綠角財經筆記: 元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050，2025年版)

元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050，2025年版)

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台股代號0050的元大台灣卓越50ETF成立於2003年6月25日。

0050追蹤台灣指數公司與FTSE合作編製的台灣50指數。該指數由台股市場市值最大的50家公司組成。
(實際成份股未必剛好是前五十大，可見下方的指數編制規則說明)

台灣50指數在每年的三、六、九、十二月，這四個月的第一個星期五進行審核。

審核時，假如非成份股的市值上升到第40名以內，則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到61名以外，則自指數中刪除。

成份股假如發生被收購、變更為全額交割、停止買賣或停止上市等不符指數規則之事件，會直接從指數中刪除。

目前50家成份股公司名單與比重如下表(2025二月資料):

	名　稱	權重%
1	台積電	57.33
2	聯發科	5.07
3	鴻海	4.74
4	台達電	1.94
5	富邦金	1.7
6	廣達	1.6
7	中信金	1.47
8	國泰金	1.42
9	日月光投控	1.27
10	華碩	1.13
11	聯電	1.09
12	中華電	1.07
13	兆豐金	1.03
14	玉山金	1
15	元大金	0.94
16	統一	0.87
17	智邦	0.82
18	聯詠	0.7
19	緯創	0.68
20	第一金	0.66
21	凱基金	0.63
22	世芯-KY	0.62
23	國巨	0.61
24	中鋼	0.59
25	永豐金	0.59
26	瑞昱	0.58
27	華南金	0.57
28	大立光	0.57
29	合庫金	0.56
30	台泥	0.49
31	光寶科	0.49
32	長榮	0.48
33	和碩	0.48
34	緯穎	0.47
35	台新金	0.46
36	和泰車	0.44
37	藥華藥	0.44
38	研華	0.41
39	奇鋐	0.4
40	南亞	0.38
41	欣興	0.37
42	台灣大	0.37
43	上海商銀	0.37
44	遠傳	0.35
45	台塑	0.31
46	統一超	0.31
47	陽明	0.28
48	中租-KY	0.28
49	台化	0.21
50	台塑化	0.11

台積電比重從去年的51%上升為57%。前十大持股比重從去年的71.9%上升為合計77.7%。這個占比的提升，幾乎都是台積電貢獻的。

0050第4名之後的持股，每家公司比重都不到2%。第15名以後，則是每家公司的比重都不到1%。

2024四次的成份股審核，加入世芯電子、奇鋐科技、藥華醫藥、陽明海運。剔除豐泰企業、彰化銀行、南亞科技、亞德客-KY。

雖然0050只由50家公司組成，但這50家公司的總市值占台股總市值近七成的比重。所以，台灣50指數可代表台股裡面大多數資金所取得的報酬(但是未必會等同於整體市場報酬)。

目前0050資產規模4519億台幣，比起去年寫分析文時的3019億，足足擴大了一千億台幣。元大投信也終於在2025一月宣告調降0050的經理費。

0050在2024全年的內扣總開銷0.42%。跟一樣追蹤台灣50指數的富邦台灣采吉50ETF (006208)同年0.23%的內費成本相比，高出0.19%。

元大台灣卓越50ETF收取0.32%的經理費，與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。

過去八年內扣總開銷如下表:

年度	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024
費用率%	0.42	0.44	0.43	0.43	0.46	0.43	0.43	0.42

下表則是0050歷年報酬率:

年度	報酬率%
2009	73.85
2010	12.85
2011	-15.79
2012	12.42
2013	11.59
2014	16.96
2015	-6.08
2016	18.67
2017	18.39
2018	-4.89
2019	32.97
2020	31.63
2021	21.77
2022	-21.78
2023	28.79
2024	48.15

2024年，台灣50報酬指數上漲48.96%。0050則上漲48.15%，落後指數0.81%。落後幅度比內扣總開銷0.42%還要多出0.39%，這不是很好的追蹤成果。

0050是台灣本地最早發行的ETF，也是規模最大的台灣ETF。

元大今年年初終於調降內扣費用，是值得鼓勵的正向發展。接下來的觀察重點，就在於0050的追蹤能力是否再更進一步，為投資人帶來更貼近指數的報酬。