綠角財經筆記: 台股基金2021年績效回顧2(Analysis of Taiwan Equity Funds Performance in 2021)

台股基金2021年績效回顧2(Analysis of Taiwan Equity Funds Performance in 2021)—高股息ETF再次落後

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接下來我們看台股基金在2021的表現。2021績效排名前十的台股基金(不論類別)列表如下:

基金	2021報酬率%
新光創新科技	87.80
統一奔騰	86.55
統一黑馬	82.16
新光店頭	70.40
新光大三通	70.09
野村鴻運	69.93
兆豐國際電子*	68.84
野村中小	68.20
安聯台灣科技	67.98
新光台灣富貴	66.53

這都是非常高的報酬，單年超過60%以上。跟 2020年績效前十名台股基金很不一樣的地方在於，2021的前十名基金名單不再有”單日正向2倍”的標的。

因為2020台股是連續上漲，對於槓桿標的特別有利。但在2021這種上下起伏的市場走勢中，”單日正向2倍”就沒有好處了。

2020排名前十名的台股基金，在2021的排名如下表:

基金	2020排名	2021排名
國泰臺灣加權指數單日正向2倍	1	14
元大台灣50單日正向2倍	2	20
富邦臺灣加權單日正向兩倍	3	13
群益臺灣加權單日正向2倍	4	12
富邦台灣科技ETF	5	159
野村優質基金-新臺幣S	6	24
華南永昌永昌	7	71
新光大三通	8	5
華南永昌物聯網精選	9	被合併
野村積極成長	10	39

(華南永昌物聯網精選基金在2021三月併入華南永昌永昌基金)

2020排名前十的台股基金，除了新光大三通之外，到了2021，全都退到十名以外。

2021回復基金表現的”常態”。前一年的前十名基金，到了下一年度，大多無法留在前十名。

2021績效最差的十支基金分別是:

基金	2021報酬率%
元大台灣高股息	19.42
路博邁AR台灣股票T-月配	19.29
PGIM保德信中小型股	18.95
元大台灣ETF傘型之台商收成基金	14.61
新光特選內需收益ETF	14.29
富邦道瓊臺灣優質高息30 ETF	13.37
富邦臺灣加權單日反向一倍	-26.62
群益臺灣加權單日反向1倍	-26.69
元大台灣50單日反向1倍	-26.71
國泰臺灣加權指數單日反向1倍	-26.95

在台股上漲二十幾趴的年度，有四支單日反向1倍標的帶來單年負二十幾趴的報酬。占據了最差列表的最後四名。

倒數十名列表中出現一個”熟悉的名字”，那就是代號0056的元大台灣高股息ETF 。單年報酬19.42%，排名倒數第十。大盤一年上漲27%。0056少了七點多趴的報酬，代表每一百萬少賺七萬。

2021假如沒有那四支反向的ETF墊底，在單純做多股市的標的中，0056其實是倒數第六名。

元大台灣高股息ETF，在2020則是排名倒數第11。

拿到比較高的配息，然後在資本利得方面落後，整體講來，是沒有好處的。

這種”整體報酬比較差”就是”成果比較差”的簡單論點，似乎不少投資人很難理解。覺得”高配息”是一種無可取代的優點。

追逐高配息這個”優點”，然後拿到全年倒數第十的成果，還要用各種說法擦脂抹粉，說高股息有它”特別”的好處。

為什麼要這樣呢?