綠角財經筆記: 史上第一支台灣兆級ETF(0050 is the First ETF in Taiwan with AUM over 1 Trillion NTD)

史上第一支台灣兆級ETF(0050 is the First ETF in Taiwan with AUM over 1 Trillion NTD)

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元大台灣卓越50ETF (代號:0050)在2025十二月8日規模超越一兆台幣。成為台灣首支規模突破一兆台幣的投資標的。

下圖是2025十二月9日早上，元大官網的截圖:

左下方可以看到基金規模數字已經進入Four Comma Club，1後面有四個逗號。

我在今年二月寫文章分析時，0050規模是4519億台幣。十個月的時間，擴張到1兆。增長約5500億。

這十個月0050的規模成長，超過它從2003發行以來，到2025年初這二十多年的累積。資產規模成長幅度也遠超過同期間台股的成長。

根據2025一月元大新訂的0050收費模式:

一千億的資產，經理費0.15%
一千億到五千億的部分，收0.10%
五千億到一兆的部分，收0.08%
超過一兆的部分，收0.05%

資產規模取整數以一兆計算，整體經理費是(1000*0.15%+4000*0.10%+5000*0.08%)/10000等於0.095%。

超過一兆以上的部位相對很少，只有一小部分資金享受到0.05%的經理費。

需留意的是，是經理費0.095%。不是內扣總開銷降到0.095%。ETF還有許多其它費用，譬如一兆以下資產收取的0.035%保管費。加上去之後，內扣總開銷會是一個更大的數字。

目前台灣市場規模第二大的ETF是0056，規模5153億台幣。落後0050近5000億。

一樣追蹤台灣50指數的富邦台灣采吉50ETF (006208)規模2793億台幣，是台灣市場規模第五大的ETF，落後0050七千多億台幣。

0050的目的是取得台灣大型股的報酬。而由於這50家大型股就占台股近七成的比重。所以0050也可幫助投資人取得接近台灣整體上市公司股票的成果。

0050規模來到一兆台幣，看來是指數化投資的明顯進展。

但並不是所有投資0050的資金都是用來進行指數化投資。有人可能只是看近年台股表現很好，想投資。但又不知道要買什麼基金或個股，想說0050可以取得近似大盤報酬，就買進0050。

這些因為”看好”、”認為後來會持續大漲”而買進的資金，在日後愈到狀況反轉時，恐怕也會第一個離開。

真的不論市場起伏都願意持續透過0050參與台股的指數化投資人到底有多少，將在下一次台股寒冬時，比較明確的知道。

指數化投資的目的是取得市場報酬。市場上漲，它就給你正報酬。市場下跌，它就給你負報酬。

有人問:”市場假如長期走跌，指數化投資工具負報酬、指數化投資失靈怎麼辦?”

其實，市場長期走跌，指數化投資工具如實的給你負報酬，那正是它有做好其工作的表現，不是失靈。市場負報酬，指數化投資正報酬，那才是失靈。

指數化投資工具的目的是如實反應市場成果，不是保證正報酬。

金融市場無法保證正報酬。指數化投資沒辦法，主動投資沒辦法，擇時進出也沒辦法。這就是進入投資世界需要面對的風險。

接受它。

市場表現不好不應是你人生的末日。假如金融市場表現不佳會讓你走上絕路，有問題的恐怕是你參與市場的方式，不是金融市場。

每天開車上路，都有車禍的風險。大多人也接受這個風險，持續使用交通工具。

而不是說:”可能出車禍耶”。而拒絕使用所有現代化車輛。

一個明智的成年人應懂得如何與風險世界共存。一個完美與保證的世界，不是現實的狀況。

指數化投資，是接受與體認市場現實的投資者的明智選擇。