Vanguard FTSE Pacific ETF分析介紹(VPL,2019年版)

美股代號VPL的Vanguard FTSE Pacific ETF成立於2005年三月4日。追蹤FTSE Developed Asia Pacific All-Cap Index。

指數名稱中的All-Cap字樣,代表它是一個同時囊括大、中、小型股的指數。

投資美國以外國際市場的VGK,VPL和VWO都是在2015更改為納入小型股的全市場指數。追蹤全市場指數的投資工具,讓投資人可以取得更完整的市場報酬。

FTSE Developed Asia Pacific All-Cap Index包括亞太地區的六個成熟經濟體,其比重如下:

日本 59.0%
澳洲 16.2%
韓國 11.9%
香港 8.8%
新加坡 3.2%
紐西蘭 0.9%

日本占指數近六成的比重。所以VPL的表現很大部分由日本股市與日元的表現決定。

VPL內扣總開銷是每年0.09%。比去年的0.10%調降0.01%。

在亞太成熟市場方面,目前台灣本地市場有幾支ETF。投資日本市場有國泰日經225ETF、元大日經225ETF與富邦日本ETF。投資香港市場有FH香港ETF。投資韓國的元大韓國ETF已經在2018年十二月19日下市。

分成單一國家來發行ETF,或許比較容易用某個經濟體前景看好的理由進行推銷。但一旦風潮過後或是市場下跌,ETF就可能面臨資產總值低落的清算風險。

根據美國晨星資料,VPL資產總值40億美金。平均每天成交量38萬股。

根據2019二月底資料,VPL的前十大持股分別是:

Samsung
Toyota
AIA Group
Commonwealth Bank of Australia
BHP
Softbank
Westpac Banking Group
Mitsubishi UFJ Financial Group
CSL
Takeda Pharmaceutical

跟2018一月初相比,Australia & New Zealand Banking Group、 Honda Motor、脫離前十大名單。換CSL與Takeda Pharmaceutical進入。

前十大持股佔ETF資產14.6%。

VPL自成立以來,各完整年度績效如下表:



年度

VPL績效

(A)

對應指數績

(B)

ETF與指數落

(B-A)

2006

12.10%

12.20%

0.10%

2007

4.85%

5.30%

0.45%

2008

-34.24%

-36.42%

-2.18%

2009

21.25%

24.18%

2.93%

2010

15.91%

15.92%

0.01%

2011

-13.89%

-13.74%

0.15%

2012

15.60%

14.42%

-1.18%

2013

17.55%

18.40%

0.85%

2014

-4.58%

-3.36%

1.22%

2015

2.43%

2.50%

0.07%

2016

5.31%

4.67%

-0.64%

2017

28.60%

28.42%

-0.18%

2018

-13.85%

-13.93%

-0.08%

(ETF績效以淨值計算,是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。
”ETF與指數落差”這欄,正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)

2018跟2017、2016一樣,ETF又是領先指數。2018是領先0.08%,比2017領先0.18%相比,追蹤差距縮小。

VPL提供一個方便的投入亞太已開發市場的選擇。

這種區域型ETF應是用來組成全球化投資組合的一個組成元件。

而不是說”亞太市場前景看好,所以我要大量買進VPL”。這會有點投機、賭一把的心態。






聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。


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