綠角財經筆記: 群益台灣精選高息ETF分析介紹(00919，2025年版)

群益台灣精選高息ETF分析介紹(00919，2025年版)

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群益台灣精選高息ETF，台股代號00919， 2022十月20日掛牌上市。

00919目前資產規模4080億台幣，比起我在2024分析時的2434億台幣，大幅增長。

00919是台灣規模第四大的ETF 。在高股息ETF則是第三大。只落後0056與00878。

群益台灣精選高息ETF以完全複製法追蹤臺灣指數公司編製的特選台灣上市上櫃精選高息指數。

00919經理費0.30%。保管費是0.035%。這兩項費用加總是0.335%。00919在2022十月成立，2023與2024這兩年的內扣總開銷分別是0.90%與0.68%。

2024內扣總開銷比2023下降，這是好的發展。但0.68%的內扣總開銷，仍比經理費與保管費加總的0.335%高出不少。所以不要以為內扣費用是一個接近經理費加保管費的數字。有時會多很多。

台灣上市上櫃精選高息指數的選股母群體是台灣上市上櫃的普通股，且發行市值前300大的公司。

然後需要符合以下三個標準:

1.日平均成交金額指標高於8000萬。假如這個要求造成候選股票不足150檔，則依日平均成交金額指標，由大到小補齊。(日平均成交金額指標是近一個月與近六個月，日平均成交金額取其低者)

2.近四季稅後ROE為正。

3.五月的定期審查會排除審核資料截止日前董事會仍未決定現金股利金額，或是已經除息的年配息股票。

每年五月的第17個交易日與十二月的第7個交易日，是指數成份股審核基準日。指數公司會重新檢討成份股，那些要加入，那些要剔除。

所以剛才篩選標準的第三項，意思就是，到了五月定期審查的時候，還沒確定要發多少現金股利，以及已經除息的年配息股票，就會被排除。這是一種追求當下確定的高現金股利的做法。

這個指數特別的地方，在於一年當中，它會交替採用兩種不同的成份股選擇方式。

五月那次成份股定期審核，會照股利率高低排序，選前40高的股票。

十二月的成份股定期審核，則是照預估股利率高低排序，選前40高做為成份股。

選出來的股票再依股利率進行加權。並加上單一股票上限不超過15%，下限不低於0.5%的限制。

之前00919是選股息率前30高的公司，單一股票上限是10%。2025的公開說明書改成，股息率前40高，單一股票上限不超過15%。

納入更多的公司，同時拉高單一持股上限，主要理由在於00919資產成長太多。已經來到4000多億台幣。這種因為資產擴大，必需進行選股與加權規則更改的情況，也可見於之前0056的調整。

00919這種以股息率選股，再用股息率加權，是一種很純粹的以股息率為依歸的投資方式。除了本文討論的00919之外，元大台灣高股息ETF (0056)、國泰台灣ESG永續高股息ETF (00878)00878、復華台灣科技優息ETF (00929)都是採用這種模式。這四支標的，就是台灣規模前四大的高股息ETF。

以股息率加權的風險在於，假如一家中小型公司有很高的股息率，它在指數就會占比很高。而市值較小的公司，波動與營運風險一般也比較高。

00919跟0056，基本上就是分別在台股市值前300大跟前150大的公司，去選股息率前40高跟前50高的公司做為成份股，然後再以股息率加權。投資策略相當類似。

下表是00919自成立以來的每次配息記錄。

日期	每股配息金額
2023六月	0.54
2023九月	0.54
2023十二月	0.55
2024三月	0.66
2024六月	0.70
2024九月	0.72
2024十二月	0.72
2025三月	0.72
2025六月	0.72