Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF分析介紹(VGIT,2024年版)
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Vanguard中期美國公債ETF,英文全名Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF,美股代號VGIT,成立於2009年十一月19日。
VGIT追蹤彭博3到10年期美國公債指數(Bloomberg US Treasury 3-10 Year Index)。
指數名稱中的”3到10年”指的是ETF持有債券的到期年限。VGIT投資組合由在未來三到十年到期的美國公債組成。
一年之後,VGIT原先持有的三年期債券會變成二年期債券,VGIT這時會將該債券賣掉,再買進一支三到十年到期的債券。VGIT不會將債券持有到到期日。
VGIT是一支中期美國公債ETF,以採樣法追蹤指數,持有108支債券。目前內扣總開銷0.04%,跟兩年前(2022)分析時相同。
根據美國晨星資料,VGIT資產總值310億美金。平均每天成交量190萬股。
規模比起2022時的132億美金,明顯成長。
VGIT自成立以來,各完整年度績效如下表:
年度 |
VGIT績效 (A) |
對應指數績效 (B) |
VGIT與指數差距 (B-A) |
2010 |
6.94% |
7.21% |
0.27% |
2011 |
9.72% |
9.89% |
0.17% |
2012 |
2.63% |
2.77% |
0.14% |
2013 |
-2.73% |
-2.64% |
0.09% |
2014 |
4.23% |
4.29% |
0.06% |
2015 |
1.63% |
1.74% |
0.11% |
2016 |
1.12% |
1.27% |
0.15% |
2017 |
1.59% |
1.59% |
0.00% |
2018 |
1.31% |
1.35% |
0.04% |
2019 |
6.31% |
6.43% |
0.12% |
2020 |
7.66% |
7.67% |
0.01% |
2021 |
-2.57% |
-2.49% |
0.08% |
2022 |
-10.67% |
-10.50% |
0.17% |
2023 |
4.42% |
4.27% |
-0.15% |
VGIT在2020與2021分別只有0.01%與0.08%的追蹤差距。近兩年差距擴大,2022是落後指數0.17%,2023則是領先指數0.15%。
從2010到2023這十四個單一年度,VGIT最大的單年下跌發生在2022,單年下跌10.67%。其它所有年度的漲跌,都是個位數百分比。
基本上跟股市對比,公債的確是一個相對穩定的標的。
跟類似標的iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (美股代號:IEI)相比,IEI在2022下跌9.59%。
VGIT跌比較多,因為跟IEI相比,VGIT有投資七到十年期的債券。這些到期時間比較久的債券,拉長了投資組合的存續期間。所以在殖利率上升時,出現比較大的下跌。但其實差距也只有1%而已,不是很大的分別。
聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。
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