綠角財經筆記: 台灣投信基金2018全年費用整理2---300億的損失與業障

台灣投信基金2018全年費用整理2---300億的損失與業障

上一篇文章看的是以百分比呈現的台灣投信基金費用率。我們來看這些基金實際上收了幾塊錢。下表是2018全年收取費用一億台幣以上的基金。

基金名稱	2018全年收取費用(台幣)
元大滬深300單日正向2倍基金	834,391,320
元大台灣50單日反向1倍基金	735,659,542
富邦中國ETF傘型基金之富邦上証180單日正向兩倍基金	634,760,545
柏瑞特別股息收益基金	595,414,717
柏瑞全球策略高收益債券基金	548,611,299
聯博收益傘型基金之聯博多元資產收益組合基金	525,375,221
聯博全球高收益債券基金	475,590,634
摩根中國A股基金	358,964,487
施羅德2024年到期新興市場主權債券基金	343,345,159
兆豐國際中國A股基金	311,052,425
富蘭克林華美中國傘型基金之中國A股基金	298,934,555
復華中國新經濟A股基金	289,344,590
摩根中國雙息平衡基金	284,242,344
群益中國新機會基金	273,735,400
國泰A50傘型基金之富時中國A50單日正向2倍基金	267,169,569
安聯四季豐收債券組合基金	261,677,892
元大台灣卓越50基金	245,697,989
富蘭克林華美全球高收益債券基金	238,625,405
第一金全球AI機器人及自動化產業基金	230,494,740
國泰中國內需增長基金	224,391,179
群益馬拉松基金	219,522,085
保德信全球醫療生化基金	202,867,902
復華全球物聯網科技基金	199,068,000
復華數位經濟基金	191,891,658
中國信託2024年到期新興主權債券基金	187,318,260
國泰中國新興戰略基金	187,113,131
國泰富時中國A50基金	186,921,825
野村亞太複合高收益債基金	184,926,881
富邦上証180基金	184,419,004
安聯全球綠能趨勢基金	179,342,411
富蘭克林華美全球醫療保健基金	172,144,624
景順2024到期新興市場主權債券基金	167,566,425
匯豐中國A股匯聚基金	161,675,535
瀚亞印度基金	157,001,904
摩根新興35基金	142,605,083
統一大滿貫基金	140,301,652
國泰小龍基金	139,831,613
復華新興市場高收益債券基金	137,472,127
國泰收益傘型基金之全球多重收益平衡基金	133,087,426
安聯收益成長多重資產基金	132,602,744
野村環球基金	132,567,820
摩根龍揚基金	132,277,521
保德信金滿意基金	130,309,578
柏瑞亞太高收益債券基金	126,447,806
復華中小精選基金	123,694,982
瀚亞全球高收益債券基金	122,798,876
群益華夏盛世基金	122,360,158
瀚亞外銷基金	121,473,863
統一全球動態多重資產基金	118,053,978
柏瑞新興市場高收益債券基金	116,365,622
群益創新科技基金	115,545,635
復華全球大趨勢基金	115,448,132
日盛貨幣市場基金	114,857,098
兆豐國際寶鑽貨幣市場基金	114,639,838
安聯台灣科技基金	113,725,298
富蘭克林華美中國消費基金	111,788,393
保德信中國品牌基金	111,607,253
群益店頭市場基金	111,278,630
群益全球特別股收益基金	110,911,231
國泰大中華基金	107,269,030
摩根亞洲基金	106,659,888
中國信託六年到期新興主權債券基金	105,965,808
國泰歐洲精選基金	105,549,975
復華亞太成長基金	105,435,257
安聯全球生技趨勢基金	104,926,887
瀚亞策略印度傘型基金之印度策略收益債券基金	102,886,519

總共有66支基金，在2018跟投資人收取了一億台幣以上的投資成本。

高總支出金額有兩個來源，高資產總值跟高內扣費用率。其中一個高，就可以拉高支出。兩個都高，就會衝高基金公司的收入。

前三名全是槓反ETF。元大滬深300單日正向2倍基金、元大台灣50單日反向1倍基金、富邦中國ETF傘型基金之富邦上証180單日正向兩倍基金分別有8.3億、7.3億、6.3億台幣的總費用支出。看到這裡你大概就知道業者投信為什麼那麼熱衷於發行槓反ETF了。

讓投資人可以方便轉換，即時掌握市場趨勢?

再多想一下吧。

名單中還可以看到柏瑞特別股息收益基金、柏瑞全球策略高收益債券基金、聯博多元資產收益組合基金、聯博全球高收益債券基金。分別收取了5.9億、5.5億、5.3億、4.8億台幣的費用。

這種強調要為投資人帶來收益的基金，到底是為誰帶來”收益”呢?

全部台灣投信業者發行的基金，在2018年收取了318億台幣的費用。

300億，不僅是這些基金投資人損失的投資成果，也是推廣正確基金投資觀念的障礙。

為了這300億，有多少從業相關人員，會開始講一些”幾趴沒什麼啦!”、”注意費用就是遜啦!”這種言不及義，不知道在說什麼的話?

這些錢可以買到多少廣告，在各大財經媒體、公車側面，捷運車廂，大舉宣傳?請投資人要理財，就要買這些基金。

有多少財經媒體會因為接受這些業者的廣告，不敢提費用率的問題?

300億的資金，全是站在高費用業者那邊的資源與力量。

請注意，基金業者的利益跟投資人是相衝突的。基金業者發行基金是要賺錢的，要從投資人身上賺錢。投資人要買基金也是要賺錢的，要從市場賺。

用內扣總開銷收錢，是確定會賺到的錢。在市場賺錢，是不確定，是有風險的。

假如業者跟你說，不要在意這種確定會被收走的內扣費用，只要市場會賺錢就好。

你就知道，在他眼中，你只是個好騙的三歲小孩。

你可以問他，既然內扣總開銷不重要，那麼請業者降低，從3%降到0.3%好不好?就差2.7%而已嘛。

你會發現，你踩到他們的痛點了。

控制投資成本，是促進績效最簡單有效的方式。

台灣投信業者呈現聯合收取高費用的狀況，對台灣投資人相當不利，也對台灣基金業的發展相當不利。

遲早，愈來愈多的台灣投資人會知道外國低收費可以收到多低的程度，會揚棄這些費用高到根本沒有投資價值的基金。

不要推出爛基金，還要台灣投資人接受它、愛戴它。

該改進的，是收費過高的基金業者。