Vanguard Small-Cap Value ETF分析介紹(VBR，2021年版)
Vanguard小型價值股ETF，英文全名Vanguard Small-Cap Value ETF，美股代號VBR，成立於2004年一月26日。
VBR追蹤的是CRSP US Small Cap Value Index。這是一個美國小型價值股指數。所以VBR專門投資美國股市中的小型價值類股。
VBR以複製法追蹤指數，持有996支成份股。
VBR全年收取0.07%的內扣總開銷。跟2020相同。
根據美國晨星資料(2021十一月)，VBR資產總值271億美金，平均每天成交量45萬股。
比起去年的124億美金資產總值與80萬股成交量。規模明顯增加，但成交量縮小。
VBR每一年的淨值績效與其追蹤的指數差距則如下表:
|
年度 |
VBR績效 (A) |
對應指數績效 (B) |
ETF與指數落差 (B-A) |
|
2005 |
6.20% |
6.28% |
0.08% |
|
2006 |
19.40% |
19.44% |
0.04% |
|
2007 |
-6.96% |
-6.94% |
0.02% |
|
2008 |
-31.99% |
-32.11% |
-0.12% |
|
2009 |
30.52% |
30.29% |
-0.23% |
|
2010 |
24.97% |
25.01% |
0.04% |
|
2011 |
-4.05% |
-4.04% |
0.01% |
|
2012 |
18.78% |
18.80% |
0.02% |
|
2013 |
36.57% |
36.67% |
0.10% |
|
2014 |
10.55% |
10.63% |
0.08% |
|
2015 |
-4.67% |
-4.64% |
0.03% |
|
2016 |
24.80% |
24.82% |
0.02% |
|
2017 |
11.79% |
11.83% |
0.04% |
|
2018 |
-12.22% |
-12.27% |
-0.05% |
|
2019 |
22.76% |
22.76% |
0.00% |
|
2020 |
5.82% |
5.75% |
-0.07% |
2020，VBR交出略微領先指數的成果，報酬勝過指數0.07%。在流動性明顯較差的小型股區塊，可以做到0.1%以下的年度追蹤誤差，是良好的追蹤成果。
VBR的用途在於，對已經投資整體股市的投資人，可以利用這個標的加強投資小型價值類股。
聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
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