綠角財經筆記: Vanguard FTSE Pacific ETF分析介紹(VPL，2020年版)

Vanguard FTSE Pacific ETF分析介紹(VPL，2020年版)

美股代號VPL的Vanguard FTSE Pacific ETF成立於2005年三月4日。追蹤FTSE Developed Asia Pacific All-Cap Index。

指數名稱中的All-Cap字樣，代表它是一個同時囊括大、中、小型股的指數。

投資美國以外國際市場的VGK,VPL和VWO都是在2015更改為納入小型股的全市場指數。追蹤全市場指數的投資工具，讓投資人可以取得更完整的市場報酬。

FTSE Developed Asia Pacific All-Cap Index包括亞太地區的六個成熟經濟體，其比重如下:

日本 59.3%
澳洲 16.8%
韓國 11.3%
香港 8.4%
新加坡 2.9%
紐西蘭 1.0%

日本占指數近六成的比重。所以VPL的表現很大部分由日本股市與日元的表現決定。

VPL內扣總開銷是每年0.08%。

在亞太成熟市場方面，目前台灣本地市場有幾支ETF。投資日本市場有國泰日經225ETF、元大日經225ETF與富邦日本ETF。投資香港市場有FH香港ETF。

根據美國晨星資料，VPL資產總值28億美金。平均每天成交量71萬股。

根據2019十二月底資料，VPL的前十大持股分別是:

Samsung
Toyota
AIA Group
Commonwealth Bank of Australia
CSL
Sony
BHP
Softbank
Mitsubishi UFJ Financial Group
Keyence Corp

跟2019二月相比，Westpac Banking Group、 Takeda Pharmaceutical離開前十大名單。Sony與Keyence Corp進入。

前十大持股佔VPL資產15.2%。

VPL自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	VPL績效 (A)	對應指數績效 (B)	ETF與指數落差 (B-A)
2006	12.10%	12.20%	0.10%
2007	4.85%	5.30%	0.45%
2008	-34.24%	-36.42%	-2.18%
2009	21.25%	24.18%	2.93%
2010	15.91%	15.92%	0.01%
2011	-13.89%	-13.74%	0.15%
2012	15.60%	14.42%	-1.18%
2013	17.55%	18.40%	0.85%
2014	-4.58%	-3.36%	1.22%
2015	2.43%	2.50%	0.07%
2016	5.31%	4.67%	-0.64%
2017	28.60%	28.42%	-0.18%
2018	-13.85%	-13.93%	-0.08%
2019	17.61%	18.00%	0.39%

(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。
”ETF與指數落差”這欄，正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)

2019年ETF績效落後指數0.39%，是2017、18、19這三年最大的單一年度落差。

對於想要自行分區組成全球化投資組合的投資人，VPL可以負責亞太已開發市場區塊。