”資產配置戰略總覽”台北開課公告(2019六月29、30日課程)
"資產配置戰略總覽"目前各班均已額滿，且報名信箱仍持續收到報名信，因此綠角將在2019六月29,30日於台北開立"資產配置戰略總覽"課程。
(由於不少朋友在星期六上午仍需上班。此次的開課時間特別安排成星期六下午與星期日上下午，歡迎報名參加喔。)
同一個週末的星期六上午，開設"ETF關鍵報告"課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。
綠角所有開課時程，可參考綠角開課計畫。
之前參加過的朋友的課後心得，可見以下文章:
“資產配置戰略總覽” 2019一月台北班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋
前言:
資產配置是一般投資人最容易執行，管理的金錢與時間成本最低的投資方式。
單純的配置，有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效。
但台灣投資人到底要如何做資產配置?
目前討論資產配置的書籍，大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。
“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。
這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇，再平衡的實際做法，都有專門討論。
期望能讓參加過的朋友，能對投資，對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。
開課日期:
六月29、30號
課程時間共九小時，分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:
星期六下午
13:40-13:55 報到
14:00-14:50 資產配置的理由
15:00-15:50 資產類別介紹1
16:00-17:00 資產類別介紹2 Q&A
10:00-10:50 報酬率預估(歷史經驗與目前狀況)
11:00-12:00 資產配置範例 Q&A
12:00-13:30 午餐與休息
星期日下午
14:30-15:20 再平衡與生命週期投資
15:30-16:30 投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A
詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。
閱讀全文
"ETF關鍵報告"台北開課公告(2019六月29日課程)
由於目前已開放報名的"ETF關鍵報告"各班皆已額滿，且仍有許多朋友候補，因此綠角將於2019六月29日(星期六)上午於台北開立"ETF關鍵報告"課程。
綠角所有開課時程，請見綠角開課計畫。
之前參加過的朋友的評價，可參考:
“ETF關鍵報告” 2019一月台北班學員課後回饋
“ETF關鍵報告” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋
“ETF關鍵報告” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋
前言:
ETF做為指數化投資工具，是目前公認可以讓一般投資人，用最低的成本，最簡單的方式，就取得市場報酬的方法。
而且，光是指數所代表的市場報酬，長期下來就可以勝過大多主動型基金。
當眾多的美國當地投資人，甚至連台灣本地投資人，都已經開始使用這個方便又強大的投資工具時，你卻還只能在台灣，接受次等公民的待遇，買那些內扣費用貴到爆表一定會傷害績效的境外基金?
你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?
你是否認為ETF只要內扣費用愈低就就會愈貼近指數表現，卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?
”ETF關鍵報告”可以在短時間內，讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解，讓ETF成為你得心應手的投資工具。
ETF課程相關資訊如下:
課程特色:
1. 美國已有一千八百支以上的ETF。投資於全球各地市場，各種資產類別，使用多種策略。懂得美國ETF，可以大幅擴增自己的投資機會。
2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程，主題明確。從第一節課的基本概念，到最後一節課的交易需要注意事項，由淺到深，每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。
3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中，投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得。
再論兩個核心問題(Indexing and Asset Allocation are Two Separate Issues)
(這篇文章是我之前的文章兩個核心問題的衍生討論。建議沒看過這篇文章的朋友，先看過這篇，再看今天這篇文章，會有較好的理解喔。)
在兩個核心問題這篇文章，我曾討論過，在投資的時候，有兩個最核心，最重要的問題需要解答。
第一個問題是，在投入一個金融市場的時候，你要主動選擇證券，還是接受代表市場的指數報酬。
這是主動投資與指數化投資的分別。
第二個問題在於，你要將不同資產類別搭配起來，形成固定配置比率的投資組合，還要要試著在股市下跌前轉進現金，股市上漲前全部進場。
這個問題決定了，你是擇時進出者，還是資產配置投資人。
所以，是否要進行指數化投資，是一個投資人在投入特定市場時，所採用方法的選擇。
譬如某一個人要取得美國股市報酬，他使用VTI。假如他要取得美國投資級債券市場報酬，他用BND。他要新興市場股市報酬，他用VWO。他就是一個指數化投資人。
不論這個人股債比是採用60:40還是80:20。只要他的股票與債券投資，都是使用指數化投資工具。他就是指數化投資人。
資產配置的比率需要依據個人的財務目標與風險忍受度進行調整。這需要量身訂做。
即便同一個人，當他有兩個不同的財務目標要同時進行時，他也很可能會針對不同目標採用不同的配置比率。
有些投資朋友對這兩個問題的分際不甚明白，產生一種說法是”就算是指數化投資人，在決定資產比重時，也需要主動做出的選擇。”
實際上，指數化投資沒有管那麼多。指數化投資是投入金融市場時的選擇。只要你是長期持有指數化投資工具取得特定市場報酬，那麼你就是一位指數化投資人。
(看指標或短線操作指數化投資工具，不是指數化投資。)
你在各資產間選定什麼比率。這跟指數化投資沒有關係。
