“ETF關鍵報告” 2024七月28日高雄班開課公告

由於高雄五月"ETF關鍵報告"已經額滿,而且仍持續有想參加的朋友來信報名。

綠角決定在七月28日開立高雄"ETF關鍵報告"。

想瞭解整體投資概念,以及如何根據個人需求設計投資組合、製定投資計畫的朋友,可以參加"資產配置戰略總覽”課程。最新一梯南部的課程是”資產配置戰略總覽”七月高雄班

北部想參加這個課程的朋友,可參考“ETF關鍵報告” 八月18日台北班

中部想參加的朋友,可參考“ETF關鍵報告” 八月25日台中班

綠角所有開課時程,請見綠角開課計畫

之前參加過的朋友的評價,可參考:

ETF關鍵報告”2023十月台中、十一月台北班學員課後回饋

“ETF關鍵報告”2023八月高雄、十月台北班學員課後回饋

“ETF關鍵報告”2023七月台中、八月台北班學員課後回饋

詳細課程內容,可見:

“ETF關鍵報告”內容介紹

前言:

指數化投資的ETF,是目前可以讓一般投資人,用最低的成本,最簡單的方式,就取得市場報酬的方法。

而且,光是指數所代表的市場報酬,長期下來就可以勝過大多主動型基金,專家選股的成果。

不論是台灣投信基金,或是在台灣銷售的境外基金,普遍有內扣成本過高的問題。

台灣當地的ETF,又可能有指數追蹤效益不彰或是隱藏高額內扣費用的問題。

美國成熟的低成本指數化投資工具,已經成為許多投資人的明智選擇。

但是,你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?

你是否認為ETF只要內扣費用愈低就會愈貼近指數表現,卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?

”ETF關鍵報告”可以在短時間內,讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解,抓住重點,讓ETF成為你得心應手的投資工具。

ETF課程相關資訊如下:

課程特色:

1. 美國已有三千一百支以上的ETF。投資於全球各地市場,各種資產類別,使用多種策略。懂得美國ETF,可以大幅擴增自己的投資機會

2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程,主題明確。從第一節課的基本概念,到最後一節課的交易需要注意事項,由淺到深,每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。

3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中,投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得

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”資產配置戰略總覽”2024七月27、28日高雄班開課公告

由於預計五月開立的高雄資產配置課程不僅已經額滿,還造成幾十位朋友排入候補。

綠角決定在七月27、28日開立高雄"資產配置戰略總覽"。

(同一個週末的星期日下午,開立討論美國ETF的"ETF關鍵報告"專門課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。)

北部的朋友可參考八月17、18日台北班

中部的朋友可參考八月24、25日台中班

綠角所有開課時程,可參考綠角開課計畫

之前參加過的朋友的課後心得,可見以下文章:

“資產配置戰略總覽”2024一月台北班學員課後回饋

“資產配置戰略總覽”2023十月台中、十一月台北班學員課後回饋

“資產配置戰略總覽”2023八月高雄、十月台北班學員課後回饋

長期執行資產配置的實際成效,可見:

定期投入ETF資產配置投資組合的實際成果(Asset Allocation with Periodic Investments,2024更新)

前言:

資產配置是一般投資人最容易執行,管理的金錢與時間成本最低的投資方式。

單純的配置,有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效

但台灣投資人到底要如何做資產配置?

目前討論資產配置的書籍,大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。

“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。

這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇,再平衡的實際做法,都有專門討論。

期望能讓參加過的朋友,能對投資,對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。

詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。

開課日期:

高雄:七月27、28號

課程時間共九小時,分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:

時間                                   活動內容                         
星期六上午

08:40-08:55          
報到
09:00-09:50          
資產配置的理由
10:00-10:50          
資產類別介紹1 
11:00-12:00          
資產類別介紹2  Q&A

12:00-13:30                  午餐與休息

星期六下午

13:30-14:20          如何決定資產比重與投資工具的選擇
14:30-15:20          
報酬率預估(歷史經驗與目前狀況) 
15:30-16:30          
資產配置範例                                        Q&A

星期日上午

08:40-08:55          報到
09:00-09:50          定期投入方法(定期定額與定期定值)
10:00-10:50          再平衡與生命週期投資                               
11:00-12:00          投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A  

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《通往財富自由之路》讀後感5—比金錢與時間更重要的財富

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

大多人一開始會直覺的認為金錢就是財富。

但人生到了某個時刻,往往開始發現,時間才是真正有限的資源。

作者有個獨到的觀念,就是時間是無法管理的。不管你怎麼做,秒針就是固定間隔一下一下的跳,不會快也不會慢,時間自顧自的流逝。

你能做的,其實是自己在這段時間內做什麼事。也就是你的注意力放在那裡。

作者在《通往財富自由之路》書中舉了一個例子來顯示注意力的價值。譬如Google,臉書這些大公司,很大一部分收入來自廣告。

為何廣告主願意透過它們投放廣告?

因為,每一天、無時不刻,上億的人在網路上,自主的放棄注意力。網站推薦什麼,他們就看什麼。大量的人無意識,沒生產力的,看著這些內容。

將這些海量的人放棄的注意力,包裹起來,賣給廣告主,可以成就全球前幾大企業。

從這例子,作者想讓讀者知道,注意力是有價值的,是可以”換錢的”。

作者提到,注意力是你在任何領域”挖礦”的基本配備,要主動且自知自覺的保護它。

所謂保護注意力,還不只是之前提到的,不要亂逛網頁那麼簡單。

作者贊同的人生財富順序是:

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台股基金2023年績效回顧1(Analysis of Taiwan Equity Funds Performance in 2023)—大型股再次落後

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

本文回顧台股基金與台股指數化投資工具在2023的表現。

下表是台灣股市2023的表現:

指數

2023報酬率

加權股價指數

26.83%

加權股價報酬指數

31.48%

台灣50指數

24.87%

台灣50報酬指數

29.34%

台灣中型100報酬指數

52.06%

台灣小型300報酬指數

32.52%


2023全年,加權股價報酬指數全年上漲31.48%。也就是說2023年初整體投入台灣股市的資金,到了年底,上漲了31%。全部投入台股的錢,在一年之內賺了三成。這是很好的單一年度報酬。

中型股上漲最多,一年漲52%。小型股第二,漲32.5%。代表大型股的台灣50報酬指數,上漲29.34%。落居最後。

在整體股市一年內大漲幾十趴的背景環境,你一定會聽到很多集中買個股,一年之內大賺特賺的案例。但不要為此覺得心急,認為自己怎麼落後這麼多。

所有上市公司的股票被全部投資人持有。這代表,假如有人的台股投資組合因為偏重漲很多的股票,取得遠勝過市場的報酬。那就一定有人的台股投資組合,持有很少這些大漲的股票或是完全錯過,報酬遠遠落後市場。

不管市場是漲或跌,加權指數代表的就是全部投入股市的資金的加權報酬。

股市不是零和市場。但試圖勝過市場是零和遊戲,有人領先就有人落後。

下表是台股指數化投資工具在2023的表現:

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元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050,2024年版)

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

台股代號0050的元大台灣卓越50ETF成立於2003年6月25日。

0050追蹤的是台灣指數公司與FTSE合作編製的台灣50指數。該指數由台股市場市值最大的50家公司組成。
(其實未必剛好是前五十大,可見下方的指數編制規則說明)

台灣50指數在每年的三、六、九、十二月,這四個月的第一個星期五進行審核。

審核時,假如非成份股的市值上升到第40名以內,則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到61名以外,則自指數中刪除。

成份股假如發生被收購、變更為全額交割、停止買賣或停止上市等不符指數規則之事件,則會直接從指數中刪除。

目前50家成份股公司名單與比重如下表(2024三月資料):

 

名 稱

權重%

1

台積電

51.35

2

聯發科

4.74

3

鴻海

4.28

4

台達電

1.92

5

廣達

1.87

6

聯電

1.75

7

中信金

1.61

8

富邦金

1.52

9

日月光投控

1.51

10

中華電

1.32

11

兆豐金

1.3

12

國泰金

1.23

13

玉山金

1.11

14

統一

1.03

15

元大金

0.99

16

緯創

0.97

17

聯詠

0.96

18

中鋼

0.82

19

華碩

0.82

20

第一金

0.82

21

瑞昱

0.79

22

南亞

0.78

23

合庫金

0.77

24

光寶科

0.74

25

大立光

0.74

26

欣興

0.72

27

台塑

0.7

28

世芯-KY

0.68

29

中租-KY

0.68

30

永豐金

0.67

31

智邦

0.66

32

華南金

0.65

33

國巨

0.64

34

開發金

0.61

35

台新金

0.6

36

和碩

0.6

37

台泥

0.58

38

和泰車

0.58

39

緯穎

0.54

40

台化

0.52

41

研華

0.51

42

台灣大

0.51

43

長榮

0.5

44

上海商銀

0.49

45

統一超

0.42

46

亞德客-KY

0.41

47

遠傳

0.39

48

彰銀

0.35

49

台塑化

0.27

50

南亞科

0.2


台積電比重從去年的47%上升為51%。前十大持股的比重合計71.9%,比起去年的68.9%,上升2%。

0050第4名之後的持股,每家公司比重都不到2%。第15名以後,則是每家公司的比重都不到1%。

目前的0050成份股跟2023相比,豐泰、矽力*-KY、遠東新、華新、萬海、陽明被剔除。新納入世芯-KY、和碩、智邦、光寶科、緯創、緯穎。

雖然0050只由50家公司組成,但這50家公司的總市值占台股總市值近七成的比重。所以,台灣50指數可用來代表台股裡面大多數資金所取得的報酬(但是未必會等同於整體市場報酬)。

目前0050資產規模3019億台幣,比起去年寫分析文時的2675億,有三百多億台幣的增長。如同過去,元大投信仍未調降費用率。沒有跟投資人分享經濟規模的好處。

0050在2023全年的內扣總開銷0.43%。跟一樣追蹤台灣50指數的富邦台灣采吉50ETF (006208)同年0.25%的內費成本相比,明顯居於劣勢。

元大台灣卓越50ETF收取0.32%的經理費,與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。

過去八年內扣總開銷如下表:

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