“資產配置戰略總覽” 2019九月台北班學員課後回饋
本文整理2019九月在台北舉辦的 “資產配置戰略總覽”參加朋友的課後回饋。
想參加這個課程的朋友，可參考高雄十一月班與台中十二月班。台北十一月跟十二月班則都已經額滿(可候補)。
課後紙本問卷回饋
課後網路問卷回饋
“一開始因為家人推薦而來上這堂課，起初來還一點疑慮，直到上完課，聽完綠角的講解後，完全有不同的體悟而且可以聽懂。這是一門非常值得與有意義課程，而且透過綠角的整理，讓自己不再因為自學/觀看理財文章而困惑，感慨為何沒有早一點接觸到。謝謝綠角在課堂上的分享，也謝謝工作人員準備如此舒適的上課場所。” 匿名朋友
“收穫滿滿，獲益良多!感謝有這堂課程!”匿名朋友
“這個課程給了一個很好的概念跟方向，全球投資感覺很困難但被綠角一說變得蠻容易理解的。覺得講師真的太厲害了，口條清晰，資料完整且一直都有更新，對於沒有概念的人(像是我)很有幫助，時間掌控也是一絕，非常佩服。” 趙小姐
“使用指數化投資約兩年多，綠角的書/部落格也有看，但這兩天的課程還是覺得受益良多，非常好的經驗，也感謝綠角對指數化投資推廣的努力，造福想要從事高效率投資追求市場報酬的朋友，期待日後有更多主題分享!” 林先生
“流暢並豐富的研究資料，佐證破除多數投資人的迷思，像是停損停利的後果、高點不要進場等，成功連結數據背後接露的完整財務邏輯和原理，獲益良多。” 王先生
“綠角教學節奏緊湊，內容充實，口齒清晰，深入淺出，時間掌握精準。綠角團隊也很專業。這次上課是很棒的學習體驗。” 許小姐
“非常厲害的把所有在投資上會遇到的問題都用數據算出來，老師最後的經驗分享更是一大啟發。” 陳小姐
“謝謝綠角，上了一天半的課覺得內容很充實，對於資產配置有很大的了解，會繼續努力充實並加強自己。” 吳小姐
“課程緊湊，沒有不必要講解的部分。” 鄧先生
“非常實用，我還沒聽夠。” 徐先生
“思路清晰、邏輯一貫，從概念到操作說明清楚且時間控制得宜，是非常享受的上課體驗。” 郭先生
綠角:感謝每一位參加課程與留言鼓勵的朋友。資產配置這一整套投資思維，的確可以破除許多投資的迷思，讓投資人建構專屬自己的投資組合。我會繼續努力推廣。
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“資產配置戰略總覽” 2019七月台北與高雄班學員課後回饋 閱讀全文
當時的潮流，多年後的回顧2---精品基金與黑鑽基金
這篇文章以華頓全球黑鑽油源基金為例。這支基金在2006二月13日成立。每年經理費1.8%，保管費0.20-0.24%。以台幣計價。
華頓全球黑鑽油源基金從2006到2018的每年單一年度績效如下表:
| 華頓黑鑽基金 | VDE | |
| 2006 | -14.10% | |
| 2007 | 10.36% | 34.87% |
| 2008 | -36.08% | -39.31% |
| 2009 | 23.20% | 24.90% |
| 2010 | 17.50% | 21.09% |
| 2011 | -25.70% | 2.80% |
| 2012 | -4.90% | 3.46% |
| 2013 | 11.60% | 25.78% |
| 2014 | 4.50% | -9.92% |
| 2015 | -9.90% | -23.22% |
| 2016 | 1.10% | 28.96% |
| 2017 | -4.30% | -2.40% |
| 2018 | -22.40% | -19.91% |
黑鑽基金從2006成立以來到2018年底，總報酬率是-51.10%。年化報酬是-5.35%。單年報酬率標準差是17.62%。
(基金在2006二月中旬成立。上表將2006視為一個完整單一年度計算年化報酬)。
這個表格最右邊一欄列出的是同期間，能源類股投資的成果。我們用Vanguard發行的能源類股ETF，Vanguard Energy ETF(美股代號:VDE)為代表。
從2007開始，黑鑽基金有完整的單一年度績效。從2007年初到2018年底，這十二年期間，黑鑽基金跟能源類股投資的成果比較如下表:
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當時的潮流，多年後的回顧1---精品基金與黑鑽基金
之前在整理台灣投信基金的費用率時，看到兩個名字，精品基金與黑鑽基金。這勾起我多年前(2007)的回憶。
當時流行的說法是，新興市場中產階級富有階級興起，對精品需求方興未艾，買精品產業股票正是時候。而新興市場的成長會對能源與原物料有龐大需求，能源只會愈用愈少，所以能源相關產業最值得投資。
當時不僅報紙有相關報導，譬如蘋果日報就有這樣標題” 買精品基金，跟LV老闆一起賺” 的報導。許多業者也推出相關主題基金。
在十二年之後，我們就來回顧這些當時熱門主題的基金的成果。我們以華頓投信的標的為例。
首先是，華頓全球時尚精品基金，這支基金在2007一月19日成立。經理費1.8%，保管費0.26%。以台幣計價。
它從2007到2018的每年單一年度績效如下表:
| 華頓精品基金 | VT | |
| 2007 | 1.50% | n/a |
| 2008 | -35.27% | -42.16% |
| 2009 | 31.30% | 33.62% |
| 2010 | 25.70% | 13.05% |
| 2011 | -5.80% | -7.71% |
| 2012 | 4.50% | 17.33% |
| 2013 | 23.40% | 22.98% |
| 2014 | -3.30% | 3.97% |
| 2015 | 6.60% | -1.88% |
| 2016 | -3% | 8.77% |
| 2017 | 23.30% | 24.19% |
| 2018 | -8.20% | -9.67% |
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