綠角財經筆記: “《全新》債券啟示錄”2025四月高雄班學員課後回饋

“《全新》債券啟示錄”2025四月高雄班學員課後回饋

本文整理2025四月在高雄舉行的“《全新》債券啟示錄”參加朋友的課後回饋。

想參加"《全新》債券啟示錄"的朋友，可參考以下梯次:

”《全新》債券啟示錄”2025七月20日台北班

 ”《全新》債券啟示錄”2025七月27日台中班

整體課程架構與內容說明，可見:
“《全新》債券啟示錄” 內容介紹

綠角感言

債券表面上看起來很簡單，但其實內裡有許多值得探究的地方。

譬如新聞很常提到的美國聯準會利率政策。仔細想想，聯準會調整的是什麼東西的利率，用什麼手法達到它希望的目標利率?

這兩個問題，能清楚回答的投資人恐怕就不多。

還有一些把債券市場想得太簡單的想法。譬如以為所有債券的殖利率走勢都會與央行利率目標一致。因此認為可以預知目標利率變化方向，就可以在債券市場保證獲利。

其實，連央行內部決策人士，對於接下來目標利率要怎麼走，都無法完全百分之百把握。

為何會這樣?有何實際的例子?

"《全新》債券啟示錄"也有相關說明。

債券投資工具方面，"《全新》債券啟示錄"比較了台灣與美國業者發行的，追蹤同一公債指數的ETF，成本與追蹤效果的差距。

在台灣投資人間相當風行的”聯博全球高收益債券基金”與”安聯收益成長基金”，"《全新》債券啟示錄"不僅完整解釋其投資策略，也說明其潛在問題。

假如想自行買進單支債券組成投資組合，也有說明如何比價、如何用債券梯的方式建構投資組合。

債券這個資產類別在資產累積階段，會占投資組合較低的比重。主要目的是在高風險資產，譬如股票，大跌時，做為緩衝。

到了退休提領階段，債券占比會拉高，因為投資組合的穩定性，在退休階段更加重要。也就是說，從年輕到退休，債券都會是投資組合的一個重要組成。投資期間可能會超過半世紀。

假如能在相對年輕或是投資早期，就對債券建立正確的認識，對往後幾十年的投資，會是相當有幫助的。這是值得的投入。

感謝每一位參加與提出回饋的朋友。

課後問卷回饋

“以統計為依據，破除種種迷思與沒想到過的盲點。” 陳先生

“美國公債與利率政策。終於搞懂利率是央行在控制哪部分。” 蔡先生

“覺得最有收穫的是第二、三、四部分與債卷梯(彌補了投資金律作者沒有提到的部分)，以及台灣業者的收費與表現。” 匿名朋友

“了解債券的選擇跟ETF的選擇。” 鄭小姐

“清晰簡要的分析了各種債券的優缺點，最重要的是提醒了風險的觀點及長期資產配置。回來後，我便將XXX平倉，改持XXXX。” 蔡先生