課,而是一個事業的每一個中途站。見證了自己目前的能力,也為未來的進步打下基礎。

全書最後,關於講師的職業之路也有相關討論。

閱讀全文

美國券商嘉信理財提供503支免費交易ETF (Charles Schwab 503 Commission-Free ETFs)

美國券商嘉信理財在二月中旬的新聞稿公布,從2019三月一日起,將把交易平台中的免費交易ETF擴增為503支標的。

嘉信本來就有提供免費交易ETF,原先數量是257支。

這次新加入246支ETF,將免費交易的標的擴增為503支。

原本可以免費交易的ETF列表,可見這個連結

新加入的246支ETF列表,可見這個連結

這次最主要的新加入者是iShares,總共提供了90支ETF,在嘉信券商免費交易。其它主要發行者,像SSgA、WisdomTree和Invesco,都有加入新的免費交易ETF。

其中值得關注的標的包括:

iShares Core US Aggregate Bond ETF (美股代號:AGG),這是一支可以用來囊括美國整個投資級債券市場的ETF。

iShars iBoxx$ High Yield Corp Bond ETF(美股代號:HYG)。這是美國高收益債ETF雙強之一。另一支知名高收益債ETF是JNK。

iShares Core International Aggt Bond ETF(美股代號:IAGG)。這支標的可用於投資美國以外國際債券市場。

iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF(美股代號:IEI)。這是一支中期美國公債ETF。

其實iShares的短、中、長期美國公債ETF與抗通膨公債ETF,都有新加入這次嘉信的免費ETF交易計畫。

iShares還提供了很多支單一國家股市的ETF讓嘉信的客戶可以免費交易。如下表:

閱讀全文

Vanguard Total Stock Market ETF分析介紹(VTI,2019年版)

美股代號VTI的Vanguard Total Stock Market ETF成立於2001年五月24日。追蹤CRSP US Total Market Index。

指數名稱中的”Total Market”代表這是一個全市場指數。全市場意即同時囊括美國股市的大、中、小型與微型股(Micro Cap)。該指數的表現,就是整體美國股市的表現。

像這種追蹤全市場指數的ETF或指數型基金,透過它,投資人會取得”市場報酬”(Market return)。

取得市場報酬,就是指數化投資的目的。而不是藉由什麼操作,去達到勝過市場的報酬。

假如一個市場沒有運作良好的全市場投資工具,我們指數化投資人才會退而求其次,使用大型股指數化投資工具。因為大型股,就是市場的骨幹。

而由於美國已經有像VTI這種運作良好的全市場投資工具,我們指數化投資人在投資美國股市時,不會去用標普500指數化投資工具。
(相關討論,可見為什麼你不該投資SPY)

VTI每年內扣總開銷0.04%。內扣總開銷全部由0.04%的經理費組成。

VTI追蹤指數的方法是採樣。根據2019二月 Vanguard官方網頁資料,CRSP美國全股市指數有3607支證券。ETF則持有3508支證券。這是有點接近複製法的採樣。

根據美國晨星資料,VTI資產總值達1038億美金。平均每天成交量290萬股。VTI是美國規模前五大的ETF之一。

依據2018十二月底的資料,VTI的前十大持股分別是:

Microsoft
Apple
Amazon
Alphabet
Berkshire Hathaway Inc.
Johnson & Johnson
JPMorgan Chase
Facebook
Exxon Mobil
Pfizer

跟2017年底資料相比,Bank of America離開前十大持股。Pfizer進入前十大。

前十大持股合計比重18.5%,最大持股”微軟”也只占投資組合3.10%。也就是說,就算最大持股公司跌到一文不值,對整個投資組合,就是3.10%的損失而已。這就是分散投資所帶來的安全性。

VTI自成立以來,各完整年度績效如下表:

閱讀全文

目標到期債券保單,你該知道的真相(Insurance Policies Linked with Defined-Maturity Bond Funds)

這些高貴的目標到期債券基金,是透過那些通路行銷呢?

它們透過保險業者行銷。商品就是近年熱門的”目標到期債券保單”。

譬如在這則報導,就有以下這樣的文字:


台灣人壽推出”鑫富人生變額壽險”,連結”施羅德六年到期新興市場主權債券基金”。業者說:”在不確定的年代提供低波動穩健的投資工具新選擇”。

這個保單是在2017二月24日開始銷售,基金是在2017/3/31成立,看來就是專門為了這份保單設計的基金。

基金的經理費在之前的文章提過,第一年3%,第二年到第六年0.6%。

保單本身的收費如下(本圖取自保單條款pdf):

閱讀全文

花大錢做簡單的事2---目標到期債券基金(Defined-Maturity Bond Funds with Exorbitant Management Fees)

另外一家發行多支目標到期債券基金的業者是施羅德投信。下表是它發行的基金名單:



基金名稱

成立日期

每年經理費

經理人

2018

內扣費用

施羅德四年到期主權債券基金

2016/8/26

1%

王瑛璋

1.13%

施羅德六年到期新興市場主權債券基金

2017/3/31

第一年3%

第二年到第六年0.6%

王瑛璋

1.31%

施羅德四年到期新興市場主權債券基金

2017/6/8

1%

王瑛璋

1.13%

施羅德2021到期新興市場美元優選主權債券基金

2017/9/5

1%

王瑛璋

1.13%

施羅德2024年到期新興市場主權債券基金

2018/2/1

第一年3.5%

第二年到第六年0.6%

王瑛璋

N/A

施羅德2022到期新興市場主權債券基金

2018/4/2

第一年2.2%

第二年到第四年0.6%

王瑛璋

N/A

施羅德2022到期新興市場優質主權債券基金

2018/6/13

第一年2.2%

第二年到第四年0.6%

王瑛璋

N/A

施羅德2024到期新興市場首選主權債券基金

2018/9/4

第一年3.5%

第二年到第六年0.6%

王瑛璋

N/A

施羅德2022到期新興市場優勢主權債券基金

2018/10/4

第一年2.2%

第二年到第四年0.6%

王瑛璋

N/A


施羅德的經理費設計跟景順一樣,第一年經理費較高的基金,往後年度會降低。

譬如” 施羅德六年到期新興市場主權債券基金”,第一年經理費3%,往後年度每年0.6%。

這是個結構合理的設計,反應目標到期債券基金,大多的證券研究與選擇的努力是在一開始的時候,後續年度就是持續持有債券就好。

但這仍是一個過高的費用。就算積極研究證券市場,做主動投資,一年2.2%到3.5%的經理費,在主動投資界都太高的費用。

從表格中也可以看到,所有九支基金都是同一位經理人。這反應的是目標到期債券基金的本質,不需要耗費太多心力管理。

另外,像” 施羅德六年到期新興市場主權債券基金”,第二年以後的經理費是每年0.6%。不要以為它就只收0.6%的全年內扣費用。該基金,2018全年內扣總開銷是1.31%。

表格最下方五支基金都是在2018該年當中才成立,所以它們的2018全年內扣總開銷都是運作不滿一年的開支。不是真的運作一整年的費用。我用n/a表示。

這種目標到期債券基金收取過高費用的現象,絕不是只有之前提到的兩家業者,那是普遍存在的情形,如下表:

閱讀全文

花大錢做簡單的事1---目標到期債券基金(Defined-Maturity Bond Funds with Exorbitant Management Fees)

之前在整理台灣投信基金的內扣費用時,有一個類別的基金吸引了我的注意。那就是目標到期債券基金。

先解釋一下什麼是” 目標到期債券基金”。

這類基金通常會有個到期年限,譬如2024。那麼基金成立後,就會選擇剛好在2024這一年到期的債券組成投資組合。然後基金就持有這些債券。

隨著時間經過,投資組合中的債券到期年限會逐漸縮短,最後在2024這一年到期,基金就解散把資金還給投資人,或是轉為貨幣市場基金。

這是一個很簡單的投資方法。經理人只要在一開始選定債券組成投資組合就好,後續就大多是維持的工作。不像主動選擇證券的基金,要持續投入人力與資源研究那些證券要買進,那些要賣出。

譬如美國的Invesco資產管理就有針對公司債、高收益債與新興市場債,發行目標到期債券ETF,它的系列產品名稱叫Bulletshares。意思是像子彈一樣精準。

它的四支新興市場目標到期債券ETF列表如下:



名稱

內扣總開銷

Invesco BulletShares 2021 EM Debt

0.29%

Invesco BulletShares 2022 EM Debt

0.29%

Invesco BulletShares 2023 EM Debt

0.29%

Invesco BulletShares 2024 EM Debt

0.29%

Invesco在美國共發行了四支目標到期新興市場債ETF,分別在2021到2024到期。全年內扣總開銷都是0.29%。費用不高。因為這本來就是替投資人買進債券後,就一直持有的一種簡單的投資策略。

Invesco在台灣叫景順投信,它也發行了幾支目標到期新興市場債基金,如下表:

閱讀全文

The 5 Mistakes Every Investor Makes and How to Avoid Them讀後感1---“參與上漲躲過下跌”,最天真的投資童話


“The 5 Mistakes Every Investor Makes and How to Avoid Them”的作者是Peter Mallouk。他是獨立財務顧問。他所經營的Creative Planning公司替客戶管理總值100億美金以上的資產。

作者在前言中提到,經營財務規劃諮詢業務那麼多年來,他漸漸發現,許多來找他的客戶,其實剛跟前一個顧問終止合作關係。前一位顧問會被解雇,最主要的理由就是客戶沒有得到他想要的報酬,或是顧問把客戶的投資搞砸了。

作者是美國人。他與他的客戶主要就是投資美國市場。他拿出美國股市長期向上的股市走勢圖問道:”為什麼投資人拿不到這個報酬?”

你只要留在市場裡面,市場就會給你這樣的報酬。

投資人為什麼沒拿到?

答案就在於,投資人阻止自己拿到這個報酬。

而害投資人拿不到這份報酬的因素,就是這本書的主題,投資人的五個錯誤。這不止是投資人會犯的錯,連很多教別人投資的財務顧問也在犯一樣的錯。

作者談的第一個錯誤,就是Market timing。中文叫”擇時進出”。

這種做法指的是,上漲的時候留在市場內,下跌的時候離開市場。那投資,不就自然是正報酬嗎?

這是剛接觸投資的新手,最容易犯的錯誤。因為這最符合直覺(或說是最天真)。而且有不少人一開始誤入歧途後,就再也走不出來,一輩子在追求適合的時間點進出市場。

作者在頭幾段就寫下他的結論:

閱讀全文

“資產配置戰略總覽” 2019一月台北班學員課後回饋

本文整理2019一月,在台北舉辦的“資產配置戰略總覽”參加朋友的課後回饋。

(想參加最新梯次課程,北部朋友可參考"資產配置戰略總覽"台北五月班。中南部朋友,可參考台中班高雄班。目前高雄班已經額滿,但仍可以候補。)


課後紙本問卷回饋






課後網路問卷回饋

“綠角老師的課真的很值得,因為自己照著老師開出的書單在念,有些觀念覺得似懂非懂,只能有個概略的輪廓,但課堂上老師的分析後就會突然了解書中作者想要表達的概念,也更確定這樣的理論的可靠性,真的很感謝老師開這課分享多年研究的精華!!” 李小姐


講得非常好,從簡報內容、安排,解說的流暢度,以及講義的設計,就知道這是非常精心的安排。實在太用心了!” 梁先生


“整體上課感覺很舒服,也能明顯感受到綠角老師的專業,謝謝解說。” 鄒先生


“覺得最有收穫的是資產配置的概念及驗證, 與綠角的投資歷程分享” 匿名朋友


“謝謝綠角精彩的課程。您的用字都非常精簡扼要,內容深入淺出,不疾不徐,每堂課都能精準的收尾,想必事前一定花了非常多的功夫,非常佩服您的敬業!” 張先生

閱讀全文

“ETF關鍵報告” 2019一月台北班學員課後回饋

本文整理2019一月在台北舉辦的“ETF關鍵報告”參加朋友的課後回饋。

(想參加最新梯次課程,北部朋友可參考"ETF關鍵報告"台北五月班。中南部朋友,可參考台中班高雄班。)

課後紙本問卷回饋




課後網路問卷回饋

“課程內容豐富緊湊” 孔小姐


“工作人員從一開始報名就非常有耐心的回覆mail ,讓我更加期待課程。實際參與後,立刻與朋友分享(朋友上資產配置),真的覺得物超所值!釐清了自己很多觀念及更加了解何謂ETF 實際操作及查詢相關資訊也很重要。謝謝綠角。” 匿名朋友


“講師非常有邏輯的講課,收穫良多~~” 匿名朋友


“教授內容都很實用。” 鄭小姐

閱讀全文

元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050,2019年版)

台股代號0050的元大台灣卓越50ETF成立於2003年6月25日。

這支ETF原名是寶來台灣卓越50。在2012五月6日,寶來與元大投信合併後,更名為元大寶來台灣卓越50。之後再更名為元大台灣卓越50。

0050追蹤的是台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣50指數。該指數由台股市場市值最大的50家公司所組成。

台灣50指數在每年的三、六、九、十二月,這四個月的第一個星期五進行審核。審核時,假如非成份股的市值上升到第40名以內,則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到61名以外,則自指數中刪除。目的是要囊括台股中市值最大的五十家公司。

成份股假如發生被收購、變更為全額交割、停止買賣或停止上市等不符指數規則之事件,則會直接從指數中刪除。

目前50家成份股公司名單與比重如下表(2019二月資料):

閱讀全文

為什麼收入增加未必能存到更多錢?你沒想到的三個高收入陷阱(Higher Income Doesn’t Necessarily Mean More Saving)

前天我在臉書發了一則問題,陳述如下:

不知道大家對於財富是怎樣的想法呢?請看以下的假想狀況。

譬如你目前月收入6萬,多年努力之後,你收入增長,達到月收入60萬。

你會怎麼做?

1.支出同步拉高。努力了那麼多、那麼久,不就是要讓自己過好一點的生活。你會願意買幾百萬的車子,幾十萬的名牌包。

2.你想買高單價的東西,但怕被盯上或遭人非議,所以還是維持較低的花費。

3.同樣以月收入6萬時的支出過生活。因為你對高額消費沒有興趣。

4.同樣以月收入6萬時的支出過生活。因為你想要儘早存到可以退休的金額。

5.其它。請自行說明。

讀者朋友的討論與選擇,可見以下連結:


感謝各位朋友的熱烈討論,給了我寫一篇文章的想法。

從回應中看起來,許多朋友選3或4。維持收入較低時的開銷,這樣會有龐大的儲蓄效果。

譬如月收入6萬時,花費是每月4萬,一個月可以有兩萬的儲蓄或投資。假如月收入拉高到60萬,月花費也一樣是4萬,那就是每月56萬可以儲蓄或投資。

收入也不一定要拉高10倍那麼誇張,月收入增加1.5倍或2倍以上,還可以維持收入較低時的開銷,儲蓄都會有可觀的成長。

但從一些朋友的回應中,也可以隱約感覺到,1這個選項,是個很大的威脅,也是實際上很可能發生的問題。(譬如黃順聰先生的回應)

1這條路,意思就是,假如收入增加,你的花費會跟著拉高,甚至太高,反而存不到錢。

這的確是可能的。會造成這個現象有幾個原因:

閱讀全文

”資產配置戰略總覽”台北開課公告(2019五月18、19日課程)

"資產配置戰略總覽"目前台北各班均已額滿,且仍有許多朋友候補中,因此綠角決定在2019五月18,19日於台北開立"資產配置戰略總覽"課程。

同一個週末的星期日下午,有開設"ETF關鍵報告"課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。

中部想參加的朋友,可參考台中三月班。目前即將額滿。

南部朋友,可考慮高雄三月班。目前已經額滿,但仍可以候補。

綠角所有開課時程,可參考綠角開課計畫

之前參加過的朋友的課後心得,可見以下文章:

“資產配置戰略總覽” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋

“資產配置戰略總覽” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋

“資產配置戰略總覽” 2018七月台北與高雄班學員課後回饋

前言:

資產配置是一般投資人最容易執行,管理的金錢與時間成本最低的投資方式。

單純的配置,有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效

但台灣投資人到底要如何做資產配置?

目前討論資產配置的書籍,大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。

“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。

這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇,再平衡的實際做法,都有專門討論。

期望能讓參加過的朋友,能對投資,對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。

開課日期:

五月18、19號

課程時間共九小時,分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:

時間                                   活動內容                         
星期六上午

08:40-08:55          
報到
09:00-09:50          
資產配置的理由
10:00-10:50          
資產類別介紹1 
11:00-12:00          
資產類別介紹2  Q&A

12:00-13:30                  午餐與休息

星期六下午

13:30-14:20          如何決定資產比重與投資工具的選擇
14:30-15:20          
報酬率預估(歷史經驗與目前狀況) 
15:30-16:30          
資產配置範例                                        Q&A

星期日上午

08:40-08:55          報到
09:00-09:50          定期投入方法(定期定額與定期定值)
10:00-10:50          再平衡與生命週期投資                               
11:00-12:00          投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A  

詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。

閱讀全文

"ETF關鍵報告"台北開課公告(2019五月19日課程)

由於目前台北"ETF關鍵報告"各班皆已額滿,且仍有近20位朋友候補,因此綠角將於2019五月19日於台北開立"ETF關鍵報告"課程。

中部想參加的朋友,可參考”ETF關鍵報告”台中三月班。南部朋友,可考慮高雄三月班。目前這兩班都即將額滿。

綠角所有開課時程,請見綠角開課計畫

之前參加過的朋友的評價,可參考:

“ETF關鍵報告” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋

“ETF關鍵報告” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋

“ETF關鍵報告” 2018七月台北與高雄班學員課後回饋


ETF做為指數化投資工具,是目前公認可以讓一般投資人,用最低的成本,最簡單的方式,就取得市場報酬的方法。

而且,光是指數所代表的市場報酬,長期下來就可以勝過大多主動型基金

當眾多的美國當地投資人,甚至連台灣本地投資人,都已經開始使用這個方便又強大的投資工具時,你卻還只能在台灣,接受次等公民的待遇,買那些內扣費用貴到爆表一定會傷害績效的境外基金?

你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?

你是否認為ETF只要內扣費用愈低就就會愈貼近指數表現,卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?

”ETF關鍵報告”可以在短時間內,讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解,讓ETF成為你得心應手的投資工具。

ETF課程相關資訊如下:

課程特色:

1. 美國已有一千八百支以上的ETF。投資於全球各地市場,各種資產類別,使用多種策略。懂得美國ETF,可以大幅擴增自己的投資機會

2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程,主題明確。從第一節課的基本概念,到最後一節課的交易需要注意事項,由淺到深,每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。

3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中,投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得

閱讀全文

台灣ETF完整列表與費用總整理(List of All ETFs in Taiwan,2019)

本文整理目前(2019二月),台灣市場全部掛牌的ETF名稱,代號,與2018年內扣費用。

讀者朋友可以用CTRL+F,直接找到自己想知道的ETF資訊。

(本文的內扣費用資料來源,是投信投顧公會網站。基本原則是,假如這個網站顯示某ETF有高內扣總開銷,那大概就是真的費用高昂。但假如網站資訊顯示某ETF的內扣費用低廉,那未必是真的便宜。實際數字還是要看公開說明書。網站資料與公開說明書資料呈現大幅誤差的實例,請見ETF費用率的不同版本差異---以FH富時不動產(00712)為例)

目前台灣ETF分別在”台灣證券交易所”與”證券櫃台買賣中心”掛牌。

首先是在證交所掛牌的ETF。

第一個分類是國內成份證券ETF。

表格會列出該ETF的名稱,台股代號,2018全年內扣總開銷。”備註”這欄則會列出這支ETF的其它名稱,或是將清算下市的訊息。

如下表:



ETF名稱

代號

內扣總開銷

備註

元大台灣50

0050

0.44%

元大中型100

0051

0.71%

富邦科技

0052

0.38%

元大電子

0053

0.70%

元大台商50

0054

1.11%

元大MSCI金融

0055

0.59%

元大高股息

0056

0.86%

富邦摩台

0057

1.25%

富邦發達

0058

0.32%

富邦金融

0059

0.40%

元大MSCI台灣

006203

0.49%

元大摩台基金

永豐台灣加權

006204

1.00%

富邦台50

006208

0.32%

富邦台灣采吉50

兆豐藍籌30

00690

0.71%

富邦公司治理

00692

0.30%

國泰台灣低波動30

00701

2.11%

元大台灣高息低波

00713

1.14%

富邦台灣優質高息

00730

0.76%

第一金工業30

00728

1.36%

FH富時高息低波

00731

0.43%

富邦台灣中小

00733

2.40%

新光內需收益

00742

0.50%

有些ETF全年內扣總開銷看起來特別低,譬如”FH富時高息低波”和”新光內需收益”內扣費用分別只有0.43%和0.50%。這不是國內業者的收費低,是因為這兩支ETF分別在2018四月跟六月才上市。那是運作不到一年的內扣成本。

第二個大分類是國外成份證券ETF,如下表:

閱讀全文