綠角財經筆記: “人類大歷史”(Sapiens)讀後感3---信任的重要

“人類大歷史”(Sapiens)讀後感3---信任的重要

”人類大歷史”的作者就”分類”上來說，是歷史學家。但看他的書，最有趣的一點在於，他在討論各個學門時，也可以達到非常深入的地步，絕不會讓讀者覺得言之無物，這在宗教邏輯、資訊科技和生命科學各方面，都可以看到，

但當中讓我覺得印象最深刻的，是他關於經濟成長的討論。這方面的論點精闢，絕不亞於我看過的傑出財經作家論點。

經濟成長其實是人類史上一個非常特異的現象，引用作者書中的數字，1500年，全球每人平均年產值是550美元。今日，每人平均年產值是8800美元。這16倍的成長是如何達成的?

作者舉了一個例子:

某個建築商剛完成一件案子，收入100萬。他把這100萬，交給銀行。

麵包師傅想開一家店，於是跟銀行借了100萬。

麵包師傅用這100萬交給建築商，請他幫忙蓋店面與廠房。

建築商拿這100萬存入銀行。

現在建築商在銀行的帳戶有200萬。

但銀行的金庫中，實際持有的錢，只有100萬。

差了100萬?

這怎麼回事?

這其實就是當代金錢的本質。在銀行學，這叫Fractional reserve，部分準備。銀行實際持有的錢，只需要是它借貸出去的錢的一部分。

銀行可以借100萬出去，但實際上只有10萬的準備。

也就是說，我們大部分看到的錢，只是一個電腦或存簿上的數字而已。本來就是這樣。

(過去有不太瞭解這個基本原理的人，做了一個影片放在Youtube上，說金錢全部是債務。引起許多投資人的恐慌。

這種行為就有點像把正常生理當成病態生理，其實有問題的，是這個人的觀點。他看不懂，所以他就認為這不正常。)

這100萬的差額，其實就在那家未成形的麵包店上。基於對於未來的信任，銀行家相信麵包師傅日後會賣出上千上萬個麵包，創業成功，清償100萬的貸款。建築商也相信，當他需要錢的時候，他可以從銀行帳戶提出錢來。

全部是基於”信任”兩個字，銀行才有辦法放貸出比實際持有更多的錢。

這是非常重要的觀念突破。

在中古世紀之前，金錢只能是當下存在並實際有價值的物品(譬如黃金與白銀)。這種狀況下，人根本無法創業。

你想想看，假如你是文章中一開始提到的麵包師傅，你要如何創業?

你手上沒錢，就沒辦法買設備、建店面。你沒辦法備齊這些東西，就沒辦法賺錢。沒有錢，你就不能創業。這叫死胡同。這是走不出去的。

人類就困在這個死巷中千年的時間。

然後藉由貨幣形態的發展，信用的概念開始著根。人們可以利用未來，在現在借到錢。

麵包師傅就是利用”未來他的店可以賺錢”的前景，向現在的銀行借到錢。

這個未來也隱藏著”未來資源會更多”的預期。因為假如未來的財富總量會跟現在一樣，一家新的賺大錢的麵包店，一定代表有其它落沒的麵包店。你賺的，就是我賠的。這是零和。

借錢出去的人，其實是相信借錢的人可以創造價值，才願意借錢出去。

所以，古人認為，財富只能是現在存在，確實有價值的東西，未來的財富總量，也差不多就是這樣。他們不相信會有成長，所以缺乏信用，所以創業者根本就沒機會，所以經濟的確就不會成長。

現代人認為，未來會更好，經濟會成長、財富會更多。所以有信用概念，願意借錢給創業者，借錢資助他們想像中的美好未來。而有些創業者真的成功了，帶來經濟的成長。

其實正是因為人們相信，所以經濟才會成長。

信任是貨幣體系與現代經濟最重要的根本概念。

而信任的濫用，也正是當代金融危機的共通特色。

載舟覆舟，仍是一念之差。