綠角財經筆記: Vanguard FTSE Europe ETF分析介紹(VGK，2026年版)

Vanguard FTSE Europe ETF分析介紹(VGK，2026年版)

(想參加講座，但瞭解先後順序，可參考綠角課程建議參加順序)

(想瞭解如何以資產配置的方式，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加《資產配置戰略總覽》)

(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加《ETF關鍵報告》)

(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加《從資產到現金流—退休資產管理》)

(想深入瞭解債券，瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、投資組合中該使用那種債券為宜，去冒信用風險與利率風險能換得多少報酬，直接買進債券，要如何看懂債券報價，進行比價。做個精明的債券投資者。歡迎參加《全新債券啟示錄》)

(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)

美股代號VGK的Vanguard FTSE Europe ETF於2005年三月4日成立。追蹤FTSE Developed Europe All-Cap Index。

指數名稱中的”All-Cap”意謂”所有市值”，代表該指數是一個同時囊括大、中、小型股的全市場指數。

FTSE Developed Europe All-Cap Index同時包括歐洲的歐元與非歐元區的已開發國家股市，指數成份證券1198支。

VGK前十大投資國家與比重如下:

英國 22.5%
瑞士 14.3%
法國 14.2%
德國 12.9%
荷蘭 8.7%
西班牙 6.0%
義大利 5.7%
瑞典 5.4%
丹麥2.7%
比利時 1.9%

前十大組成國家與去年(2025)完全相同，比較大的改變是第一大市場英國比重從23.6%降到22.5%。去年排名第三的德國股市，占比從14.8%降到12.9%。

台灣投信有兩支歐洲股市ETF，分別是元大歐洲50ETF(代號，00660)與富邦歐洲ETF(台股代號，00709)。

元大歐洲50ETF追蹤EURO STOXX 50指數。該指數只包括歐元國家。會錯過英國、瑞士、瑞典這三個非歐元國家。這三個市場就占歐洲已開發市場約四成的市場價值。

富邦歐洲ETF追蹤FTSE Developed Europe Index，這個指數同時包括使用歐元以及沒有使用歐元的歐洲已開發國家。但這個指數只包括大型股與中型股。

VGK的內扣總開銷0.06%。與去年相同。

VGK資產總值300億美金。平均每天成交量270萬股。

2026七月底，VGK的前十大持股分別是:

ASML
HSBC
Novartis
Roche
AstraZeneca
Nestle
Siemens
Banco Santander
Shell
Allianz

跟去年相比，SAP退出前十大持股，Banco Santander進入。前十大持股合計佔VGK總資產19%。

VGK自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	VGK績效 (A)	對應指數績效 (B)	VGK與指數落差 (B-A)
2006	33.57%	33.72%	0.15%
2007	13.93%	13.86%	-0.07%
2008	-44.66%	-46.42%	-1.76%
2009	32.04%	35.83%	3.79%
2010	5.01%	3.88%	-1.13%
2011	-11.49%	-11.06%	0.43%
2012	21.01%	19.12%	-1.89%
2013	24.93%	25.68%	0.75%
2014	-6.56%	-5.95%	0.61%
2015	-1.87%	-2.0%	-0.13%
2016	-0.59%	-0.48%	0.11%
2017	27.06%	26.83%	-0.23%
2018	-14.79%	-15.14%	-0.35%
2019	24.26%	24.58%	0.32%
2020	6.50%	6.54%	0.04%
2021	16.35%	16.35%	0.00%
2022	-16.04%	-16.45%	-0.41%
2023	20.03%	20.11%	0.08%
2024	2.04%	2.23%	0.19%
2025	35.44%	35.79%	0.35%