綠角財經筆記: “Your Journey to Financial Freedom”讀後感5

“Your Journey to Financial Freedom”讀後感5—退休資產，不是到了退休才有用

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“Your Journey to Financial Freedom”在累積資產這一章，作者討論透過金融投資去加速累積退休資產的必要性。

除了常被提到的，讓資產的成長超越通膨之外，我認為另外有一個很基本的道理。

大多人是工作者，為一家公司工作。身為企業主或上市公司大股東的人，是相對少數。

一般人除了藉由自己的能力賺錢之外，也不應放棄參與資本市場，利用金錢去賺錢的機會。

假如有投入股市，那自己除了是某個公司或某個機構的雇員之外，你同時也成為上市公司的一個小小老闆，你也會參與到上市公司的成長與獲利。

投資是讓一般人不只靠工作賺錢，也同時開始用資本賺錢的最易途徑。

不過，一旦開始要把資金投入市場，需要在觀念上，弄對幾個地方。

首先，不是只有現金才是財富。

有些人說:”股票(或ETF)從每股10元漲到每股20元，假如沒有變賣，換成現金，都不是真的賺到。”

這是錯誤觀念。

財富不是全部由人們手中的現鈔與銀行帳戶裡的現金組成。這個世界的財富，包括股權、債權、土地、樓房、油田、礦產、林地等等，總價值遠遠超過這個世界上的現金總量。

一張股票值100萬，就代表以當下的市場價格計算，它有100萬的價值。我們用貨幣指稱這張股票的價值。但不代表股票要換成現金，才叫財富。

一棟房子值4000萬，就是當下的市場行情，它有4000萬的價值。不是要賣掉，才會值4000萬。

不是只有現金才叫財富。

假如現金才是財富，你看到的富比士全球富豪排名，會是由手上現金最多的人組成。

這不是實際狀況。

財富排名是依各種資產的市值加總來看。一個人持有的股票、債券、房地產，全都算數。

以為要換成現金才叫報酬，會帶來兩個比較不好的投資舉動。

第一，刻意追求高配息的標的或資產類別。以為每次配息下來，就是確定有賺。

第二，中斷長期成長。看到獲利來到20%或是某個百分比，就要”停利”。

前者的問題在於，股市當中追求高配息，往往是以犧牲成長為代價。為了累積退休資產所做的投資，目標是整體資產價值的增長，而不是高配息。

後者的問題在於，在一個長期成長的市場中，讓資金”停利”離開市場，常會是正如其名，”停止獲利”。

徹底掌握”金融資產即便不變現，也是貨真價實財富”這個觀念的人，往往較能心平氣和的進行全市場指數化投資，同時由資本利得與現金配息兩方面得到獲利。他也較能長期留在市場中，不會去打斷投資。

另外，關於退休投資，作者有一點說的很好。

就是退休帳戶裡的資產，往往讓人覺得遙不可及。退休可能是二、三十年之後的事，綠角這些人又說不能打斷它，要持續留在市場。這一筆資產，對”現在的我”，看來是根本沒用啊。

不，作者說:”很有用”。

第一，這些資產讓你有底氣。譬如你已經規律投資好多年了，加上市場的成長，你很可能會看到自己累積了有些份量的資產。

這些資產有正面的效用。

首先，你不會急。不會覺得自己一無所有，其他人看起來又好像都很有錢的樣子。於是急著想追上。

一急，就會開始採用一些自以為聰明，事後看才發現太愚蠢的”財富加速”方法。

有點資產，人比較能心平氣和的對待金錢與投資問題。

另外，有些資產之後，特別是當退休帳戶中的資產，已經達到或甚至超過預期目標，你可以更自由的支配當下的所得。或許吃頓大餐，或許與家人一起出國度假，都成為可行的選項。

第二，雖名為退休資產，但假如你真的當下有什麼急需，真的需要用錢，也沒有其它地方拿錢了，你也可從這個帳戶支應。

那是你可以用的錢。只是取用之後，代價可能是要延後退休。

第三，資產是種保險。

假如你看到自己手上退休資產已經有相當份量，可以讓你確定，就算自己意外過世，這筆錢也能讓子女到成年自立期間的生活無虞，你就取得”自我保險”的資格。

也是說你的資產已經成為你的保險。這也是一種財務上的安全。

退休資產並不是退休之後才有用，在當下，在累積的過程，就有它的好處與用途。