台灣財富梯級現況—你位在那一階呢?(Wealth Ladder in Taiwan)
(想瞭解如何以資產配置的方式,針對個人投資目標與風險忍受度,建構與執行資產累積階段的投資組合,長期參與市場。不僅可達成財務目標,也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌,歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(想對美國ETF有系統性的瞭解,瞭解其運作原理、投資策略,與挑選ETF時比較的重點,買賣應注意事項,學會自行查詢英文網站的重要相關資訊,歡迎參加ETF關鍵報告)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨,維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(想深入掌握債券,瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、投資組合中該使用那種債券為宜,去冒信用風險與利率風險是否值得,如何看懂債券報價,進行比價,歡迎參加《全新》債券啟示錄)
(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)
The Wealth Ladder 書中,可以看到作者引用許多美國家庭財富數字。那台灣的財富梯級的狀況是怎樣呢?
關於這個問題,我們可以看”國富統計報告”。這是行政院主計處執行的調查,目的在於瞭解整個台灣社會持有的財富總值、財富的分類,以及家庭財富狀況。
最近一次的”國富統計報告”是在2024年四月發布的。該報告統計2021年底,台灣家庭財富狀況。
要瞭解台灣家庭財富狀況,最重要的是報告中的這張圖:
從左到右,代表家庭財富漸增。從最左邊,-600萬,到最右邊的3600萬。
藍色長條高度代表家庭財富淨值在這個範圍的戶數。
報告提到2021年底,平均家庭財富1638萬。中位數894萬。
中位數894萬代表什麼呢?
假設台灣家庭總數只有101戶。把這101戶,依資產總值從小到大排列。中間那個,資產價值排名第51的那一戶,就是中位數。
中位數代表整個群體中,有一半低於這個數字,一半高於這個數字。也就是說,假如你的家庭淨資產總值達894萬。就已經比一半的台灣家庭高了。
接下來看圖中以橘色標示的D1到D9那些數字。D是Decile,十分位的縮寫。
將圖中的數字整理成下表:
十分位 |
家庭淨資產 (萬) |
D1 |
143 |
D2 |
319 |
D3 |
490 |
D4 |
677 |
D5 |
894 |
D6 |
1171 |
D7 |
1547 |
D8 |
2134 |
D9 |
3391 |
D2,319萬則代表,有20%的台灣家庭,淨資產在319萬以下。
D5是894萬,就是有一半的台灣家庭財富低於這個數字。這就是剛才提到的中位數。
最後的D9,3391萬則代表,假如你的家庭淨資產總值超過3391萬,你已經是台灣前10%富有的家庭。
假如把台灣家庭依淨資產總值由低到高分為五等份,這五個群組的中位數財富價值如下表:
五分位 |
中位數家庭財富 (萬) |
Q1 |
143 |
Q2 |
490 |
Q3 |
894 |
Q4 |
1547 |
Q5 |
3391 |
Q1是143萬,代表在台灣,家庭財富最少的那20%家庭,其財富中位數是143萬。
Q5是3391萬,代表台灣最有錢的20%家庭,其財富中位數是3391萬。
(這裡的Q1、Q2不要跟本文一開始長條圖中的Q1、Q2混淆。長條圖中的Q是Quartile的縮寫,是四分位)
五分位家庭財富中位數,可以跟報告中的五分位家庭財富平均數做個對比。如下表:
五分位 |
中位數家庭財富(萬) |
平均家庭財富 |
Q1 |
143 |
77 |
Q5 |
3391 |
5133 |
為什麼?
可以看到本文一開始的圖,最左邊的長條不是零,是負600萬。台灣有十幾萬個家庭,財富總值是負數。這些負資產的家庭,拖累資產價值最低的20%家庭的整體平均。
Q5,資產價值最高的20%家庭,財富中位數是3391萬,但平均財富高達5133萬。為什麼有那麼大的差距?
也請看本文一開始的圖。長條圖最右邊畫到3600萬就停了。但台灣還有很多更有錢的家庭,資產總值七千萬、一億、十億甚至更多。這些有錢的家庭,拉高了資產價值最高的20%家庭的平均。
也就是說,即便家庭財富總值來到3391萬,也只能說在台灣最有錢的20%家庭中,處在中間的位置。但這3391萬,離最有錢20%家庭的財富平均數5133萬,還有一段距離。
台灣資產價值最低的20%家庭,持有的總財富占所有家庭財富的0.94%。資產價值最高的20%家庭的總財富則占全體的62.7%。最有錢的20%家庭持有的財富總值是資產價值最低的20%家庭的66.7倍。(62.7/0.94=66.7)
2021年底,台灣家庭部門的財富總值是156.34兆台幣。
下表則是報告中,家庭財富淨值五分位,其個別財富組成狀況。(皆為平均值)
第1組是財富總值最低的20%家庭,持有價值260萬的非金融資產,以及222萬的金融資產,但也有高達405萬的金融性負債。所以淨值平均只有77萬。
第5組是財富總值最高的20%家庭,持有1556的非金融資產,其中包括1480萬的房地產。這些家庭持有平均3809萬的金融性資產。
也就是說,有些有錢人,的確資產大多數都是由房地產組成。
但從國富報告來看,台灣有錢的家庭,更多的狀況是持有更高價值的金融資產,而不是房地產。金融資產,特別是股權,才是其財富主力。這點跟The Wealth Ladder 書中觀察到的現象一致。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
The Wealth Ladder讀後感4—中產困境
Capital in the Twenty-First Century讀後感8---有錢人的樣貌
2025台灣股市結構(Structure of Taiwan Stock Market)
Labels: 基本金融知識
0 comments:
張貼留言