美國券商E*Trade的常設授權書(Standing Authority for E*Trade US Brokerage Account)

美國券商E*Trade有開戶的朋友,最近可能已經收到紙本與Email通知,要求將一張常設授權書(Standing Authority)簽名後並回傳至香港E*Trade。

大多美國券商,像 TD Ameritrade Firstrade等,是由美國當地總部,直接處理非美國投資人的開戶與匯款事宜。

但E*Trade比較特別,它是由香港分部處理亞洲地區投資人的開戶與匯款。所以當初開立E*Trade帳戶時,文件是送到香港。匯款到E*Trade帳戶時,也是匯到香港的HSBC 。香港當地的E*Trade再將這些資金送到美國。

近來可能是香港證監會的Securities and Futures Rules有更改,券商必需取得投資人的授權書,它才可以將資金送到美國。所以我們就收到這份通知。

處理方法很簡單。

授權書的pdf檔可以在這個連結下載。然後把它列印出來。

閱讀全文

香港DB X-Trackers MSCI USA Index ETF(3020)分析介紹

如何以香港當地ETF組成全球股市投資組合這篇文章中,提到的db x-trackers MSCI USA Index ETF、db x-trackers MSCI Pacific ex-Japan Index ETF與db x-trackers MSCI USA Index ETF,都是合成ETF(Synthetic ETF)。

合成ETF未實際持有目標指數的組成證券,而是透過金融衍生工具達成追蹤指數的效果。譬如台灣當地的元大寶來標智滬深300ETF就是一支合成ETF。

這類ETF的運作模式與實際持有證券的ETF(英文為Physical ETFs)不太一樣。本文以db x-trackers MSCI USA Index ETF做為切入點,分析這類ETF的特性。

db x-trackers MSCI USA Index ETF追蹤的是MSCI Total Return Net USA Index。這支ETF並沒有持有指數中的任何成份股。

它追蹤指數的方式,是使用交換合約(正式名稱叫Funded Swap)。

閱讀全文

元大寶來台灣高股息ETF分析介紹與歷年配息總整理(0056 Analysis and Distribution History)

寫在前面:上次寫文章介紹0056已經是六年前的事。此文進行更新,並整理歷年配息記錄。

台股代號0056的元大寶來台灣高股息ETF成立於2007年12月13日。

這支ETF原名是寶來台灣高股息ETF。2012五月,寶來與元大投信合併後,更名為元大寶來台灣高股息ETF。

0056追蹤的是台灣證券交易所與FTSE合作編製的臺灣高股息指數(TSEC Taiwan Dividend + Index)。

臺灣高股息指數有30支成份股。候選名單,是台灣50指數與台灣中100指數共150支股票。然後從中選取未來一年預測現金股利殖利率最高的30支股票做為成份股。

加權方式則是以現金股利殖利率決定。殖利率愈高,該股票在指數中所占的比重愈大。

這不是被動選股、市值加權的傳統指數編製方式。這是一種策略指數(Strategy Index)。投資人透過它所拿到的,是台股中比較高股息區塊的報酬。

閱讀全文