綠角財經筆記: 元大台灣ESG永續ETF分析介紹(00850，2021年版)

元大台灣ESG永續ETF分析介紹(00850，2021年版)

元大台灣ESG永續ETF，台股代號00850，簡稱元大台灣ESG永續，於2019八月23號掛牌上市。

元大台灣ESG永續ETF以完全複製法追蹤”台灣永續指數”。

台灣永續指數的成分證券候選者來自FTSE4Good新興指數中的台灣股票。

台灣永續指數是FTSE(富時)所編製的ESG指數。ESG是Environment, Social, Governance三個字的縮寫，意指環境、社會與公司治理。

指數編製公司計算候選股票的近12個月股東權益報酬率，然後由高到低排序。股東權益報酬率為負的公司，由低至高剔除。到剩餘公司占原始可投資公司合計總市值的90%。這些公司就形成台灣永續指數成份股。

最後再依照每家公司可投資的股票市值進行加權。

所以元大台灣ESG永續ETF是一個同時使用ESG與股東權益報酬這兩個篩選條件的策略指數ETF。

元大台灣ESG永續ETF目前持有78支成分證券。比重前十大的公司如下表:

	公司名稱	權重%
1	台積電	29.15
2	聯發科	6.7
3	鴻海	5.28
4	聯電	3.15
5	富邦金	2.6
6	台達電	2.34
7	國泰金	2.12
8	南亞	1.99
9	中信金	1.83
10	中華電	1.79

(2021十一月資料)

前十大持股占整體投資組合56.95%。

第一大持股台積電，占了29%。比起去年37%的比重，明顯下降。

國泰台灣ESG永續高股息ETF因為使用高股息這個篩選條件，所以排除了台積電。

有與沒有投資台積電，會造成元大台灣ESG永續ETF與國泰台灣ESG永續高股息ETF兩者績效的差異。

因為在整體台灣股市，台積電一家公司就占了28.6%的比重。

不投資台積電這家佔整個市場近三分之一總市值的公司，國泰台灣ESG永續高股息ETF可能會帶來跟市場很不一樣的報酬。假如台積電表現勝過大盤，一般預期會看到國泰台灣ESG永續高股息ETF表現落後市場。

而元大台灣ESG永續ETF就整體市場一樣，台積電是最高占比的公司。所以元大台灣ESG永續ETF比較可能帶來近似市場的報酬。
(但只是近似，不是一樣。元大台灣ESG永續ETF仍是一支策略指數ETF。)

元大台灣ESG永續ETF的經理費在規模20億台幣以下，是每年0.45%。規模達到20億台幣以上，50億台幣以下，則是0.35%。規模50億台幣以上，經理費是0.3%。保管費是0.035%。

2021十一月ETF規模已經達到101億台幣，所以經理費是0.30%。

元大台灣ESG永續ETF在2019八月掛牌上市。2020全年內扣總開銷是0.62%。2020全年績效是29.56%。在2020年有每股0.9塊的配息。

台灣目前市面上兩支ESG主題ETF，元大的標的是ESG加上獲利能力來進行篩選，國泰的標的是ESG加上高股息進行篩選。

篩選條件的不同造成持股的差異，也可能會帶來績效的明顯差別。