Vanguard Small-Cap Value ETF分析介紹(VBR,2020年版)

Vanguard Small-Cap Value ETF,美股代號VBR。中文名稱是Vanguard小型價值股ETF。成立於2004年一月26日。

VBR追蹤的是CRSP US Small Cap Value Index。這是一個衡量美國小型價值股表現的指數。所以VBR是一支專門投資美國股市裡面小型價值類股的ETF。

VBR以複製法追蹤指數,持有853支成份股。

VBR每年收取0.05%的經理費,加上0.02%的其它支出,形成0.07%的內扣總開銷。VBR是美國費用最低的小型價值股ETF之一。

根據美國晨星資料(2020七月),VBR資產總值124億美金,平均每天成交量80萬股。比起去年同期的134億美金資產總值與31萬股成交量。規模縮小,但成交量變大。

VBR每一年績效與跟它所追蹤的指數差距則如下表:


年度
VBR績效
(A)
對應指數績效
(B)
ETF與指數落差
(B-A)
2005
6.20%
6.28%
0.08%
2006
19.40%
19.44%
0.04%
2007
-6.96%
-6.94%
0.02%
2008
-31.99%
-32.11%
-0.12%
2009
30.52%
30.29%
-0.23%
2010
24.97%
25.01%
0.04%
2011
-4.05%
-4.04%
0.01%
2012
18.78%
18.80%
0.02%
2013
36.57%
36.67%
0.10%
2014
10.55%
10.63%
0.08%
2015
-4.67%
-4.64%
0.03%
2016
24.80%
24.82%
0.02%
2017
11.79%
11.83%
0.04%
2018
-12.22%
-12.27%
-0.05%
2019
22.76%
22.76%
0.00%

(ETF績效以淨值計算,是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。”ETF與指數落差”這欄,正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)

在去年,VBR交出跟指數完全相同的成績。自2010以來,每一單一年度VBR跟指數績效差距都在0.1%以下,是良好的指數追蹤成果。

VBR的用途在於,以Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)投資美國全市場之後,再用VBR加強投資小型價值股區塊。




聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

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