“ETF先進概念”台北(九月)開課公告
"ETF先進概念"課程前兩節將講述美國ETF業界的最新發展。
首先從高股息ETF講起。美國業界早已發現，單純注重高現金股息率可能會帶來一些問題。於是試圖從一些面向矯正這些問題，希望帶來更穩定的高股息投資經驗。
從這些標的，我將進一步衍生解釋，”配息”在投資過程中的意義。什麼時候應該注重配息，什麼時候，配息不應該是重點。同時討論，”只有配息收益才是現金流”的常見錯誤觀點。
第二節課講兩種ETF，原物料ETF與低波動ETF。
原物料ETF最大的問題，在於它往往必需透過期貨投入這個市場。很多人不明白這點，以為原油漲5%，自己的原油ETF也應該漲5%。但事實上，原油ETF可能在原油現貨上漲時，反而下跌。為什麼會這樣? 課程中將有詳細討論。
面對期貨市場的問題，美國ETF業界發展出第一代、第二代與第三代原物料指數。這些進展的意義，投資人該如何選擇。也是這節課的重點。
低波動ETF(Low volatility ETF)是美國ETF業界迅速興起的一個區塊。為何業者要特別挑出股市中的低波動區塊來投資?為什麼會出現低波動證券報酬反而勝過高波動證券的"異常"狀況?在投資組合中，我們要如何看待這種ETF的應用，則是第二節課後半的重點。
第三節課討論ETF投入策略。
先談在除息前賣出，除息後買進的”避稅”策略，到底效果如何。
再來討論在市場高點定期投入的結果。是否撐過去，拿到正報酬就算沒賠。損失的機會成本如何?課程中將以1989的日本股市與1999的美國科技類股做實例解釋。
最後討論依ETF過去的高低點區間，做為未來投資的指引，應用在美國主力ETF上，會帶來怎樣的成果。
相信這三節課，可以讓投資朋友對美國ETF有更深入的瞭解。
(比較詳細的內容介紹可以參考這篇文章:“ETF先進概念”課程內容介紹，參加過的朋友的課後回饋可以參考2014這篇文章)
課程相關細節
課程名稱: ETF先進概念
上課日期:
2014年9月13日(星期六)下午14:00-17:00
上課地點:
集思台大會議中心 台北市羅斯福路四段85號B1 (近台北捷運公館站2號出口，交通資訊可參考此連結，也可參考下方地圖)
上課講師: 綠角
活動流程:
13:40-13:55 報到
14:00-14:50 第一節課 高股息ETF
15:00-15:50 第二節課 原物料ETF與低波動ETF
16:00-16:50 第三節課 ETF投入策略
報名方式:
1.請寫信到service.greenhorn@gmail.com，信中請註明:
真實姓名(因為是收費課程，上課時煩請帶身份證件，在工作人員對照報名名單後，再行進場)
欲參加"ETF先進概念"課程
報名人數
聯絡電話
工作人員將回信告知匯款帳號與期限。
2. 請完成匯款並寫信到service.greenhorn@gmail.com告知匯款帳戶後六碼(匯款後六碼就是匯出這筆款項的銀行帳戶後六碼。不是交易序號，也不是Combo卡上的信用卡號。還請小心，勿填寫錯誤，以免造成資料核對的困難)。還煩請在期限內完成匯款，不然將取消報名資格，將機會讓給其他學員。還請見諒。
3.工作人員確認收到匯款後，告知上課教室，並詢問有無任何相關問題。完成報名。
請注意:
倘若有報帳需求之學員(也就是需要三聯式統一發票)，還煩請在報名信中註明，並告知買受者名稱與統編。若無特別來信註明，則開予二聯式發票。二聯式發票開立後就無法更改為三聯式發票，還請見諒。
完成報名程序後，若有事不克參與，取消報名，煩請寫信至service.greenhorn@gmail.com告知。
退費期限如下:
2014年8月31號晚上12:00前取消，收取400元手續費後退費。在9月1號後，9月6號晚上12:00前取消，收取報名費一半費用後退費。2014年9月7號後取消報名，恕不退費，也無法更改為其它班別。
備註:
所有美國ETF雖然皆為美國證券交易委員會(SEC)許可之投資工具，但仍有投資風險。使用任何ETF，皆有造成虧損的可能。
本課程雖以美國ETF為主題，但不代表對美國ETF之推薦與背書。投資朋友必需是自行對美國ETF有興趣，然後才報名此課程。
本課程沒有任何買低賣高的投資策略，完全以解釋ETF這項投資工具與歷史經驗為主軸。
即日起，開始接受報名。名額有限，請把握機會。若報名人數超過，將以收到報名email時間先後決定優先順序。
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初來乍到:請看”如何使用本部落格”
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8 comments:
Lucien Hsu提到:
我不禁想到，目前大家對於投資ETF的觀念還是停留在「不需要做功課」的謬誤，殊不知如果投資了不適用的ETF或是基本觀念就是錯誤的也是會讓自己的投資白費。
投資沒有那種「不需要做功課」的事，只是功課做在什麼地方上的差別而已。
Lucien Hsu
很謝謝您的分享
不過和你一樣
我不太贊同那篇文章作者所說
做指數化投資就是等於懶人的說法
投資都是要做功課
很多投資人
想了很久都想不通指數化投資與資產配置到底有何優異之處
可見還是有點難度
(所以我將您的留言去掉那篇文章的連結後再發出 不好的文章就不必再傳播了 還請見諒)
但我覺得指數的投資,就是要簡單~我指的是單純追蹤指數的投資標的,只要選擇自己要的指數和低成本投資下去就好了,而資產配置其實也可以很簡單也可以很複雜吧~我覺得是看個人能力,例如投資全美股市和全美債劵(各%數取決各人),這就是一種很簡單的資產配置!不知道我這樣認為有錯嗎?
簡而言之，指數化投資並非只是懶人投資法，但如果是懶人，請務必用指數化投資。
人類心理很有趣
買個手機會貨比十家
功課做仔細
而面對金融商品時
只要業者喊漲
就瘋狂跟進
指數化投資是一個很簡單的投資方式
但要徹底了解
瞭解到別人的誤解與批評都能輕易的化解
恐怕很不簡單
假如做不到這點
那恐怕只會成為一個"暫時的"指數化投資者
他還是在追逐潮流
那種投資方式熱門就用那種投資方式罷了~
資產配置看似很單純的配置底下
其實有很多的作用和投資原理
這些我都在資產配置課程中有詳細解說
是啊
我就見過有一個有出過書
也在投資業界服務過的人
在抨擊再平衡
從他的說法中
似乎完全不瞭解再平衡的目的
(或者說 他的投資世界 似乎就只有股票投資
連資產配置都不瞭解)
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