美國前十大ETF現況分析(Largest 10 ETFs，2020)
以下表格，是目前(2020七月)，美國規模前十大的ETF。
排名 | ETF全名 | 代號 | 資產總值 |
1 | SPDR S&P 500 ETF | SPY | 2771億 |
2 | iShares Core S&P 500 ETF | IVV | 1963億 |
3 | Vanguard S&P 500 ETF | VOO | 1493億 |
4 | Vanguard Total Stock Market ETF | VTI | 1454億 |
5 | Invesco QQQ | QQQ | 1185億 |
6 | iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | AGG | 755億 |
7 | Vanguard FTSE Developed Markets ETF | VEA | 708億 |
8 | SPDR Gold Trust | GLD | 680億 |
9 | iShares Core MSCI EAFE ETF | IEFA | 653億 |
10 | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | VWO | 574億 |
目前美國前大五ETF都是美國股市ETF。這五個標的，都有一千億美金以上的資產規模。
今年七月的前五大，跟去年(2019)的前五大，完全相同。只是順序有些微改變。VOO從第四進到第三名。VTI從第三退到第四名。
前三名都是標普500ETF。正好是三大美國ETF發行業者的標普500ETF，分別是道富資產管理的SPY，貝萊德的IVV跟Vanguard的VOO。
規模第四大的Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)，是一支美國股市全市場ETF。
做指數化投資的目的是要取得市場整體報酬。所以像美國股市有VTI這種運作良好的全市場ETF，我們指數化投資人會優先使用它。而不是投資只能取得大型股報酬的標普500 ETF。
第五大標的是追蹤NASDAQ 100指數的QQQ。這是一支偏重美國科技類股的ETF。
iShares Core Aggregate Bond ETF(AGG)從去年的第九名前進到第六名。AGG也是美國規模最大的債券ETF。
第七名與第九名分別是Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)與iShares Core MSCI EAFE ETF(IEFA)。
VEA與IEFA都是投資美國以外的已開發市場。但VEA跟IEFA相比，VEA有囊括加拿大，是比較完整的”美國以外”已開發市場。
黃金ETF，GLD，從去年的第20名前進到今年的第8名。
GLD的規模增長，除了反應黃金在2019與2020的上漲之外。與市場下跌時，投資人對黃金的需求提升也有關係。
投資人往往在股市發生不好的事情後，才想到低風險資產與避險資產的用處。就像一個平時不保險的汽車駕駛，每每要到出事之後，才想要買保險，常付出高額代價。
避險資產，最好是平時就準備好。
第十名是新興市場股市ETF，Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(VWO)。
這十支ETF合計有1兆2240億美金的資產規模。比去年七月的前十大ETF資產總合，多了約1200億美金。
這些ETF全部都是核心資產類別ETF，也都是單純的指數化投資工具。而不是追蹤策略指數或採用主動投資的ETF。
雖然新ETF的發行活動集中在各種採用新奇策略與特定主題的標的上。但投資人不應忘記，其實投入ETF的大多資產，都是投資在大範圍低成本的指數化投資工具。
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9 comments:
綠角先生，請問一下如果我們做指數投資，買進持有30年，你會建議我們加入槓桿嗎？
Hi,
BND should be on the list, just check yahoo finance, BND net asset is 277.05B which is 2770.5億USD.
請問綠角大，VOO的資產總值網路上寫的是5000億+，請問是因為考慮流通股數還是其他因素呢？
綠角大 您好：
請問為何Vanguard的etf規模，在晨星與Vanguard官網顯示的是不同的數值會不同??
以VTI為例，晨星是146.9 Bil，但Vanguard官網卻是860.7 billion
我查詢前十大ETF列表
不是用Yahoo Finance的資料喔~
許多朋友提到
看到VOO資產總值五千億美金的資料
那是Vanguard S&P 500 Index Fund (VFINX)的資產總值
不是Vanguard S&P 500 ETF的資產總價值
綠角您好，看了您許多文章，了解您許多見解，受益良多，十分感謝
關於這10檔ETF皆為指數型ETF
從過去10年來看，雖然都是指數型ETF，報酬卻大不相同
那麼如果想去主動去選擇ETF，追求較高的報酬，好像也是一種主動的行為
依您的見解，會如何做呢?
這十支ETF，假如要對美國股市做全市場指數化投資
選擇很明顯，只有一個
假如一個投資人看不出來
那反應的是他對指數化投資的不夠瞭解
在投資相同市場，追蹤類似指數的指數化投資工具中
評選挑出合用的標的
反應的是對指數化投資的瞭解，對ETF的瞭解，對ETF之間差異的掌握
這不叫主動投資
主動投資是主動挑選證券或聘請經理人選股，試圖達到勝過市場的成果
這叫主動投資
懂得如何選擇指數化投資工具
懂得如何在同級距汽車中挑選自己適用的車款
吃飯寫字選擇用右手
這些不叫主動投資
最近有個很奇怪的現象
有人一直想給指數化投資人穿小鞋
說:"你怎樣怎樣，也是主動啊!"
看來有天，假如有人看到綠角是右手拿筷。沒有兩手一起拿。
在他眼中，我可能就是主動選擇，不是指數化投資人了
在文章中有提到"黃金是安全資產，最好是平時就準備好。"
另外再另一篇有提到投資組合中加入黃金，都會引響投資組合的報酬率。
那是否將黃金投資組合的比例調降為10%，甚至為5%，整體報酬率會不會比較好呢?
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