“ETF關鍵報告”2024十一月台中班學員課後回饋
本文整理2024十一月台中 “ETF關鍵報告”參加朋友的課後回饋。
課程主題與架構說明,可見“ETF關鍵報告”內容介紹
想參加這個課程的朋友,可參考最新梯次課程:
“ETF關鍵報告” 2025二月23日高雄班(即將額滿)
“ETF關鍵報告” 2025三月16日台中班(剩一半名額)
“ETF關鍵報告” 2025三月23日台北班(剩一半名額)
所有開課時程,可見綠角開課計畫。
綠角感言
“ETF關鍵報告”有兩個目的,第一個是讓剛開始接觸ETF這個工具的朋友,可以在短時間內有效獲取相關知識。省去自行摸索的時間,同時避免自行試誤的成本。
第二則是讓已經接觸ETF一段時間的朋友,可以更深入的瞭解ETF,或是發現自己過去認知中的誤區。譬如以為ETF內扣總開銷多少,單年就會落後指數多少。或是以為有配息就是好事,根本不知道還有”不好的配息”這種事情。
美國ETF發展已經超過三十年,有非常多的選擇。對於想進行指數化投資的人來說,是一個工具寶庫。其中有很多低成本、大範圍,指數追蹤良好的標的。
但這些大量選項也形成困難。譬如一樣要對美國或是歐洲股市進行指數化投資,好幾支同類型標的,到底那一支ETF會是比較好的選擇?
或是面對那麼多的標的,如何區分那些是指數化投資,那些不是指數化投資工具?
要正確做出這些判斷,需要對ETF有一定程度的掌握。
美國ETF相關資訊雖然很多都是英文。但有一個好處,就是有像美國晨星這種非常可靠的第三方ETF資訊網站。可以讓投資人快速有效的掌握美國ETF最關鍵的資訊。
如何在這些網頁查詢資料,要看那些欄位,是”ETF關鍵報告”的核心主題之一。也是不少朋友覺得最有收獲的地方。
感謝每一位參加與提出回饋的朋友。
我會持續透過寫作與講座,跟有興趣的朋友分享相關知識。
課後問卷回饋
“ETF的概念,分析ETF的實際操作,以及應該避免做的事情。謝謝綠角開設這些理財課程,讓對於財務管理一竅不通的人,對於理財也可以有點信心。” 邱小姐
“步步拆解ETF分析表說明清楚,理性且實用。” 陳小姐
“原本是ETF小白,擔心課程是否艱澀難懂。結果老師講解清楚又幽默,非常值得上的課程。” 匿名朋友
“ETF的細節,覺得台股ETF的高股息不是好標的,自己沒注意到許多細節。” 鍾先生
“對於美股ETF的產品特性,老師不僅教我們吃魚,更教我們釣魚。雖然是英文的畫面,但透過老師一步一步的解說,我們也可快速掌握ETF的特性。
課程沒有冷場,每堂都是精華。
還沒有上課前,多少還是會擔心遇到詐騙,但從報名開始,到課程結束,才發現自己多慮了,因為你們是很棒的團隊,這個過程讓我感受到團隊的細膩和貼心。你們辛苦了,感謝提供這麼優質的課程,期待下次見面。” 陳先生
“瞭解如何評估與選擇ETF。” 梁小姐
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Labels: 綠角投資課程介紹
“Just Keep Buying”(持續買進)讀後感8---一直覺得自己不夠有錢會有什麼問題
(想對美國ETF有系統性的瞭解,瞭解其運作原理、投資策略,與挑選ETF時比較的重點,買賣應注意事項,學會自行查詢英文網站的重要相關資訊,歡迎參加ETF關鍵報告)
(想瞭解如何應用資產配置原則,針對個人投資目標與風險忍受度,建構與執行資產累積階段的投資組合,長期參與市場。不僅可達成財務目標,也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌,歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(想全盤掌握債券知識,瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、去冒信用風險與利率風險是否值得,與如何看懂債券報價,進行比價,歡迎參加《全新》債券啟示錄)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨,維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)
你很可能會想:”這種故事真是聽太多了。”
但你可能沒想到的是,這次有個不太一樣的地方,就是那個人在中獎之前,個人資產價值就已經達到1700萬美金。他是個成功的商人。
一個有著上億台幣資產的人,為何還要買樂透?
很可能因為,他覺得自己還不夠富有。假如能中獎,錢再更多一點,似乎不錯。
另外作者提到前高盛總裁,身價數十億美金的Lloyd Blankfein,在2020的一次訪談中說:”我覺得自己不算富有。”
你很可能會覺得,這真是太虛偽了。
但可以進一步想。假如他往來的人,都是其它美國大企業的創辦人或總裁,他恐怕不會覺得自己富有。的確會覺得自己很一般。
也就是,富有與否從來不是一個絕對數字,是一種相對的感覺。
當你的親友、同事與鄰居,都有著與你類似或更高的收入與資產總值,你很難覺得自己富有。
所以統計顯示,詢問家戶收入在美國前10%的家庭,他們認為自己的收入落在那一個百分位?
平均來說,他們認為自己落在60-80%百分位。他們認為自己只是收入前20-40%高的人。
人會低估自己擁有的財富。
這有什麼問題,不知足不才是前進的動力嗎?
回到一開始的樂透得主Jack。在拿到1億美金的兩年之內,他與太太形同陌路,孫女死亡(很可能因藥物過量),他自己沉迷於高賭注賭局。
從之前的表現來看,Jack不是個壞人。他上教堂,在財務上支持自己的太太與孫女。得獎當下就捐出上千萬美金成立非營利組織。
即便像這樣一個在財務上已經有所成就的人,在面臨大量金錢瞬間到來的狂潮時,仍然無法招架。
他無法駕馭那麼大量的財富。大量金錢為他帶來之前看不到的各種可能,好的、壞的都有。當自己受不了誘惑,就會往壞的方向走去。愈陷愈深。
這一切,假如Jack當初早就體認自己已經夠富有,根本不需要再去買樂透,都不會發生。
中獎,的確改變了他的一生。
另外一個覺得自己不夠富有的行為表現,就是在財務上冒重大風險。
譬如相對年輕的投資人看到自己已經累攥了幾百萬,雖然有點小成,但很難說是富有。於是進行各種高風險投資操作,高度槓桿、重壓等等。希望達到下一個數量級的財富。
結果卻在市場風險冒出頭時,嚴重虧損本金。甚至覺得人生已經沒有希望。
巴菲特說:“It's insane to risk what you have and need for something you don't really need.”
“為了自己並不真正需要的東西,拿自己已有或需要的東西去冒險,是瘋狂的行為。”
這句話看起來很好懂,但不少人難以避免這種瘋狂的行為。
因為他們認為冒險去取得的,是自己需要的東西。
健康的財務狀況,不僅要適足的投資知識,更要有健康的心態。後者的缺陷,有時是再厲害再強大的投資技能都無法補上的缺口。
年輕起步時,我們自然會想要累積更多財富,並透過工作收入投資理財來達成目標。
但人生到了一個階段,應體會與珍惜自己擁有的物質財富與無形財富。
因為無止盡的追尋與比較之中,很難得到快樂。
而且過度的不知足,反而可能讓人生真的不足。
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Labels: 財經類書籍讀後感
台股基金與台股ETF 2024年績效回顧3(Analysis of Taiwan Equity Funds and ETF Performance in 2024)—指數化投資的單年勝利
(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)
2024這一年的台股基金發生一個過去少見的特別現象,就是績效前十名中絕大多數都是指數化投資工具。
下表是扣除掉槓桿與反向基金,還有同一支基金的不同股別後,2024績效前十名的台股基金與ETF。
基金 |
2024報酬 % |
富邦台灣科技指數ETF |
55.65 |
富邦台灣釆吉50 |
48.52 |
元大台灣卓越50 |
48.15 |
富邦基金(I類型) |
47.49 |
台新台灣中小 |
47.47 |
元大台灣電子科技基金 |
46.59 |
國泰台灣5G PLUS ETF |
45.31 |
富邦台灣摩根 |
43.63 |
中國信託特選小資高價30ETF |
43.41 |
元大摩臺 |
43.34 |
績效第一的富邦台灣科技指數ETF(0052)追蹤臺灣資訊科技指數。該指數是從台灣50與台灣100指數中,選取產業分類為科技業的公司,然後進行市值加權。台積電的比重高達67.5%(2025二月初)。
績效第二與第三名的標的,都是追蹤台灣50指數。富邦台灣采吉50ETF (006208)交出更為貼近指數的成果,績效勝過元大台灣卓越50ETF (0050)。
台灣50指數中,台積電的比重是59%。
排名第六的元大台灣電子科技基金(0053)追蹤台灣電子類發行量加權股價指數。也是單一產業ETF。台積電比重54%。
績效第八與第十名是富邦台灣摩根ETF (0057)與元大摩臺ETF(006203)。它們都追蹤MSCI台灣指數。該指數囊括台灣上市櫃股票99%的市值。富邦的ETF交出較好的成果。
國泰台灣5G PLUS ETF使用特定主題指數,偏重晶片設計、晶圓代工。台積電占比32%。
中國信託特選小資高價30ETF採用的指數本身代表一個特別的選股規則。利用一些指標對高價股與股價有動能的股票進行篩選。台積電剛好符合其選股邏輯,在其投資組合中占29%。
2024前十名的台股基金與ETF,其中有兩支大型股ETF,兩支全市場ETF,兩支單一產業(科技類股)ETF。
像這樣在單一年度,指數化投資工具在上百支基金與ETF之中,取得前幾名的成績是很少見的現象。一般不是說指數化投資,就是單一年度約略居中的成果嗎?
其實未必那麼剛好。
2024這個現象的理由在於,台灣股市中比重最高的台積電(2330),在2024一年就漲了81%。
所以基金或ETF持有愈高比重的台積電,績效就愈好。
富邦台灣科技指數ETF(0052),針對台灣的大型股與中型股選出科技類股。所以有最高比重的台積電。
追蹤台灣50指數的006208與0050,專門投資大型股。台積電在大型股的占比比台積電在全市場的占比更高。所以有這些標的有第二高的台積電比重。
元大台灣電子科技基金(0053)追蹤台灣電子類發行量加權股價指數。是從全市場指數中抓出電子類股。有第三高的台積電比重。
最後則是投資整體市場前80-90%市值證券的MSCI台灣指數ETF。富邦台灣摩根ETF (0057)與元大摩臺ETF(006203)台積電的比重就近似整個市場中台積電的比率。
台積電占比高低很能解釋這些標的在2024的績效排名。
其它主動型基金或因為經理人看法,或受限於單一持股上限,沒有持有那麼高比重的台積電,或根本沒投資台積電。投資台股,在2024錯過台積電的上漲,或是有投資但占比不夠高,很難靠其它主動積極操作,將落後追回。
下表是2024績效前十名的基金與ETF目前的資產規模。
基金 |
規模(億台幣) |
富邦台灣科技指數ETF |
160 |
富邦台灣釆吉50 |
1984 |
元大台灣卓越50 |
4609 |
富邦基金(I類型) |
5.3 |
台新台灣中小 |
10.3 |
元大台灣電子科技基金 |
5.7 |
國泰台灣5G PLUS ETF |
613 |
富邦台灣摩根 |
2.3 |
中國信託特選小資高價30ETF |
19 |
元大摩臺 |
9.4 |
2024績效前十名的基金與ETF,可按資產規模分三個等級。
第一個是二十億以下,有六支標的。包括兩支主動型基金:富邦基金、台新台灣中小。
第三支是中國信託特選小資高價30ETF。這支ETF表面看來好像追蹤某個指數,但該指數代表一種特別選股邏輯,所以其實是主動投資。
第四與第五個標的追蹤MSCI台灣指數的富邦台灣摩根與元大摩臺。
最後則是單一產業標的,元大台灣電子科技基金。
像台新台灣中小,現在規模10.3億。那還是在2024上漲47%之後才達到10億,可以想見在2024年初,其規模很可能小很多。
(除非它剛好在2024遇到大量贖回。不過這個可能性不高,在績效很好時,投資人大多是能繼續持有或再投入更多的。)
這六支基金與ETF,其中四支規模都在十億以下,也就是說透過這些標的在2024得到優異成績的資金量其實非常小。
第二個等級是規模百億台幣,包括富邦台灣科技指數ETF與國泰台灣5G PLUS ETF。
第三級則是規模千億台幣的標的,那就是追蹤台灣50指數的0050與006208。
績效前十名的基金與ETF,資產總價值是7418億台幣。0050與006208就占了其中的6593億。占比89%。
可以說,投入前十名的標的,絕大多數的資金,都是透過0050與006208取得良好成果。
這個現象也可以這樣看。
要在台股進行指數化投資,稍微研究一下,你很可能就會將範圍縮小到0050跟006208上面。
那是相對顯而易見的選擇。
但假如要投資主動型台股基金,在上百支主動型基金中,做為投資人的你,有什麼理由,什麼指引或是篩選標準,可以在2024年初讓你知道這一年富邦基金、台新台灣中小、中國信託特選小資高價30ETF表現將特別優異?
這是非常困難的事情。
對於近一兩年才剛開始對台股進行指數化投資的人來說,2024可以說是非常幸運的一年,這年在台股單純做指數化投資就取得前十名的成果。
但這是很少見的現象。指數化投資人不應期待未來會持續如此。(註1)
造成這個現象的主因,就是台股比重最高的公司,台積電,單年表現異常優異。
所以有人就提出簡單可以勝過指數的方法,就是只要投資台積電就好。
這時歷史也可以告訴投資人為何要小心這種想法。
有興趣的朋友可參考台股基金2021年績效回顧1。那一年是狀況相反,台積電不僅落後大盤,也落後台灣50指數。當時有人在講”買台積電就好”嗎?
滿腦只想著如何打好上一場戰爭的將軍,很難成為傑出的軍事領導者。
但在投資界,你可以看到許多不停教投資人,如何在過去得到最好成效的老師,被奉為投資明燈。
註1: 我從2011開始每年寫台股基金年度績效回顧,這十幾年,只有 2016 與本文提到的2024,出現單一年度前十名基金,出現許多指數化投資工具的狀況。
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Labels: 基金
“資產配置戰略總覽”2024十一月台中班學員課後回饋
本文整理2024十一月台中“資產配置戰略總覽”的回饋。
整體架構說明,可見“資產配置戰略總覽”課程內容介紹。
想參加“資產配置戰略總覽”的朋友,可參考以下各梯次:
”資產配置戰略總覽”2025二月22、23日高雄班(最後4名額)
”資產配置戰略總覽”2025三月15、16日台中班(即將額滿)
”資產配置戰略總覽”2025五月17、18日台北班(開放報名)
所有開課時程,可見綠角開課計畫。
綠角感言:
這次有幾位朋友不約而同提到,希望自己早幾年來參加、覺得太晚學到了、相見恨晚。
我覺得會有這種感覺可能有兩個原因。
第一就是,利用指數化投資工具,以資產配置的方式長期參與市場,時間是站在投資人這邊。一般較可能發生的狀況是,時間拉的愈長,會愈有資產成長的效果。投資朋友可能看到自己錯過的時間,少了五年、十年,或更多的時間,會帶來終點資產的很大差距。於是覺得自己應該更早開始。這是體會到未儘早參與市場的機會成本。
另一種情形是,過去一直以不是那麼好的方式進行投資。譬如一直追逐過去熱門資產,資金過度集中於單一市場或證券,或是不明白高費用的殺傷力。而且也真的因此受到傷害。這樣的投資人會覺得,假如當初就用低成本指數化投資工具開始做資產配置,不知道會有多好。這是體會到錯誤投資觀念與方式的代價。
其實,理財教育是基本教育中欠缺的一環。大多人需要在開始工作有收入之後,開始一段自我學習的旅程來掌握投資的知識與技巧。
有人工作繁忙或因家庭負擔,投資理財的事就一直放著,從未注重。
即便開始注意的人,在當下的環境中,他通常學到的是主動選股、參考經濟指標擇時進出、或是買進高成本基金與特定策略或主題的ETF。而這些方式與工具對投資成果通常是減分。
這些問題都可以改正。
“資產配置戰略總覽” 用一天半的時間,帶來正確觀念與實際做法。
讓一直忽略投資理財的人,馬上可以開始著手進行。
讓有投資,但觀念與工具可以再優化的投資人,馬上知道改進的方向。
感謝每一位參加與回饋的朋友,我會持續的透過寫作與講座,推廣與陳述這些觀念與做法。
課後問卷回饋
“課程超充實!很後悔沒有早五年來聽課。” 顧先生
“關於投資人會遇到實務問題都有很仔細地解說及分析,並且有提出數據實證,包含資金投入的方式、分期到位或是一次性的投入等,
更重要的是提出各項方式的優缺點分析,讓投資人能夠自己規劃適合的方式,並且建立合理的投資期待以及心態。
另外退休提領的概念對於建立投資架構真的非常重要,謝謝講師用示意圖讓提領的概念變得具體,體認到規劃投資也就是規劃往後的人生。在財務規劃的路上,能遇到綠角作為啟蒙導師是我的榮幸,希望有朝一日能達成財富自由的目標,不為了日常生活開銷而工作,開創自己有興趣的事業! ” Alston
“老師的上課內容深入淺出,無論是初入金融領域的菜鳥,還是已有投資經驗的資深投資者,都能在課堂上找很有用的知識點。
對於新手而言,這堂課猶如一把通往資產配置世界的鑰匙。透過系統性、科學理性的分析方法,學員能迅速建立正確的資產配置思維框架,不僅快速入門,同時接種了一劑強而有力的「防騙預防針」。這種預防針能幫助學員辨別不良金融業者的陷阱,培養獨立思考和風險管理的能力。
對於已閱讀不少經典書籍的資深投資者來說,常面臨知識零散、難以系統性整合的困境。而在老師課堂中,像是將多套經典轉成一套邏輯清晰、脈絡貫通的投資理論體系,為學員呈現出一幅完整而清晰的資產配置全景圖。” Larry
“大道至簡、大智若愚,我完全認為時間是最重要的資產,而指數型投資可以節省的時間成本,非常可行。” 匿名朋友
“兼具重要資訊與輕鬆故事穿插,時間也安排得很好,不會有過累又能適中地學習。” 梁小姐
“準備很細心,聽課舒適。” 匿名朋友
“破除過去的迷思及投資的過錯修正。” 匿名朋友
“投資迷思的破解以及資產配置的操作方法。” 郭先生
“了解資產配置的概念,如何透過分散的佈局去減少風險提升報酬。” 匿名朋友
“感謝綠角和工作同仁舉辦此課程,獲益良多!” 匿名朋友
“提升個人資產配置的觀念與方向,可大幅縮短個人操作時間與增進投資效率,亦可降低投資風險,希望改善配置後也能有所收穫。
感謝辛苦的綠角老師與工作人員,這次與朋友是看了老師的書而一起報名的,除了收穫滿滿,也認知到自身投資配置的缺點。” 李先生
“透過自行蒐集的歷史數據去推導全球市場的變化,在進一步去了解市場中的矛盾,透過數據反推並找出矛盾點,輔以大師結合自己的觀點給予重點結論,我很喜歡用時計數據去引導式思考,本身學財經的也覺得市場有很多矛盾點,但綠角老師用宏觀角度切入去一一分析,有很多思考盲區的乾貨,在聽完後覺得恍然大悟!” 樊小姐
“對於股債投資方法及再平衡的觀念,與全球化投資結構的認識,讓自已展開不同的投資視野。” 楊先生
“老師課堂中提到的觀念淺顯易懂,而且透過數據說明,更進一步證明資產配置,對我們小資族散戶的重要性。對於老師授課內容有點相見恨晚,如果早點知道,可以少走很多冤枉路。除了資產配置的知識外,更喜老師最後提到的內容,生命中除了賺錢,還有更重要的事情,所以投資需要更有效率,謝謝老師給了我們不同的高度。” 陳先生
“非常感謝綠角深入淺出的課程,我深深覺得太晚學習到。” 許小姐
閱讀全文
Labels: 綠角投資課程介紹
定期定額投入美國ETF績效分析---以VTI為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard Total Stock Market ETF,2025更新)
(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)
本文計算從2007年初到2024年底,共18年,定期投入美國整體股市ETF,Vanguard Total Stock Market ETF (美股代號:VTI),會取得怎樣的成果。
投入方式是從2007年1月到2024年12月止,分別在每年的一、四、七、十月,每季定期投入。
投入時間在該月的第一個營業日。以當天收盤價買進。
每季投入目標金額為600美金。
假如買進時,ETF的價格是每股130美金。600/130等於4.6。這時就四捨五入,買進5股,投入650美金(130*5=650)。
假如買進時,ETF的價格是每股110美金。600/110等於5.4,四捨五入為5。所以就買進5股,投入550美金(110*5=550)。
每次投入的目標雖是600美金,但因為過去大多美國券商ETF下單只能買進整數股,所以有時投入金額會比600多一些,有時會少一些。
(目前已經有美國券商提供ETF小數點股數買賣服務。為了與之前的試算模式一致,所以本文仍是採用整數股投入的方式)
VTI每季配息。配息在扣除30%預課稅款後,剩餘款項於配息的可配發日(Payable date)當天,以當天ETF的收盤價再投入。
根據這樣的方式定期買進,過程如下表:
日期 |
買入價 |
買進股數 |
投入金額 |
分割後股數 |
2007/1/2 |
140.08 |
4 |
560.32 |
8 |
2007/4/2 |
141.79 |
4 |
567.16 |
8 |
2007/7/2 |
151.07 |
4 |
604.28 |
8 |
2007/10/1 |
153.15 |
4 |
612.6 |
8 |
2008/1/2 |
143.25 |
4 |
573 |
8 |
2008/4/1 |
135.46 |
4 |
541.84 |
8 |
2008/7/1 |
64.36 |
9 |
579.24 |
n/a |
2008/10/1 |
58.05 |
10 |
580.5 |
n/a |
2009/1/2 |
46.15 |
13 |
599.95 |
n/a |
2009/4/1 |
40.36 |
15 |
605.4 |
n/a |
2009/7/1 |
46.49 |
13 |
604.37 |
n/a |
2009/10/1 |
52.16 |
12 |
625.92 |
n/a |
2010/1/4 |
57.34 |
10 |
573.4 |
n/a |
2010/4/1 |
60.02 |
10 |
600.2 |
n/a |
2010/7/1 |
52.37 |
11 |
576.07 |
n/a |
2010/10/1 |
58.63 |
10 |
586.3 |
n/a |
2011/1/3 |
65.64 |
9 |
590.76 |
n/a |
2011/4/1 |
69.05 |
9 |
621.45 |
n/a |
2011/7/1 |
69.41 |
9 |
624.69 |
n/a |
2011/10/3 |
55.81 |
11 |
613.91 |
n/a |
2012/1/3 |
65.26 |
9 |
587.34 |
n/a |
2012/4/2 |
72.87 |
8 |
582.96 |
n/a |
2012/7/2 |
69.91 |
9 |
629.19 |
n/a |
2012/10/1 |
73.8 |
8 |
590.4 |
n/a |
2013/1/2 |
75.12 |
8 |
600.96 |
n/a |
2013/4/1 |
80.5 |
7 |
563.5 |
n/a |
2013/7/1 |
83.37 |
7 |
583.59 |
n/a |
2013/10/1 |
88.38 |
7 |
618.66 |
n/a |
2014/1/2 |
95.06 |
6 |
570.36 |
n/a |
2014/4/1 |
98.23 |
6 |
589.38 |
n/a |
2014/7/1 |
102.48 |
6 |
614.88 |
n/a |
2014/10/1 |
99.89 |
6 |
599.34 |
n/a |
2015/1/2 |
105.94 |
6 |
635.64 |
n/a |
2015/4/1 |
107.01 |
6 |
642.06 |
n/a |
2015/7/1 |
107.72 |
6 |
646.32 |
n/a |
2015/10/1 |
98.9 |
6 |
593.4 |
n/a |
2016/1/4 |
102.73 |
6 |
616.38 |
n/a |
2016/4/1 |
105.45 |
6 |
632.7 |
n/a |
2016/7/1 |
107.43 |
6 |
644.58 |
n/a |
2016/10/3 |
110.98 |
5 |
554.9 |
n/a |
2017/1/3 |
116.16 |
5 |
580.8 |
n/a |
2017/4/3 |
120.99 |
5 |
604.95 |
n/a |
2017/7/3 |
124.79 |
5 |
623.95 |
n/a |
2017/10/2 |
130.16 |
5 |
650.8 |
n/a |
2018/1/2 |
138.2 |
4 |
552.8 |
n/a |
2018/4/2 |
132.62 |
5 |
663.1 |
n/a |
2018/7/2 |
140.86 |
4 |
563.44 |
n/a |
2018/10/1 |
149.86 |
4 |
599.44 |
n/a |
2019/1/2 |
127.68 |
5 |
638.4 |
n/a |
2019/4/1 |
146.36 |
4 |
585.44 |
n/a |
2019/7/1 |
151.13 |
4 |
604.52 |
n/a |
2019/10/1 |
149.03 |
4 |
596.12 |
n/a |
2020/1/2 |
164.94 |
4 |
659.76 |
n/a |
2020/4/1 |
122.9 |
5 |
614.5 |
n/a |
2020/7/1 |
157.38 |
4 |
629.52 |
n/a |
2020/10/1 |
171.68 |
3 |
515.04 |
n/a |
2021/1/4 |
191.77 |
3 |
575.31 |
n/a |
2021/4/1 |
209.1 |
3 |
627.3 |
n/a |
2021/7/1 |
223.95 |
3 |
671.85 |
n/a |
2021/10/1 |
224.65 |
3 |
673.95 |
n/a |
2022/1/3 |
242.92 |
2 |
485.84 |
n/a |
2022/4/1 |
228.59 |
3 |
685.77 |
n/a |
2022/7/1 |
190.64 |
3 |
571.92 |
n/a |
2022/10/3 |
183.99 |
3 |
551.97 |
n/a |
2023/1/3 |
190.42 |
3 |
571.26 |
n/a |
2023/4/3 |
204.7 |
3 |
614.1 |
n/a |
2023/7/3 |
220.83 |
3 |
662.49 |
n/a |
2023/10/2 |
212.07 |
3 |
636.21 |
n/a |
2024/1/2 |
235.63 |
3 |
706.89 |
n/a |
2024/4/1 |
259.7 |
2 |
519.4 |
n/a |
2024/7/1 |
268.05 |
2 |
536.1 |
n/a |
2024/10/1 |
280.58 |
2 |
561.16 |
n/a |
18年共72次投入,累積447股。
下表則是各次配息再投入的狀況:
日期 (可配發日) |
每股配 息金額 |
累積 股數 |
配息 總額 |
扣除30%預 課稅款後 |
買入價 |
買進 股數 |
2007/3/30 |
0.3055 |
8.0000 |
2.4440 |
1.7108 |
141.46 |
0.0121 |
2007/6/29 |
0.2855 |
16.0242 |
4.5749 |
3.2024 |
149.4 |
0.0214 |
2007/9/28 |
0.321 |
24.0671 |
7.7255 |
5.4079 |
151.06 |
0.0358 |
2007/12/27 |
0.3855 |
32.1387 |
12.3895 |
8.6726 |
146.06 |
0.0594 |
2008/3/31 |
0.3115 |
40.2574 |
12.5402 |
8.7781 |
130.91 |
0.0671 |
2008/6/30 |
0.313 |
48.3915 |
15.1465 |
10.6026 |
64.15 |
0.1653 |
2008/9/30 |
0.296 |
57.5568 |
17.0368 |
11.9258 |
58.39 |
0.2042 |
2008/12/29 |
0.335 |
67.7610 |
22.6999 |
15.8900 |
42.94 |
0.3701 |
2009/3/31 |
0.278 |
81.1311 |
22.5544 |
15.7881 |
39.72 |
0.3975 |
2009/6/30 |
0.223 |
96.5286 |
21.5259 |
15.0681 |
46.23 |
0.3259 |
2009/9/30 |
0.248 |
109.8545 |
27.2439 |
19.0707 |
53.6 |
0.3558 |
2009/12/29 |
0.358 |
122.2103 |
43.7513 |
30.6259 |
56.97 |
0.5376 |
2010/3/31 |
0.236 |
132.7479 |
31.3285 |
21.9300 |
59.56 |
0.3682 |
2010/6/30 |
0.269 |
143.1161 |
38.4982 |
26.9488 |
52.56 |
0.5127 |
2010/9/30 |
0.297 |
154.6288 |
45.9248 |
32.1473 |
58.38 |
0.5507 |
2010/12/29 |
0.346 |
165.1795 |
57.1521 |
40.0065 |
65 |
0.6155 |
2011/3/31 |
0.283 |
174.7950 |
49.4670 |
34.6269 |
68.69 |
0.5041 |
2011/6/30 |
0.283 |
184.2991 |
52.1566 |
36.5096 |
68.39 |
0.5338 |
2011/9/29 |
0.306 |
193.8329 |
59.3129 |
41.5190 |
59.17 |
0.7017 |
2011/12/28 |
0.361 |
205.5346 |
74.1980 |
51.9386 |
63.85 |
0.8134 |
2012/3/30 |
0.308 |
215.3480 |
66.3272 |
46.4290 |
72.3 |
0.6422 |
2012/6/29 |
0.346 |
223.9902 |
77.5006 |
54.2504 |
69.66 |
0.7788 |
2012/9/28 |
0.364 |
233.7690 |
85.0919 |
59.5643 |
73.64 |
0.8089 |
2012/12/27 |
0.545 |
242.5779 |
132.2049 |
92.5435 |
72.74 |
1.2722 |
2013/3/28 |
0.364 |
251.8501 |
91.6734 |
64.1714 |
80.95 |
0.7927 |
2013/6/28 |
0.386 |
259.6428 |
100.2221 |
70.1555 |
82.8 |
0.8473 |
2013/9/27 |
0.429 |
267.4901 |
114.7533 |
80.3273 |
88.03 |
0.9125 |
2013/12/27 |
0.494 |
275.4026 |
136.0489 |
95.2342 |
95.52 |
0.9970 |
2014/3/31 |
0.423 |
282.3996 |
119.4550 |
83.6185 |
97.43 |
0.8582 |
2014/6/30 |
0.42 |
289.2579 |
121.4883 |
85.0418 |
101.74 |
0.8359 |
2014/9/30 |
0.465 |
296.0938 |
137.6836 |
96.3785 |
101.26 |
0.9518 |
2014/12/29 |
0.561 |
303.0455 |
170.0086 |
119.0060 |
107.55 |
1.1065 |
2015/3/31 |
0.508 |
310.1521 |
157.5572 |
110.2901 |
107.4 |
1.0269 |
2015/7/2 |
0.468 |
317.1790 |
148.4398 |
103.9078 |
107.63 |
0.9654 |
2015/10/1 |
0.508 |
324.1444 |
164.6653 |
115.2657 |
98.9 |
1.1655 |
2015/12/28 |
0.583 |
331.3099 |
193.1537 |
135.2076 |
104.97 |
1.2881 |
2016/3/21 |
0.48 |
338.5979 |
162.5270 |
113.7689 |
104.22 |
1.0916 |
2016/6/20 |
0.469 |
345.6895 |
162.1284 |
113.4899 |
106.51 |
1.0655 |
2016/9/19 |
0.539 |
352.7551 |
190.1350 |
133.0945 |
109.75 |
1.2127 |
2016/12/27 |
0.727 |
358.9678 |
260.9696 |
182.6787 |
116.71 |
1.5652 |
2017/3/30 |
0.542 |
365.5330 |
198.1189 |
138.6832 |
121.51 |
1.1413 |
2017/6/27 |
0.575 |
371.6744 |
213.7128 |
149.5989 |
124.09 |
1.2056 |
2017/9/27 |
0.553 |
377.8799 |
208.9676 |
146.2773 |
128.87 |
1.1351 |
2017/12/27 |
0.673 |
384.0150 |
258.4421 |
180.9095 |
137.48 |
1.3159 |
2018/3/27 |
0.5661 |
389.3309 |
220.4002
|
154.2802 |
134.19 |
1.1497 |
2018/6/27 |
0.6034 |
395.4806 |
238.6330
|
167.0431 |
139.43 |
1.1980 |
2018/10/3 |
0.7142 |
400.6787 |
286.1647
|
200.3153 |
149.87 |
1.3366 |
2018/12/28 |
0.7209 |
406.0152 |
292.6964
|
204.8875 |
126.45 |
1.6203 |
2019/3/28 |
0.772 |
412.6356 |
318.5546
|
222.9883 |
143.75 |
1.5512 |
2019/6/20 |
0.5472 |
418.1868 |
228.8318
|
160.1823 |
150.57 |
1.0638 |
2019/9/19 |
0.7 |
423.2506 |
296.2754
|
207.3928 |
152.74 |
1.3578 |
2019/12/30 |
0.8855 |
428.6084 |
379.5328
|
265.6729 |
163.21 |
1.6278 |
2020/3/31 |
0.6136 |
434.2362 |
266.4473
|
186.5131 |
128.9 |
1.4470 |
2020/6/30 |
0.6999 |
440.6832 |
308.4342
|
215.9039 |
156.67 |
1.3781 |
2020/9/30 |
0.6741 |
446.0613 |
300.6899
|
210.4829 |
170.38 |
1.2354 |
2020/12/30 |
0.7818 |
450.2966 |
352.0419
|
246.4293 |
193.68 |
1.2724 |
2021/3/30 |
0.6716 |
454.5690 |
305.2885
|
213.7020 |
205.36 |
1.0406 |
2021/6/29 |
0.6753 |
458.6096 |
309.6991
|
216.7894 |
222.75 |
0.9732 |
2021/9/29 |
0.7242 |
462.5829 |
335.0025
|
234.5018 |
224.44 |
1.0448 |
2021/12/30 |
0.8592 |
466.6277 |
400.9265
|
280.6486 |
242.16 |
1.1589 |
2022/3/24 |
0.7082 |
469.7866 |
332.7029
|
232.8920 |
227.15 |
1.0253 |
2022/6/24 |
0.7491 |
473.8119 |
354.9325
|
248.4527 |
195.1 |
1.2735 |
2022/9/26 |
0.7955 |
478.0854 |
380.3169
|
266.2218 |
182.1 |
1.4620 |
2022/12/23 |
0.9305 |
482.5473 |
449.0103
|
314.3072 |
191.36 |
1.6425 |
2023/3/28 |
0.7862 |
487.1898 |
383.0286
|
268.1200 |
197.13 |
1.3601 |
2023/6/28 |
0.8265 |
491.5499 |
406.2660
|
284.3862 |
216.86 |
1.3114 |
2023/9/26 |
0.7984 |
495.8613 |
395.8957
|
277.1270 |
211.3 |
1.3115 |
2023/12/27 |
1.0017 |
500.1728 |
501.0231
|
350.7162 |
238.14 |
1.4727 |
2024/3/27 |
0.9105 |
504.6456 |
459.4798
|
321.6359 |
259.73 |
1.2383 |
2024/7/2 |
0.9519 |
507.8839 |
483.4547
|
338.4183 |
269.6 |
1.2553 |
2024/10/1 |
0.8707 |
511.1392 |
445.0489
|
311.5342 |
280.58 |
1.1103 |
2024/12/26 |
0.9412 |
514.2495 |
484.0116
|
338.8081 |
297.29 |
1.1397 |
每季配息再投入,共得68.3892股。
每季投入共累積447股。配息再投入得68.3892股。兩者加總是515.3892股。
以2025的第一個營業日(2025一月2日),VTI收盤淨值每股289.23計算,515.3892股,有149,066美金的價值。
18年全部投入金額是43,272美元。粗報酬率是244.5%。
以XIRR函數計算內部報酬率,則是年化12.37%。
今年回顧的成果,跟定期投入到2023年底、2022年底、2021年底的成果,整理成下表:
定期投入至 |
2021年底 |
2022年底 |
2023年底 |
2024年底 |
總投入資金 |
36,169 |
38,464 |
40,948 |
43,272 |
總獲利金額 |
77,466 |
53,735 |
77,310 |
105,794 |
總報酬率 |
214.2% |
139.7% |
188.8% |
244.5% |
經過2023的市場反彈,到2023年底的總報酬率只回到188.8%。比投入到2021年底的214.2%還少了25.4%。
2024這年,VTI以淨值計算有23.75%的報酬。定期投資的總報酬率大幅增加55.7%。一舉超過2021年底的總報酬高點。
對於大多人來說,定期有收入進來,扣除掉必要開支之後,會定期有錢可以投資。採用定期投資是一種相當自然的選擇。
(除非想要將現金留在手上做擇時進出,那就不會採用定期投資)
對於手上有一筆較大的資金,不管是來自贈與,繼承或變賣其它資產所得,這種狀況才需要考慮要定期分批投入還是單筆進場的問題。
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