定期定額投入美國ETF績效分析---以VWO為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Emerging Markets ETF,2024更新)

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本文計算與呈現對Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (美股代號:VWO)定期定額投資的成果。

投入方式是從2007年1月到2023年12月為止,共17年,分別在每年的一、四、七、十月,每季定期投入

投入時間在該月的第一個營業日。以收盤結算淨值做為買進價格。

每季投入目標為600美金。因為因為過去大多美國券商ETF下單只能買進整數股,所以通常無法剛好將600美金全部投入。每次投入的目標雖是600美金,但因為ETF只能買進整數股的交易規則,所以有時投入金額會比600多一些,有時會少一些。

配息在扣除30%預課稅款後,剩餘款項於配息的可配發日當天,以ETF的收盤淨值再投入。

根據這樣的條件定期買進,過程如下表:

日期

買入價

買進股數

投入金額

分割後

股數

2007/1/2

76.87

8

614.96

16

2007/4/2

78.9

8

631.2

16

2007/7/2

92.58

6

555.48

12

2007/10/1

106.38

6

638.28

12

2008/1/2

103.87

6

623.22

12

2008/4/1

96.66

6

579.96

12

2008/7/1

45.81

13

595.53

n/a

2008/10/1

34.1

18

613.8

n/a

2009/1/2

24.5

24

588

n/a

2009/4/1

24.35

25

608.75

n/a

2009/7/1

32.23

19

612.37

n/a

2009/10/1

37.67

16

602.72

n/a

2010/1/4

42.11

14

589.54

n/a

2010/4/1

42.85

14

599.9

n/a

2010/7/1

38.13

16

610.08

n/a

2010/10/1

45.87

13

596.31

n/a

2011/1/3

48.57

12

582.84

n/a

2011/4/1

49.57

12

594.84

n/a

2011/7/1

49

12

588

n/a

2011/10/3

35.47

17

602.99

n/a

2012/1/3

39.1

15

586.5

n/a

2012/4/2

43.74

14

612.36

n/a

2012/7/2

39.82

15

597.3

n/a

2012/10/1

42

14

588

n/a

2013/1/2

45.11

13

586.43

n/a

2013/4/1

42.8

14

599.2

n/a

2013/7/1

39.03

15

585.45

n/a

2013/10/1

40.77

15

611.55

n/a

2014/1/2

40.15

15

602.25

n/a

2014/4/1

40.87

15

613.05

n/a

2014/7/1

43.46

14

608.44

n/a

2014/10/1

41.22

15

618.3

n/a

2015/1/2

39.84

15

597.6

n/a

2015/4/1

41.23

15

618.45

n/a

2015/7/1

41

15

615

n/a

2015/10/1

33.2

18

597.6

n/a

2016/1/4

31.88

19

605.72

n/a

2016/4/1

34.49

17

586.33

n/a

2016/7/1

35.28

17

599.76

n/a

2016/10/3

37.69

16

603.04

n/a

2017/1/3

36.11

17

613.87

n/a

2017/4/3

39.76

15

596.4

n/a

2017/7/3

40.86

15

612.9

n/a

2017/10/2

43.51

14

609.14

n/a

2018/1/2

46.83

13

608.79

n/a

2018/4/2

46.12

13

599.56

n/a

2018/7/2

42.05

14

588.7

n/a

2018/10/1

41.07

15

616.05

n/a

2019/1/2

38.15

16

610.4

n/a

2019/4/1

43.01

14

602.14

n/a

2019/7/1

42.97

14

601.58

n/a

2019/10/1

40.12

15

601.8

n/a

2020/1/2

45.22

13

587.86

n/a

2020/4/1

32.65

18

587.7

n/a

2020/7/1

40.27

15

604.05

n/a

2020/10/1

43.42

14

607.88

n/a

2021/1/4

50.28

12

603.36

n/a

2021/4/1

52.51

11

577.61

n/a

2021/7/1

53.91

11

593.01

n/a

2021/10/1

50.00

12

600.00

n/a

2022/1/3

49.61

12

595.32

n/a

2022/4/1

46.8

13

608.4

n/a

2022/7/1

41.3

15

619.5

n/a

2022/10/3

37.04

16

592.64

n/a

2023/1/3

39.71

15

595.65

n/a

2023/4/3

40.19

15

602.85

n/a

2023/7/3

39.29

15

589.35

n/a

2023/10/2

40.28

15

604.2

n/a

(VWO在2008年六月18日進行過分割。一股分割為兩股,淨值減半。所有在這個日期前買進的股數,會有兩倍的分割後股數。)

17年共68次投入,累積1008股。

下表則是各次配息再投入的狀況:

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