綠角財經筆記: Vanguard FTSE Europe ETF分析介紹(VGK，2024年版)

Vanguard FTSE Europe ETF分析介紹(VGK，2024年版)

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美股代號VGK的Vanguard FTSE Europe ETF成立於2005年三月4日。追蹤FTSE Developed Europe All-Cap Index。

指數名稱中的”All-Cap”代表”所有市值”，代表該指數是一個同時囊括大、中、小型股的全市場指數。

FTSE Developed Europe All-Cap Index同時包括歐洲的歐元與非歐元區股市，指數成份證券1258支。

VGK前十大投資國家與比重如下:

英國 24.2%
法國 16.8%
瑞士 13.2%
德國 12.7%
荷蘭 7.0%
瑞典 5.4%
丹麥5.3%
義大利 4.6%
西班牙 4.2%
比利時 1.7%

前十大組成國家的前九名與去年(2023)相同。第十大市場由挪威換成比利時。

台灣投信有發形兩支歐洲股市ETF，分別是元大歐洲50ETF(代號，00660)與富邦歐洲ETF(台股代號，00709)。

元大歐洲50ETF追蹤EURO STOXX 50指數。這個指數是只包括歐元國家。這會錯過英國、瑞士和瑞典，這三個非歐元國家。這三個市場就占歐洲已開發市場約四成的市場價值。

富邦歐洲ETF追蹤FTSE Developed Europe Index，這個指數就同時有包括使用歐元以及沒有使用歐元的歐洲已開發國家。但這個指數只包括大型股與中型股。

VGK的內扣總開銷0.09%。比起去年的0.11%下降。

根據美國晨星資料，VGK資產總值201億美金。平均每天成交量220萬股。

2024四月底，VGK的前十大持股分別是:

Novo Nordisk
ASML
Nestle
AstraZeneca
Shell
LVMH
Novartis
SAP
Roche
HSBC

跟前一年相比，Total Energies退出前十大持股，HSBC進入。前十大持股合計佔VGK總資產的19.6%。

VGK自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	VGK績效 (A)	對應指數績效 (B)	VGK與指數落差 (B-A)
2006	33.57%	33.72%	0.15%
2007	13.93%	13.86%	-0.07%
2008	-44.66%	-46.42%	-1.76%
2009	32.04%	35.83%	3.79%
2010	5.01%	3.88%	-1.13%
2011	-11.49%	-11.06%	0.43%
2012	21.01%	19.12%	-1.89%
2013	24.93%	25.68%	0.75%
2014	-6.56%	-5.95%	0.61%
2015	-1.87%	-2.0%	-0.13%
2016	-0.59%	-0.48%	0.11%
2017	27.06%	26.83%	-0.23%
2018	-14.79%	-15.14%	-0.35%
2019	24.26%	24.58%	0.32%
2020	6.50%	6.54%	0.04%
2021	16.35%	16.35%	0%
2022	-16.04%	-16.45%	-0.41%
2023	20.03%	20.11%	0.08%

(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。”ETF與指數落差”這欄，正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)

2023指數上漲20.11%，VGK上漲20.03%。VGK比指數少漲0..08%。這是自2006以來，第三小的單年度追蹤誤差。

透過VGK，投資人可以用很低的成本，就取得歐洲整體已開發股市的報酬，也同時持有多種歐洲貨幣資產。

VGK可做為全球股市分散投資的一環，同時也可以分散貨幣風險。