元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050,2021年版)

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台股代號0050的元大台灣卓越50ETF成立於2003年6月25日。

0050追蹤的是台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣50指數。該指數由台股市場市值最大的50家公司組成。

台灣50指數在每年的三、六、九、十二月,這四個月的第一個星期五進行審核。

審核時,假如非成份股的市值上升到第40名以內,則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到61名以外,則自指數中刪除。目的是要囊括台股中市值最大的五十家公司。

成份股假如發生被收購、變更為全額交割、停止買賣或停止上市等不符指數規則之事件,則會直接從指數中刪除。

目前50家成份股公司名單與比重如下表(2021一月資料):

名 稱

權重%

1

台積電

53.01

2

鴻海

4.58

3

聯發科

4.53

4

台達電

2.12

5

聯電

2.06

6

台塑

1.46

7

中華電

1.35

8

南亞

1.28

9

日月光

1.17

10

中信金

1.15

11

富邦金

1.11

12

國泰金

1.1

13

統一

1.04

14

兆豐金

1.02

15

玉山金

0.96

16

中鋼

0.95

17

大立光

0.95

18

台化

0.91

19

國巨

0.91

20

元大金

0.8

21

瑞昱

0.77

22

聯詠

0.77

23

廣達

0.71

24

中租-KY

0.69

25

第一金

0.68

26

台泥

0.68

27

華碩

0.65

28

和泰車

0.64

29

合庫金

0.62

30

華南金

0.55

31

矽力-KY

0.53

32

台灣大

0.52

33

和碩

0.51

34

研華

0.5

35

統一超

0.5

36

可成

0.48

37

台新金

0.43

38

台塑化

0.43

39

上海商銀

0.42

40

開發金

0.41

41

永豐金

0.38

42

彰銀

0.36

43

遠東新

0.34

44

遠傳

0.32

45

亞泥

0.31

46

豐泰

0.27

47

正新

0.25

48

緯穎

0.25

49

南亞科

0.23

50

台灣高鐵

0.2


台積電比重最高,一家公司占了0050一半的比重。前十大持股的比重合計72.7%。比起去年的63.3%更加集中。

台灣50指數第6名之後的持股,每家公司比重都不到2%。第14名之後,則是每家公司的比重都不到1%。

2021一月的0050成份股跟2020相比,寶成、新光金、中壽、光寶科退出。緯穎、瑞昱、矽利-KY與聯詠進入。

雖然0050只由50家公司組成,但這50家公司的總市值占台股總市值近七成的比重。所以,台灣50指數與代表整體市場的發行量加權股價指數有很高的相關性

目前0050資產規模1159億台幣,比起去年同期的662億台幣,資產規模大幅擴大近500億台幣。更高的整體資產規模,代表固定開銷的比重會降低。希望元大投信考慮降低費用率,跟投資朋友分享經濟規模效益。

元大台灣卓越50ETF收取0.32%的經理費,與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。如下表:

年度

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

費用率%

0.47

0.43

0.42

0.42

0.42

0.44

0.43

0.43


近八年費用率介於0.42%到0.47%之間。

下表則是0050歷年報酬資料:

年度

報酬率%

2009

73.85

2010

12.85

2011

-15.79

2012

12.42

2013

11.59

2014

16.96

2015

-6.08

2016

18.67

2017

18.39

2018

-4.89

2019

32.97

2020

31.63

台積電近期優異的股價表現吸引了很多投資人的目光。甚至很多人持有”買台股,只要買台積電就好”的看法。

這是追逐過去熱門的行為。台積電未來的表現如何,很難事前準確預測。

問題是,多少投資人參與到台積電過去一年亮眼的表現?

根據2019台灣股市結構文中資料,當時台積電占台股21%的總市場價值。

也就是說,台股每十塊錢的價值中,有兩塊錢在台積電上面,八塊錢在其他股票。

而台積電的股東結構中,高達七成是外國機構與外國投資人,個人持股只占台積電約8%而已。

個人持股中又有相當比重是台積電的高層管理者與員工。

也就是說,台股投資人整體投入台股的資金中,只有很小一部分參與到台積電的表現。

相對來說,使用0050這種市值加權指數化投資工具投入台股的投資人,從2020年初,台積電就佔了台灣50指數近40%的比重。整體投入台股的資金中,有四成參與到台積電的上漲。

而且不是大漲之後才去追台積電,是在上漲之前,就將四成的資金放在台積電上面。

這個成果,也可以從0050去年亮眼的成果看出來。

過去說要看kd買賣的人不講了,因為錯過大段上漲。

說要等待0050跌到60以下才要買的人消失了,因為已經錯過100%報酬。

買進與持有,讓你充分掌握市場報酬。(註)

投資最難懂的事情之一就是,懂得不操作常會比試圖操作成果更好。



註:市場報酬有時候會是負的。但想要用一些策略躲過下跌,參與上漲。投資只有好處,沒有壞處,事後往往會發現只是一個太美的夢。



聲明:
作者與元大投信無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

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10 comments:

learnman 提到...

最蠢的就是把時間放在討論台股的TSMC比重合不合理上頭,那我關屁事?
我只要確定這工具能累積報酬,並且達成財務目標就好。
就像菸酒公司持股能替我增加帳戶數字,那我幹嘛拒絕?
因為大家都是地球人不該互相殘害?
對,你就等著退休金不足靠善良來養老吧

Unknown 提到...

您好!聲明那裏好像漏掉"沒有"這兩個字。

提姆的新聞剪貼簿 提到...

那些要等到60元以下才買的人,錯過的報酬不只100%吧。

learnman 提到...

看了這個成果,不禁想到祖先不積德的後果,台灣有多少家庭會在子女成年後拿到第一筆薪水,就主動帶著小孩到券商開戶投資低成本的ETF?幾乎沒有。
甚至為了養成小孩投資習慣,父母可以按照自己能力資助一定比率投入小孩帳戶的ETF(不資助消費能力-而是資助養成投資能力),台灣婆婆媽媽的投資觀念根本一蹋糊塗-停留在鑽木取火的年代,還有臉談投資?
且為了避免小孩不勞而穫,此帳戶可以設定各種使用限制,例如小孩超過30歲後每年能支用多少比率(最好限定退休後才使用)。
如果家長不教小孩,那就會由金融業或市場來教,下場當然會無比慘烈-甚至會危害到整個家族。

learnman 提到...

看完了慢慢致富:告別金錢焦慮
書中提到的收入12-15%,12-15年達到甜蜜點,實際用台灣50試算果然沒錯,每月月初將薪水15%買入低成本的ETF(以台灣50為例),加上每年1個月年終也投入,假設每年收入上漲3%,神奇的事情發生了,只需要不到15年的時候,投資部位產生的股息,就會大於15%薪水投入,等於每年多一個自己幫你累積財富,以台灣50試算,2004年初開始,到了2018年股息>15%收入的甜蜜點就會發生,到了2020年,產生的股息會達到收入的25%,這才叫做投資規劃。
台灣婆婆媽媽那套投資邏輯,跟會借錢買房然後遇到空頭一次全部賠光破產,根本狗屁不通,就像拿弓箭射飛鏢去跟有槍炮的人打仗一模一樣。

learnman 提到...

所以說累積財富的關鍵,完全是祖先積不積德的結果,個人努不努力是很其次的東西,媽祖信徒在怎麼努力甚至賭博,天花板還是不如長老宗的地板。

綠角 提到...

提姆
光錯過的資本利得就100%
加上錯過這期間的現金配息
錯過的報酬就更多了

綠角 提到...

謝謝匿名先生的幫忙
已經修改

綠角 提到...

謝謝learnman的分享

借錢投資
以為一定會賺
是一種蠻危險的心態

提姆的新聞剪貼簿 提到...

60元的標的,上漲100%,會變成120元。
60元的標的,上漲1000%,會變成660元。