2018各資產類別表現回顧---債市篇

2018全球各債券市場主要區塊的表現整理如下表:

資產類別
指數
2018報酬
短期美國政府債
Bloomberg Barclays US Treasury 1-3
 Year Bond Index
1.56%
中期美國政府債
Bloomberg Barclays US Treasury 3-10
 Year Bond Index
1.35%
長期美國政府債
Bloomberg Barclays US Long Treasury
 Bond Index
-1.84%
美國投資級公司債
Bloomberg Barclays US 5-10 Year
Corp Index
-1.72%
GNMA
Bloomberg Barclays US
GNMA Index
1.02%
美國高收益債
Bloomberg Barclays High Yield
Very Liquid Index
-2.57%
美國抗通膨公債
Bloomberg Barclays US
TIPS Index
-1.26%
新興市場債
JPMorgan EMBI Global Core Index
-5.17%
國際公債
(美國除外)
Bloomberg Barclays Global Treasury
ex-US Capped Index
-1.83%

2018年,美國聯準會分別在三月22日、六月14日、九月27日、十二月20日,拉高目標利率0.25%。將美國的聯邦基金利率目標,從1.25-1.50%,拉高到2.25-2.50%。全年拉高1%。

美國公債在2018總該虧損了吧?

沒有。

短期與中期美國公債在2018都交出了正報酬。長期美國公債則是不到2%的下跌。

也就是說,在之前一直擔心”升息循環,債券必定虧損”的投資人,又再一次錯過報酬。

而且他不是錯過報酬而已。假如他一直很怕債券下跌,投資組合全部買股票,完全放棄債券部位。那麼他的股市投資在2018年會呈現明顯的下跌,然後完全沒有債券的保護。

2018全球股市雖然不是很嚴重的下跌,但我們看到債券市場的表現相當”嚴苛”。意思就是,假如你在債券市場多冒一點風險,就會掉到負報酬的世界。

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”資產配置戰略總覽”台北開課公告(2019四月20、21日課程)

"資產配置戰略總覽"目前台北各班均已額滿。且仍有超過20位朋友候補中,因此綠角決定在2019四月20,21日於台北開立"資產配置戰略總覽"課程。

同一個週末的星期日下午,有開設"ETF關鍵報告"課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。

中部想參加的朋友,可參考台中三月班。南部朋友,可考慮高雄三月班

目前高雄班剩最後約十個名額。台中班剩一半名額。

綠角所有開課時程,可參考綠角開課計畫

之前參加過的朋友的課後心得,可見以下文章:

“資產配置戰略總覽” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋

“資產配置戰略總覽” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋

“資產配置戰略總覽” 2018七月台北與高雄班學員課後回饋

前言:

資產配置是一般投資人最容易執行,管理的金錢與時間成本最低的投資方式。

單純的配置,有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效

但台灣投資人到底要如何做資產配置?

目前討論資產配置的書籍,大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。

“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。

這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇,再平衡的實際做法,都有專門討論。

期望能讓參加過的朋友,能對投資,對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。

開課日期:

四月20、21號

課程時間共九小時,分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:

時間                                   活動內容                         
星期六上午

08:40-08:55          
報到
09:00-09:50          
資產配置的理由
10:00-10:50          
資產類別介紹1 
11:00-12:00          
資產類別介紹2  Q&A

12:00-13:30                  午餐與休息

星期六下午

13:30-14:20          如何決定資產比重與投資工具的選擇
14:30-15:20          
報酬率預估(歷史經驗與目前狀況) 
15:30-16:30          
資產配置範例                                        Q&A

星期日上午

08:40-08:55          報到
09:00-09:50          定期投入方法(定期定額與定期定值)
10:00-10:50          再平衡與生命週期投資                               
11:00-12:00          投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A  

詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。

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"ETF關鍵報告"台北開課公告(2019四月21日課程)

由於目前台北ETF關鍵報告皆已額滿,且仍有多位朋友候補,因此綠角將於2019四月21日於台北開立"ETF關鍵報告"課程。

中部想參加的朋友,可參考”ETF關鍵報告”台中三月班。南部朋友,可考慮高雄三月班

目前高雄班剩最後不到十個名額。台中班約還有一半名額。

綠角所有開課時程,請見綠角開課計畫

之前參加過的朋友的評價,可參考:

“ETF關鍵報告” 2018十、十一、十二月台北、高雄與台中班學員課後回饋

“ETF關鍵報告” 2018八、九月台北與台中班學員課後回饋

“ETF關鍵報告” 2018七月台北與高雄班學員課後回饋


ETF做為指數化投資工具,是目前公認可以讓一般投資人,用最低的成本,最簡單的方式,就取得市場報酬的方法。

而且,光是指數所代表的市場報酬,長期下來就可以勝過大多主動型基金

當眾多的美國當地投資人,甚至連台灣本地投資人,都已經開始使用這個方便又強大的投資工具時,你卻還只能在台灣,接受次等公民的待遇,買那些內扣費用貴到爆表一定會傷害績效的境外基金?

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ETF課程相關資訊如下:

課程特色:

1. 美國已有一千八百支以上的ETF。投資於全球各地市場,各種資產類別,使用多種策略。懂得美國ETF,可以大幅擴增自己的投資機會

2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程,主題明確。從第一節課的基本概念,到最後一節課的交易需要注意事項,由淺到深,每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。

3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中,投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得

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