台灣投信基金2018全年費用整理1---不要再當基金冤大頭了

我們知道對基金未來績效最有力的預測因子,就是基金的內扣總開銷

許多投資朋友在意買基金時付出的手續費,卻對持有期間持續收取的內扣費用毫不在意。這恐怕不是明智的投資行為。

投信投顧公會網站,詳列出台灣投信業者發行的各基金的內扣總開銷。是值得查詢使用的功能。

(連到該網址後,”年”選”2018”,”月/季/年”選”全年”,”公司”選”所有公司”,”基金”選”所有基金”,然後點”查詢”。就會看到全部台灣投信基金的2018全年費用列表)

本文整理2018全年,台灣業者發行的基金所收取的內扣總開銷。

依這些基金收費的高度,我將它分為幾種類別,分別是”聖母峰等級”、”玉山等級”、”101等級”。

首先是收費高度可比擬聖母峰等級的基金。這些基金每年內扣總開銷高達5%以上。



基金名稱

2018內扣總開銷

2018全年績效

新光大三通基金

7.03%

-15.16%

華頓台灣基金

5.71%

-9.6%

華頓中小型基金

5.21%

-20.37%

這三支基金一年收取5%以上的費用。也就是說,假如你有1000萬投資在這些基金的話,每年會被基金公司收取50萬台幣以上的費用。

這是一個怎樣的概念呢?

譬如你跟房東租房子,房子有1000萬的價值,你一年十二個月,總共付50萬的房租。那就使用價值1000萬的資本財,付出5%費用的意思。

但你現在是自己出錢,你拿自己的1000萬去給基金公司使用,你還要給基金公司每年50萬。

這就好像說,我有一棟價值1000萬的房子給你用。你怎樣使用,房子損毀都沒關係。損失的風險我自己全部負擔,我還每年補助你50萬。

天啊,對自己的孩子都未必這麼好吧?

你有什麼理由,什麼必要,去買一支每年要交5%以上費用的基金?

這三支基金經理費都是1.6%。它們內扣總開銷高是因為有高額的交易與稅費支出。也就是說,只看經理費的投資人,不會發現這些基金的內扣總開銷居然會高達經理費的3到4倍。這更證明了,投資基金一定要看內扣總開銷,而不是只看經理費的重要性。

該表格最右邊列出這三支高費用基金在2018的績效。譬如新光大三通基金在2018虧損15%,這15%的虧損中,其中幾乎一半,7%,就是投資成本”貢獻”的。

再有人跟你說基金的投資成本不重要,請拿這個例子給他看。

接下來是收費等級與玉山同高的基金,指的是每年內扣總開銷4%以上的基金。




基金名稱

2018全年

內扣總開銷

聯邦精選科技基金

4.98%

聯邦中國龍基金

4.86%

群益奧斯卡基金

4.66%

新光創新科技基金

4.59%

統一中小基金

4.54%

富蘭克林華美全球醫療保健基金

4.39%

日盛MIT主流基金

4.33%

富蘭克林華美中國消費基金

4.33%

日盛首選基金

4.27%

元大多多基金

4.20%

群益創新科技基金

4.17%

群益長安基金

4.15%

統一奔騰基金

4.14%

復華亞太成長基金

4.11%

瀚亞高科技基金

4.10%

復華全方位基金

4.10%

群益葛萊美基金

4.09%

元大新主流基金

4.08%

中國信託台灣活力基金

4.04%

瀚亞菁華基金

4.03%

元大績效基金

4.01%

這些基金2018全年內扣費用在4-5%之間。其中前兩名,聯邦精選科技基金與聯邦中國龍基金,每年4.8%以上的內扣總開銷,其實跟5%的收費等級相差無幾。

這個”榜單”,可說是各家業者都出現了。包括聯邦、群益、新光、統一、富蘭克林華美、日盛、元大、復華、瀚亞、中國信託。

然後是費用與101大樓同高的基金,指的是內扣總開銷在3-4%之間的基金。



基金名稱

2018全年

內扣總開銷

統一黑馬基金

3.95%

台新新興傘型基金之台新新興市場機會股票基金

3.86%

永豐高科技基金

3.85%

第一金店頭市場基金

3.77%

新光店頭基金

3.77%

瀚亞電通網基金

3.76%

群益大中華雙力優勢基金

3.76%

統一經建基金

3.75%

第一金小型精選基金

3.73%

統一台灣動力基金

3.73%

瀚亞中小型股基金

3.70%

富蘭克林華美中華基金

3.70%

群益店頭市場基金

3.65%

永豐領航科技基金

3.63%

復華全球物聯網科技基金

3.62%

日盛中國戰略A股基金

3.58%

日盛小而美基金

3.56%

富蘭克林華美中國傘型基金之中國A股基金

3.54%

兆豐國際第一基金

3.53%

復華高成長基金

3.52%

第一金電子基金

3.51%

統一全球動態多重資產基金

3.51%

聯邦金鑽平衡基金

3.50%

復華復華基金

3.49%

未來資產阿波羅基金

3.49%

台新中國通基金

3.49%

台新主流基金

3.48%

群益中國新機會基金

3.42%

凱基亞洲護城河基金

3.40%

元大新興亞洲基金

3.39%

中國信託亞太多元入息平衡基金

3.39%

台新台灣中小基金

3.37%

日盛日盛基金

3.35%

日盛上選基金

3.35%

元大多福基金

3.34%

新光中國成長基金

3.34%

日盛新台商基金

3.33%

統一全天候基金

3.32%

新光兩岸優勢基金

3.32%

施羅德2024年到期新興市場主權債券基金

3.32%

元大2001基金

3.31%

復華東協世紀基金

3.31%

日盛高科技基金

3.28%

富邦高成長基金

3.25%

路博邁AR台灣股票基金

3.25%

中國信託智能運動基金

3.23%

群益中小型股基金

3.22%

野村到期收益傘型基金之六年目標到期新興市場債券基金

3.22%

日盛精選五虎基金

3.21%

元大經貿基金

3.20%

富邦台灣心基金

3.20%

兆豐國際國民基金

3.19%

富邦長紅基金

3.19%

群益亞太中小基金

3.18%

第一金大中華基金

3.17%

野村高科技基金

3.17%

保德信店頭市場基金

3.16%

富蘭克林華美亞太平衡基金

3.16%

群益大印度基金

3.15%

中國信託全球股票入息基金

3.15%

凱基開創基金

3.15%

第一金創新趨勢基金

3.13%

野村e科技基金

3.13%

群益東協成長基金

3.12%

群益印度中小基金

3.12%

復華全球消費基金

3.12%

中國信託台灣優勢基金

3.12%

宏利臺灣股息收益基金

3.12%

保德信台商全方位基金

3.09%

保德信中小型股基金

3.08%

宏利亞太中小企業基金

3.08%

瀚亞外銷基金

3.07%

華頓全球時尚精品基金

3.07%

元大巴菲特基金

3.00%

元大亞太成長基金

3.00%

統一龍馬基金

3.00%

復華大中華中小策略基金

3.00%

這個表格非常長,有許多業者收取3%-4%之間的費用。

3%內扣費用代表什麼?

假如股市扣除通膨後的實質報酬率只有4%,你把3%費用交給基金公司後,你自己剩幾%?

如何承擔股市風險,拿到債券報酬?

高內扣費用基金,讓你順利達成。

2018全年費用列表中,台灣投信發行的859支基金,其中672支有每年高過1%的內扣總開銷。佔比是78%。

費用低於1%的,大多是單純追蹤指標指數的ETF、債券型基金,跟貨幣市場基金這類標的。

而這些所謂費用較低的基金類別,只是跟那些台灣費用過高的基金比起來,內扣費用比較便宜而已。就國際水準來看,仍是太高的收費。

譬如美國當地的標普500ETF,在台灣當地的對應角色是0050。SPY一年的內扣總開銷是0.09%,0050則是0.44%。這還有很大的進步空間。

本文是以百分比呈現收費。這些台灣業者發行的基金,實際上收取了多少台幣的費用,請見下一篇文章的說明。




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6 comments:

強尼 提到...

請問一下,想買「綠角教你前進美國卷商」這本書,但是現在都已經絕版了,還有打算出新版嗎?而且聽說裡面的內容有些都沒有更新,跟現在的情況或是網頁有點不一樣。

Denny 提到...

那些頻繁交易所付出的高成本裡頭, 恐怕有不少回扣又回流到這些基金公司手裡,
否則我根本不相信那一點多趴的經理費可以餵飽他們

Hankin Secondquadrant 提到...

最後倒數第二段, 0.09%和0.44%, 如果用每10000美金要出9美金, 和每10000美金要出44美元, 來做對比, 那我們這些數學不好的人, 就會更有感覺內扣成本的殺傷力!
尤其當資產更大時, 殺傷力更驚人~
感謝綠角,
指數迷狠客敬上

綠角 提到...

強尼
假如要看比較新近的美國券商相關訊息
可以參考部落格中"海外券商投資"的文章

部落格寫的會是比較新的資訊

綠角 提到...

Denny
你說對的

可參考台股基金過高的股票交易費用

綠角 提到...

謝謝Hankin的建議

用金額數字來描述,的確會更有感覺