2022美股熊市，全球股債表現總整理
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全球股市在上週五與這星期一兩天連續下跌後，今年的跌幅已經進入熊市的範圍。
下表是全球股市與各大市場重要的指數化投資工具，今年以來的表現。
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股市標的 |
VT |
VTI |
VGK |
VPL |
VWO |
|
市場 |
全球股市 |
美國股市 |
歐洲股市 |
亞太股市 |
新興市場 |
|
報酬率 |
-20.23% |
-22.13% |
-20.91% |
-17.57% |
-15.49% |
投資全球股市的VT下跌幅度剛好比-20%略多一些。
全球股市各大地區下跌幅度不同。美國跌最多，今年以來下跌22%。新興市場和亞太已開發市場其實仍只有下跌十幾趴。之前以看好美國為理由，只投資美國股市的投資人，今年到目前為止拿到的是四大地區中最差的成果。
以下則是各債券市場標的表現。
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債券標的 |
VGIT |
BWX |
BND |
BNDX |
|
市場 |
美國中期 公債 |
國際公債 |
美國政府債與 投資級公司債 |
國際政府債與 投資級公司債 |
|
報酬率 |
-9.87% |
-18.40% |
-12.13% |
-11.19% |
投資國際公債的BWX，今年下跌幅度跟股市近似。BWX其下跌很大一部分來自美元的升值。該標的投資主要是以日元與歐元計價的已開發國家公債。今年以來美元指數大漲，可見下圖:
假如投資國際債市時有進行匯率避險，在這種狀況可以明顯減少損失幅度。這可以從BNDX下跌幅度明顯比BWX看出來。
但代價就是，日後假如狀況相反，是美元變弱，那會換成是BWX表現明顯勝過有匯率避險的標的。
加入有信用風險的公司債，會讓債券部位跌幅加重。這可從BND比VGIT嚴重的下跌看出。
今年仍有表現相對穩定的債券區塊，那就是專門投資抗通膨債的 VTIP。今年以來只下跌0.67%。
下表則是其它風險較高標的的表現。
|
標的 |
QQQ |
TQQQ |
TLT |
LQD |
|
報酬率 |
-30.62% |
-72.21% |
-25.05% |
-17.72% |
之前許多人暢議，美國就是科技類股表現最好，所以要投資科技類股占比高的QQQ。或甚至要更快致富的話，就要投入三倍報酬的TQQQ。你會發現，現在這些人默默的消失了。
TLT則是具有明顯利率風險的長期公債ETF，今年以來下跌25%，帶來比美國整體股市更嚴重的下跌。
很多看好跟壓寶的行為，在今年的下跌中都得到了對應的後果。
不進行全球分散，只買單一市場。你可能拿到相對落後的報酬。
不進行產業分散，只買單一產業ETF，可能成果會遠遠落後整體市場。
覺得賺錢太慢，於是買槓桿ETF，可能會對自身財富帶來毀滅性後果。
但在之前市場多頭時，很多人以為買單一市場，單一產業、槓桿投資，報酬才會高。
以為承擔風險，一定會拿到更好的成果，卻忘記什麼叫風險。是許多投資人需要熊市提醒，才會想起的事。
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”資產配置戰略總覽”2022七月30、31日高雄開課公告
綠角預計2022七月30,31日於高雄開立"資產配置戰略總覽"課程。
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綠角所有開課時程，可參考綠角開課計畫
之前參加過的朋友的課後心得，可見以下文章:
“資產配置戰略總覽” 2021十一、十二月台北班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 2021十月台北、台中與高雄班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 與“ETF關鍵報告”2021三月台北班學員課後回饋
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11:00-12:00 資產類別介紹2 Q&A
14:30-15:20 報酬率預估(歷史經驗與目前狀況)
15:30-16:30 資產配置範例 Q&A
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10:00-10:50 再平衡與生命週期投資
11:00-12:00 投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A
“ETF關鍵報告” 2022七月31日高雄開課公告
綠角預計2022七月31日於高雄開立"ETF關鍵報告"課程。
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之前參加過的朋友的評價，可參考:
“ETF關鍵報告” 2021十一、十二月台北班學員課後回饋
“ETF關鍵報告” 2021十月台北、台中與高雄班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 與“ETF關鍵報告”2021三月台北班學員課後回饋
前言:
ETF做為指數化投資工具，是目前公認可以讓一般投資人，用最低的成本，最簡單的方式，就取得市場報酬的方法。
而且，光是指數所代表的市場報酬，長期下來就可以勝過大多主動型基金，專家選股的成果。
不論是台灣投信基金，或是在台灣銷售的境外基金，普遍有內扣成本過高的問題。
台灣當地的ETF，又可能有指數追蹤效益不彰或是隱藏高額內扣費用的問題。
美國成熟的低成本指數化投資工具，已經成為許多投資人的明智選擇。
但是，你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?
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