美國券商Firstrade 10支免費交易ETF分析(Analysis of 10 Commission-Free ETFs of Firstrade)
相較於美國券商TD Ameritrade提供超過100支的ETF供客戶免費交易，美國券商Firstrade則採10支ETF免費交易的精兵策略。本文分析Firstrade的這十支ETF。
(2016四月註，目前已增加到12支，請見:
美國券商Firstrade的12支免費交易ETF(12 Commission-Free ETFs by Firstrade))
在這個網址，可以看到十支免費交易ETF的列表。
在美國本地股票市場，Firstrade提供iShares S&P 500 ETF(美股代號:IVV)，iShares S&P MidCap 400 ETF(美股代號:IJH)與Vanguard Small Cap Growth(美股代號:VBK)。這些標的可以分別投入美國的大型股、中型股與小型成長股。
雖然在美國股市投資，我常以Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號VTI)為範例，但標普500ETF其實也是好用的美國股市指數化投資工具。
下表列出VTI與IVV近十年，各單一年度的績效(淨值計算，資料來源為美國晨星):
| | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
| IVV | 28.53 | 10.77 | 4.83 | 15.69 | 5.44 | -36.95 | 26.43 | 14.96 | 2.03 | 15.91 |
| VTI | 31.43 | 12.57 | 6.10 | 15.66 | 5.56 | -36.97 | 28.82 | 17.26 | 1.06 | 16.41 |
這十年，IVV的累積報酬是97.3%，VTI是114.7%。IVV的年化報酬是7.03%，VTI是7.94%。IVV落後一些，主要原因在於過去十年中，大多年度是中小型類股表現比大型股要好。這時候，有包括中型股與小型股的VTI會有較好的績效。
Firstrade在標普500ETF方面選用iShares的產品，而不是SPDR的標普500ETF，也是全美資產最大的ETF—SPY，是個明智的選擇。這兩支ETF雖然都是追蹤標普500，但它們的法律架構不同，會對ETF運作產生不同的影響。(對這點有興趣，想深入瞭解美國ETF的朋友，可以考慮參加ETF關鍵報告課程。)
在美國本地股票市場，Firstrade還提供一個很有趣的標的，Vanguard Dividend Appreciation ETF(美股代號:VIG)。這支ETF追蹤的是一個策略指數，篩選出過去十年，年年提高配息的公司。除此之外，還有財務健康面向的篩選。總開銷0.13%，資產總值146億美金。是美國股市相當受歡迎的一支高股息ETF(但它注重的其實是穩健度，股息並沒有比全市場指數高多少)。
國際股票市場，Firstrade提供兩個標的。一是投資整體新興市場的 Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (美股代號:VWO)，另一個是專門投資中國市場的iShares FTSE China 25 ETF (美股代號: FXI)。
債券市場方面有三支免費ETF，都是投入美國本地債券市場。包括:Vanguard Short-Term Bond ETF(美股代號BSV)、Vanguard Intermediate-Term Bond ETF(美股代號BIV)與Vanguard Long-Term Bond ETF(美股代號BLV)，分別投入美國的短、中、長期債券市場。它們都是同時包涵政府債與公司債的債券ETF。
除了股票與債券，另有一支原物料ETF， PowerShares DB Commodity Index ETF(美股代號:DBC)。這支ETF投入14種原物料期貨。比重分別是:能源55%、農業22%、工業金屬13%、貴金屬10%。
總結來說，Firstrade這10支免費交易ETF，已經涵括美國本地股票與債券市場，新興股票市場與原物料市場。
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23 comments:
不好意思
請問IVV VTI的報酬率有包含配息嗎?
謝謝!
請問這10支免費ETF，放空交易也是免費嗎?謝謝!
綠角您好,有沒有時間可以分析一下E*TRADE的免費交易ETF.
請問綠角大都用哪家銀行來匯款國外呢 目前發現是
彰銀320 最便宜
還有更便宜的發現嗎
其實一直很想問firstrade選dbc不選vaw的原因是? 光手續費0.87比0.14就差很多, 是因為能源比重的關係?
晨星的基金與ETF報酬率數字皆包括配息
券商提供的免費交易ETF
通常是指買進或賣出免費(但有最低持有期限限制)
不包括放空
分析E*Trade的免費ETF
似乎是不錯的建議
DBC跟VAW是兩個本質很不一樣的投資標的
前者投入原物料期貨
後者投入原物料相關股票
綠角大~第一理財跟嘉信的中文介面中文服務哪個比較完善呢?
中文介面跟服務哪一家做的最好呢
這很難回答
Morningstar針對提供免費ETF交易的證券經紀商發表一篇文章。
http://news.morningstar.com/articlenet/article.aspx?id=598916
個人認為相當具有實用性。
只可惜Firstrade，沒在分析名單中。
謝謝分享
我有注意到這篇文章
待看完之後
我再看值不值得寫篇文章跟大家分享
您好，想請教您Firstrade開戶一定要一開始就存5000美金進去嗎?還是可以存不足5000美金，只是沒有開戶優惠嗎??
謝謝您。
綠角兄您好
稍微爬文了解，Firstrade設下免手續費ETF交易最低限制10股的原因，是因為有些投資朋友常常使用每周或每天的"定期定額"。
但能不能有個想法呢，就是依照股票價位來修改最低購入/銷售的股數?
例如IVV 現在205/share，所以最低限制5股，
100價位以下的股票在限制10股。
如此一來對於小額投資人和再平衡的資金使用上較有彈性。謝謝
為何免傭金 後面還是有注明費用比率, 這是何時要扣的費用 ?
我的 問題是 0.43% 費用比率 是 指 ?
expense ratio
內扣費用
綠角大, 那請問 是否 就是選 同類指數型中 內扣費用越少的為前提 其他還要注意那些呢 ? 謝謝
內扣費用是挑選ETF的一個重點
但不是唯一的重點
綠角先生，小弟我研究你的部落格已經半年多了，因爲第一次投資的關係,都很謹慎的評估各種內扣費用，陸續的買了前進美國券商跟8堂課跟漫步華爾街來補強投資知識，11月中開戶了firstrade還不敢匯款出去，我比較了其與td免傭etfs的內扣費用，同樣買IVV怎麼內扣費用兩家券商不一樣，firstrade比較高0.0幾%。因爲是小資年輕人每月只有三萬台幣能投資，一季匯12萬過去，一年投資36萬想配置VTI+IVV+VWO，又發現firstrade 沒有VTI免傭會要再花費6.95美的傭金。一直在TD與firstrade 間猶豫投資成本的計算。謝謝綠角提供這個部落格，帶給我們這些年輕人投資的新視野。最主要是疑問同樣的標的網站上的內扣費用%怎麼會不同？感謝綠角先生
內扣費用
可以參考資產管理公司的網頁
Estel
感謝您的熱情協助
我已經留言給該站長
請他移除抄襲的文章
假如他不移除
我會直接向該網頁系統的管理者反應
Adele Yang
謝謝幫忙
這個人未經我的允許就全文轉載了好幾篇我的文章
我已經進行處理
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