0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050，2020更新)

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這篇文章介紹0050從發行以來，買進並持有，並且將所有配息都再投入的總報酬績效。

台股代號0050的元大台灣卓越50ETF 在2003六月30日開始交易，當天收盤價是每股37.08。

假設以這天的收盤價37.08買進一張，花費37080元。

買進後就一直持有，不賣出。每次收到的0050配息，就在配發日當天以收盤價再投入0050。

完整過程如下表:




年度
累積股數
每股配息
現金配息總額
配息支付日

收盤價
配息再投入買得零股

2004
1000
0
0
n/a
n/a

2005
1000
1.85
1850
47
39

2006
1039
4
4156
56.6
73

2007
1112
2.5
2780
61.95
44

2008
1156
2
2312
30.5
75

2009
1231
1
1231
53.85
22

2010
1253
2.2
2757
56.8
48

2011
1301
1.95
2537
48.72
52

2012
1353
1.85
2503
52.4
47

2013
1400
1.35
1890
57
33

2014
1433
1.55
2221
67.5
32

2015
1465
2
2930
62.8
46

2016
1511
0.85
1284
70
18

2017
1529
1.7
2599
73
35

2017
1564
0.7
1095
82.95
13

2018
1577
2.2
3469
84.95
40

2018
1617
0.7
1132
85.55
13

2019
1630
2.3
3749
76
49

2019
1679
0.7
1175
80.9
14

(2019有兩次配息，第一次是每股配2.3元，第二次是0.7元。以上計算未納入稅負，也未計入交易手續費。購得零股單位數以無條件捨去取整數。)

原先在2003買進的一千股，到了2019年底，因為配息再投入，成長為1693股。(1679+14=1693)

2019最後一個營業日，2019十二月31日，0050的收盤價是96.95。1693股有164,136的價值。

原先投入成本是37080。從37080成長到164,136，總報酬率是342%。

從2003年中，到2019年底，十六年半取得342%的總報酬，年化報酬率是9.4%。

342%就是0050自成立以來的總報酬。總報酬是價差、配息與配息再投入所得的總合。也就是買進後長期持有的投資人會得到的報酬。

0050總報酬投資策略，到2018年底的成果是232%的總報酬。到2019年底，是342%的總報酬。總報酬率在一年之內暴增110%。

為什麼0050從2018最後一個營業日每股75.5元，到2019最後一個營業日每股96.95元，是28.4%的獲利。但一整年下來，總報酬卻是增加110%?

理由正在於”總報酬”這三個字。

0050在2019這一年近30%的報酬，不是只有讓原始投入的那100%的本金有所成長。這一年的報酬，也讓在過去15年半已經累積下來的132%的獲利成長了近30%。

這個例子正顯示了，資金全部持續參與市場的重要性。

千萬不要以為2019年初，覺得台股已經漲太多，離開市場，你就只錯過這一年幾十趴的報酬而已。

假如你已經投資一段時間，你是錯過整體資產在一年內大幅成長的機會。損失慘重。

這也顯示了，假如在資產累積階段的投資人，就不斷的把配息拿出來花用，一直只保留100%的本金參與市場，他也會錯過大段報酬。

另外，總報酬策略一年破100%的資產成長，也開始慢慢可以讓讀者體會到，總報酬投資法威力強大之處。

假如台股日後十年、二十年還是有持續的上漲，假如二十年後，我還在寫部落格，當年有這樣一篇三十年來的台股總報酬回顧。你可能會發現，長期投資之後，光是一年市場二三十趴的上漲，就可以帶來總報酬率上百趴的增長。

這就是總報酬的威力。資產累積愈大，時間拉得愈長，資產成長效果會愈顯著。

你說，市場沒有天天過年的啦，一定會有下跌的年度。

的確，這個問題，我們用資產配置處理。資產配置投資人除了股票之外，他也會配置低風險的債券部位，用來處理股市的下跌風險。




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2020年1月3日 星期五

Labels: ETF討論分析-台灣 , ETF實戰績效與投資策略

2 comments:

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pfp101 提到...

The same crucial lesson could be found in an article by Fisher Investment at the link below--https://www.fisherinvestments.com/en-us/marketminder/sp-500-percent.

2020年1月4日 凌晨4:17  
綠角 提到...

謝謝learnman的計算與分享

台灣ETF業者為什麼要拖那麼久才能發出配息
是一個一直存在的問題

2020年7月25日 上午8:47  
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