0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050,2019更新)

這篇文章介紹0050從發行以來,買進並持有,並且將所有配息都再投入的總報酬成績。

台股代號0050的元大台灣卓越50ETF 在2003六月30日開始交易,當天收盤價是每股37.08。

假設以這天的收盤價37.08買進一張,花費37080元。

買進後就一直持有,不賣出。每次收到的0050配息,就在配發日當天以收盤價再投入0050。

完整過程如下表:



年度

累積股數

每股配息

現金配息總額

配息支付日

收盤價

配息再投入買得零股

2004

1000

0

0

n/a

n/a

2005

1000

1.85

1850

47

39

2006

1039

4

4156

56.6

73

2007

1112

2.5

2780

61.95

44

2008

1156

2

2312

30.5

75

2009

1231

1

1231

53.85

22

2010

1253

2.2

2757

56.8

48

2011

1301

1.95

2537

48.72

52

2012

1353

1.85

2503

52.4

47

2013

1400

1.35

1890

57

33

2014

1433

1.55

2221

67.5

32

2015

1465

2

2930

62.8

46

2016

1511

0.85

1284

70

18

2017

1529

1.7

2599

73

35

2017

1564

0.7

1095

82.95

13

2018

1577

2.2

3469

84.95

40

2018

1617

0.7

1132

85.55

13

(2017有兩次配息,第一次是每股配1.7元,第二次是0.7元。2018也有兩次配息,分別是每股2.2與0.7元。以上計算未納入稅負,也未計入交易手續費。購得零股單位數以無條件捨去取整數。)

原先在2003買進的一千股,到了2018年底,因為配息再投入,成長為1630股。(1617+13=1630)

2018最後一個營業日,2018十二月28日,0050的收盤價是75.5。1630股有123065的價值。

原先投入成本是37080。從37080成長到123065,總報酬率是232%。

從2003年中,到2018年底,十五年半取得232%的總報酬,年化報酬率是8.05%。

232%就是0050自成立以來的總報酬。總報酬是價差、配息與配息再投入所得的總合。也就是買進後長期持有的投資人會得到的報酬。

這是以最簡單的方式參與台灣股市,就可以取得的成果。透過0050投資,所以不用研究個別股票。買進後就單純持有,所以也不必擇時進出。不選股,也不擇時進出,就有這樣的報酬。

0050在2017的最後一個營業日收盤價是82.15,到2018最後一個營業日收盤價75.5。是8.1%的下跌。(未計入配息。加入配息後,虧損會少一點)。

0050總報酬投資策略,到2017年底的成果是249%的總報酬。到2018年底,是232%的總報酬。總報酬率下跌17%。

但長期投資人一般不至於這樣就覺得很糟。

因為假如從2003六月30日0050發行就投資100萬,到2017年底,會成長為349萬。

經過2018一年的下跌,仍有332萬的價值。

這樣一年的下跌,不會造成十幾年來累積成果損失殆盡。很多投資人對於投資進入最後用錢階段遇到市場下跌,心中有過於恐懼的想像。認為這會讓整個投資成果毀於一旦。這恐怕是讓過度的幻想蓋過自己的理性。

在經過長期累積,遇到最後一年的下跌會帶來怎樣的成果。經過2018後,0050的狀況剛好可以做為範例。

另外,承蒙一些朋友的信賴與肯定,”0050總報酬投資策略”系列文章,有時會被引用,說這可以證明長期投資台灣股市,會拿到怎樣的報酬。

我要再次強調,這系列文章的目的是在說明,在一個有正報酬的市場,光是透過指數化投資工具去參與,就可以拿到這個報酬。

但市場不保證有正報酬。今年不保證,十年之後、二十年之後,也不保證。

假如有人引用這篇文章,8%、9%的年化報酬,然後推算,只要在台灣股市每個月投入多少錢,六十歲退休之後就保證會有多少錢。這恐怕是過於樂觀的推算,也是對於風險的忽視。

投資風險的意思就是,市場不保證有正報酬。

這也是,資產配置投資人為什麼不喜愛只投資單一國家股市,而是採行全球分散投資的理由。








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3 comments:

andy 提到...

真是擲地有聲的論述,相對最近國內財經新聞圈一片存股風,用數據說明,投資中我們也是要賺資本利得不是只有配息,每年約8%到9%的年化報酬率,如果只是個股又只領取配息會有這樣的報酬嗎?且風險又高,值得深思

綠角 提到...

謝謝Andy的討論~

Chad Huang 提到...

結果今年1月似乎沒有要除息也,零用錢少了一筆T____T