The Vigilant Investor讀後感2---詐騙者的百種樣貌
作者在書中用實際的例子說明金融詐騙者的不同形態。
有一種詐騙者作者稱之為”金童”，Golden Boy。他們年輕，畢業於名校(或靠假文憑)，充滿熱忱的跟投資人解釋他的投資策略。
這些人往往有一些特定的行為模式。
他們會花大錢、買豪宅開名車。而且很樂於在社群媒體上分享他們的奢華生活。他們花錢贊助慈善，不是因為他們真愛施捨，而是為了買一個好名聲。他們花錢，為的是讓別人留下”他很有錢”的印象。
而由於他剛好在做投資。一些不察的投資人就會自動將”他很有錢”等同於”他很會投資”。
千萬不要上當。
假如你看到你的投資顧問，或是任何潛在的投資機會，不是討論為什麼這樣投資可以成功，而是以執行者本身的奢華生活為賣點。這有很高的機會是金融詐騙。
另外一種可笑或是說有點可悲的金融詐騙，可稱為”無能者”。
無能者如何詐騙別人?
作者舉的例子是有兩個美國人，努力找尋高收益投資機會。努力了許久，他們終於找到了。在歐洲某地有這樣的機會。
他們開始辦理募資，租辦公室、建立電話客服、雇銷售人員。他們辦私募基金，要讓美國投資人也有一起參加的機會。
結果募到百萬美金的資金，匯到歐洲後。完全沒有下文。這兩個人才知道，原來那個號稱有高收益機會的歐洲人，本身就是金融騙子。
這兩個人，等於是幫詐騙者騙錢，自己還不知道。
所以假如當你看到有人銷售的投資方案，其操作跟獲利來源，完全是靠不知道有何關係，遙遠國家的某個不知名人物時，請特別小心。
不要跟著受害者，一起成為受害者。
第三種詐騙者類型，撒謊者。我覺得最難發覺。
因為這些人一開始是正規正常的投資顧問。募集客戶的錢，老實做投資。
問題就出在某年出現比較差的報酬，譬如單年報酬-10%。而這年市場漲20%。這是嚴重落後。
這位顧問就想說，”這不太好耶。假如老實跟客戶說，客戶可能跑走，我就沒有資產可以管理，也就沒有收入了。”
所以他就假造當年的報表，說單年報酬+10%。
他想說，”沒關係，跟真實報酬就差20%而已，就靠之後的正報酬把它補回。”
結果為了取得”更大的正報酬”，他就去冒更大的風險。而更大的風險，有時帶來的是更大的虧損。從此步入無底深淵。一直跟客戶報告假的報酬，成為一位詐騙者。
這種由好變不好，是一個不容易查覺的狀況。身為客戶，你可能還會覺得這個人操作很行。不論市場環境如何，都還可以帶來不錯的報酬。卻不知那些報酬都是謊言。
作者提供一個很好的辨識方法，就是這位投資顧問，他有多仰賴客戶資金所帶來的收入。
假如他有海濱度假小屋，開法拉利、小孩都上貴族學校，你會知道他有很強的動機保住收入，才能維持目前生活品質。他無法接受客戶在某一年表現不好後大舉離開。這種人在這樣的壓力下，比較可能鋌而走險。
重點在於估算一位投資顧問的收入，跟他生活用度間的差距。假如這個人收入少一半，還是可以讓他維持目前的生活，他實在沒什麼必要在績效方面跟客戶說謊。
俗語說，由奢入儉難。
困難到有人為了不要”入儉”，可以選擇不要自尊，放棄專業，成為一位詐騙者。
假如你是一個珍惜財富、生活節制的人，你也應該找一位觀念跟你相近的顧問。
後記:書中還有許多其它的詐騙型態，譬如避險基金詐欺、詐欺受害者資產回復詐欺(你沒看錯沒錯，專門針對受害者，再騙他們一次)、不易看出的債券型龐式騙局等。看到這些人的”創意”，只能說嘆為觀止。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
The Vigilant Investor讀後感1---別以為自己對金融詐騙完全免疫
The Vigilant Investor讀後感3---合法詐騙
The Vigilant Investor讀後感4---誠實的負面作用
The Vigilant Investor讀後感5---變額年金的重大缺點
“Getting by on $100,000 a Year”讀後感1—金字塔銷售的原型(Pyramid sales scheme)
“How to Smell a Rat”讀後感2—易上鉤的魚
4 comments:
這本書有中文版
不過已經絕版了
證管會執法官教你識破投資陷阱
The Vigilant Investor
作者： 派特．賀多斯頓
追蹤作者
新功能介紹
原文作者： Pat Huddleston
譯者： 吳孟儒
出版社：商周出版
訂閱出版社新書快訊
新功能介紹
出版日期：2012/08/11
謝謝獨行俠的分享~
那些在2020二三月說大蕭條即將來臨
請投資人離開市場，賣在低點，錯過之後反彈的人
他們不會道歉，更不會自殺
他們會若無其事的繼續販售他們對市場未來發展的"高明"看法
賺他們的名聲，他們的錢
就如2008之前，推薦能源、拉美、東歐、原物料的業者與"老師"
虧損，是投資人的事
號稱等同現金的安全
卻有特高的報酬
最後有一天往往讓人發現
那不是現金
也不夠安全
張貼留言