2020三月回顧

本文回顧2020三月綠角財經筆記的狀況。

2020三月,”綠角財經筆記”部落格最熱門的前十篇文章分別是:

1. “好享退”方案基金初步分析---高費用讓你”很難退”

2. 2020肺炎疫情強化的投資迷思---投資就是要擇時進出

3. 2020肺炎疫情戳破的投資做法1---100%股票最好

4. 元大台灣高股息ETF分析介紹(0056,2020年版)

5. 台灣ETF完整列表與費用總整理(List of All ETFs in Taiwan,2020)

6. 綠角財經筆記總目錄

7. 錦衣難夜行(Don’t Mimic Market Timers)

8. 資產配置者眼中的肺炎疫情與股市大跌1—股債搭配的效果(First Quarter of 2020 in the Eyes of An Asset Allocator)

9. 2020肺炎疫情戳破的投資做法2---市政債CEF是穩定與低風險的收益來源

10. 持股愈少,績效愈差(Concentration is Bad for Performance)

三月,全球股市出現明顯的下跌。三月11日,美國股市下跌4.7%。隔天,三月12日,美國股市又是9.7%的下跌。全球股市連帶一同下跌。伊朗、義大利、德國、美國,肺炎人數同步急速爬升。悲觀情緒籠罩市場。”先出場”、”再不逃就是傻瓜”之說不絕於耳。

三月24日,一天美國股市近10%的大漲,與連續幾天的上漲。又開始讓投資人懷疑,最壞的狀況是否已經過了。

投資人的情緒,就不停的在悲觀與希望之間往來。投資人一時擔心沒有躲過下跌,下一刻又擔心錯過上漲。

市場的短期起伏難以正確預測。但我們可以確定,隨著自己的情緒波動,找理由進出市場的人,恐怕很難得到令人滿意的投資成果。

很多人其實是在用情緒做決定,但他不知道,他以為自己很理性。

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定期定額投入美國ETF績效分析---以VPL為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Pacific ETF,2020更新)

這篇文章模擬對Vanguard FTSE Pacific ETF (美股代號:VPL)定期定額投資的成果。

投入方式是從2007年1月到2019年12月為止,共十三年的期間,分別在每年的一、四、七、十月,每季定期投入

投入時間在該月的第一個營業日。以收盤結算淨值做為買進價格。

每季投入目標為600美金。因為ETF下單只能買進整數股。所以通常無法剛好將600美金全部投入。每次投入的目標雖是600美金,但因為ETF只能買進整數股的交易規則,所以有時投入金額會比600多一些,有時會少一些。

配息在扣除30%預課稅款後,剩餘款項於配息的可配發日當天,以ETF的收盤淨值再投入。

根據這樣的條件進行十三年的定期買進,過程如下表:



日期

買入價

買進股數

投入金額

2007/1/2

65.81

9

592.29

2007/4/2

68.48

9

616.32

2007/7/2

71.69

8

573.52

2007/10/1

73.7

8

589.6

2008/1/2

67.37

9

606.33

2008/4/1

63.3

9

569.7

2008/7/1

62.44

10

624.4

2008/10/1

51.43

12

617.16

2009/1/2

43.87

14

614.18

2009/4/1

38.45

16

615.2

2009/7/1

46.42

13

603.46

2009/10/1

50.84

12

610.08

2010/1/4

52.49

11

577.39

2010/4/1

55.16

11

606.76

2010/7/1

47.81

13

621.53

2010/10/1

54.07

11

594.77

2011/1/3

57.39

10

573.9

2011/4/1

55.86

11

614.46

2011/7/1

56.83

11

625.13

2011/10/3

47.66

13

619.58

2012/1/3

48.56

12

582.72

2012/4/2

53.29

11

586.19

2012/7/2

50.07

12

600.84

2012/10/1

50.54

12

606.48

2013/1/2

54.39

11

598.29

2013/4/1

56.76

11

624.36

2013/7/1

56.32

11

619.52

2013/10/1

60.67

10

606.7

2014/1/2

60.2

10

602

2014/4/1

59.47

10

594.7

2014/7/1

62.79

10

627.9

2014/10/1

58.71

10

587.1

2015/1/2

56.72

11

623.92

2015/4/1

61.24

10

612.4

2015/7/1

61.73

10

617.3

2015/10/1

54.05

11

594.55

2016/1/4

55.7

11

612.7

2016/4/1

54.39

11

598.29

2016/7/1

55.9

11

614.9

2016/10/3

60.45

10

604.5

2017/1/3

58.69

10

586.9

2017/4/3

63.35

9

570.15

2017/7/3

65.4

9

588.6

2017/10/2

68.15

9

613.35

2018/1/2

73.51

8

588.08

2018/4/2

71.62

8

572.96

2018/7/2

69.05

9

621.45

2018/10/1

71.02

8

568.16

2019/1/2

60.75

10

607.5

2019/4/1

66.75

9

600.75

2019/7/1

66.67

9

600.03

2019/10/1

65.65

9

590.85

十三年共52次投入,共累積542股。

下表則是各次配息再投入狀況:

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