ETF交易零手續費的意義(What Zero Fees Means for ETF Investors)
在美國券商Firstrade推出買賣ETF全部免費的服務後，對台灣投資朋友來說，代表使用美國低成本ETF的門檻大幅下降，變成就只有匯款到美國的成本。
(2019十月美國券商嘉信理財與TD Ameritrade也免除美國ETF交易費用了)
也就是說假如你有十萬台幣可以投資。假如這十萬台幣透過台灣當地的高內扣費用基金投資。股票型基金光經理費就1.5%，加計其它支出，常是一年2%以上的內扣總開銷。就假設是2%好了。十萬台幣，一年就是2000台幣的支出。
(千萬不要說”已經反應在淨值了，所以不必管它”，從淨值扣，就是從你的口袋拿錢。內扣收2000元跟請你另外拿2000元出來交，是完全一樣的意思。都會讓自身資產少了2000元。)
假如這十萬台幣換成美金，匯到美國進行ETF投資。假如國際匯款費用是1000元好了(這是高估)。假如用的是像VWO這種內扣費用在美國已經算比較高的ETF(每年0.14%)，十萬台幣的投資就是一年140元的內扣費用支出。
所以，整體成本，使用國內高成本基金是一年2000，美國低成本ETF是一年1140。只要一年，就完全回本了。
這還是假設買進國內基金零手續費，免收帳戶管理費喔。計入這些費用，國內基金就會落後愈多。
也就是說，零手續費ETF讓使用美國ETF的門檻大幅降低。就算只有十萬台幣，約3300美金，也很有經濟效益。
ETF買賣零手續費也代表，投資人可以用20支ETF組成投資組合，跟由2支ETF組成投資組合一樣，完全不會因此要多交18支ETF的買進費用。
不過，管理多標的投資組合仍需要多耗心力。有時太多的標的反而會造成管理不易。千萬不要因為可以免費買進，就買了太多太雜的ETF。
ETF買賣零手續費的第三個意義在於，投資人不論是每天、每月、或是每季的頻率定期買進，手續費成本都一樣，就是零。
不過沒有特別的證據顯示，較高的頻率買進會帶來比較好的績效。投資朋友也沒有必要因為買進免手續費，然後進行”每天定期投資計畫”。說真的，每天買比起每半年買一次，績效未必較好。
最後，ETF買賣零手續費的陷阱。這代表短線買賣ETF，也都不必交手續費。
但就如我一直強調的，ETF最好的用途是做為長期持有的指數化投資工具，而不是當成參與上漲躲過下跌的擇時進出工具。因為，前者是可以達成的，後者是不可能的任務。
因為免手續費就頻繁買賣ETF，最後常會發現，錯過上漲或在下跌中虧更多的損失，往往會遠遠超過省下的手續費。
免手續費，對於買進後長期持有的投資人是個福音，但對於想要短線進出市場的投資人，恐怕是毒蛇的蘋果。
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6 comments:
之前有看到其他分享免手續費的券商收入來源可能是來自滑價，不過這只對短進短出的交易，較有影響，長期投資者應該還好。
綠角大大,下面寫的美國低成本EFT是ㄧ年1140是不是筆誤呢? 100000的0.14% 應該是140? 還是我誤會了呢? 謝謝
假如這十萬台幣換成美金，匯到美國進行ETF投資。假如國際匯款費用是1000元好了(這是高估)。假如用的是像VWO這種內扣費用在美國已經算比較高的ETF(每年0.14%)，十萬台幣的投資就是一年140元的內扣費用支出。
所以，整體成本，使用國內高成本基金是一年2000，美國低成本ETF是一年1140。只要一年，就完全回本了。
之前拜讀綠角大的教你前進美國券商，就發現一個問題，感覺用台灣基金去比美國的ETF的成本，不是很合理，應該也要用台灣的ETF成本去比較。當然國外券商有更多更好的選擇，這又另當別論了。
Unknown
這不是筆誤
learnman的確是這樣
經營任何要賺錢事業的人
絕不會說成本不重要
投資一樣要賺錢
成本怎能不重要?
Scott
不會不合理喔~
美國的指數型基金，也可以達到更ETF一樣低的內扣費用水準喔
但台灣投資人買美國當地基金會有限制
買賣ETF沒問題
所以，我們就用直接可以使用的投資工具來對比
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