2018各資產類別表現回顧---債市篇
2018全球各債券市場主要區塊的表現整理如下表:
| 資產類別 | 指數 | 2018報酬 |
| 短期美國政府債 | Bloomberg Barclays US Treasury 1-3 Year Bond Index | 1.56% |
| 中期美國政府債 | Bloomberg Barclays US Treasury 3-10 Year Bond Index | 1.35% |
| 長期美國政府債 | Bloomberg Barclays US Long Treasury Bond Index | -1.84% |
| 美國投資級公司債 | Bloomberg Barclays US 5-10 Year Corp Index | -1.72% |
| GNMA | Bloomberg Barclays US GNMA Index | 1.02% |
| 美國高收益債 | Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index | -2.57% |
| 美國抗通膨公債 | Bloomberg Barclays US TIPS Index | -1.26% |
| 新興市場債 | JPMorgan EMBI Global Core Index | -5.17% |
| 國際公債 (美國除外) | Bloomberg Barclays Global Treasury ex-US Capped Index | -1.83% |
2018年，美國聯準會分別在三月22日、六月14日、九月27日、十二月20日，拉高目標利率0.25%。將美國的聯邦基金利率目標，從1.25-1.50%，拉高到2.25-2.50%。全年拉高1%。
美國公債在2018總該虧損了吧?
沒有。
短期與中期美國公債在2018都交出了正報酬。長期美國公債則是不到2%的下跌。
也就是說，在之前一直擔心”升息循環，債券必定虧損”的投資人，又再一次錯過報酬。
而且他不是錯過報酬而已。假如他一直很怕債券下跌，投資組合全部買股票，完全放棄債券部位。那麼他的股市投資在2018年會呈現明顯的下跌，然後完全沒有債券的保護。
2018全球股市雖然不是很嚴重的下跌，但我們看到債券市場的表現相當”嚴苛”。意思就是，假如你在債券市場多冒一點風險，就會掉到負報酬的世界。
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”資產配置戰略總覽”台北開課公告(2019四月20、21日課程)
"資產配置戰略總覽"目前台北各班均已額滿。且仍有超過20位朋友候補中，因此綠角決定在2019四月20,21日於台北開立"資產配置戰略總覽"課程。
同一個週末的星期日下午，有開設"ETF關鍵報告"課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。
中部想參加的朋友，可參考台中三月班。南部朋友，可考慮高雄三月班。
目前高雄班剩最後約十個名額。台中班剩一半名額。
綠角所有開課時程，可參考綠角開課計畫。
之前參加過的朋友的課後心得，可見以下文章:
“資產配置戰略總覽” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 2018七月台北與高雄班學員課後回饋
前言:
資產配置是一般投資人最容易執行，管理的金錢與時間成本最低的投資方式。
單純的配置，有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效。
但台灣投資人到底要如何做資產配置?
目前討論資產配置的書籍，大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。
“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。
這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇，再平衡的實際做法，都有專門討論。
期望能讓參加過的朋友，能對投資，對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。
開課日期:
四月20、21號
課程時間共九小時，分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:
星期六上午
08:40-08:55 報到
09:00-09:50 資產配置的理由
10:00-10:50 資產類別介紹1
11:00-12:00 資產類別介紹2 Q&A
14:30-15:20 報酬率預估(歷史經驗與目前狀況)
15:30-16:30 資產配置範例 Q&A
星期日上午
10:00-10:50 再平衡與生命週期投資
11:00-12:00 投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A
詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。
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"ETF關鍵報告"台北開課公告(2019四月21日課程)
由於目前台北ETF關鍵報告皆已額滿，且仍有多位朋友候補，因此綠角將於2019四月21日於台北開立"ETF關鍵報告"課程。
中部想參加的朋友，可參考”ETF關鍵報告”台中三月班。南部朋友，可考慮高雄三月班。
目前高雄班剩最後不到十個名額。台中班約還有一半名額。
綠角所有開課時程，請見綠角開課計畫。
之前參加過的朋友的評價，可參考:
“ETF關鍵報告” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋
“ETF關鍵報告” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋
“ETF關鍵報告” 2018七月台北與高雄班學員課後回饋
ETF做為指數化投資工具，是目前公認可以讓一般投資人，用最低的成本，最簡單的方式，就取得市場報酬的方法。
而且，光是指數所代表的市場報酬，長期下來就可以勝過大多主動型基金。
當眾多的美國當地投資人，甚至連台灣本地投資人，都已經開始使用這個方便又強大的投資工具時，你卻還只能在台灣，接受次等公民的待遇，買那些內扣費用貴到爆表一定會傷害績效的境外基金?
你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?
你是否認為ETF只要內扣費用愈低就就會愈貼近指數表現，卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?
”ETF關鍵報告”可以在短時間內，讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解，讓ETF成為你得心應手的投資工具。
ETF課程相關資訊如下:
課程特色:
1. 美國已有一千八百支以上的ETF。投資於全球各地市場，各種資產類別，使用多種策略。懂得美國ETF，可以大幅擴增自己的投資機會。
2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程，主題明確。從第一節課的基本概念，到最後一節課的交易需要注意事項，由淺到深，每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。
3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中，投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得。
