綠角財經筆記: 台灣高股息ETF四雄，比較分析(0056、00878、00929、00919)

台灣高股息ETF四雄，比較分析(0056、00878、00929、00919)

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近年台灣ETF投資界、高股息概念盛行。規模最大的四支高股息ETF，元大台灣高股息ETF (0056)、國泰台灣ESG永續高股息ETF (00878)、復華台灣科技優息ETF (00929)、群益台灣精選高息ETF (00919)，也同時是台灣規模前十大的股票ETF 。

這四大高股息ETF的資本資料如下(資料日期是2023/12/6)

全名	元大台灣高股息	國泰永續高股息	復華台灣科技優息	群益台灣精選高息
代號	0056	00878	00929	00919
規模 (億台幣)	2449	2363	1079	654
平均每月成交量(萬張)	64.5	155.4	183.3	47.3
淨值	35.43	20.55	18.59	22.04
掛牌日期	2007/12/26	2020/7/20	2023/6/9	2022/10/20
2022全年內扣總開銷	0.86%	0.64%	n/a	n/a

規模最大的是元大台灣高股息，2449億台幣。00878緊追在後。規模最小的群益台灣精選高息也有654億台幣的規模。

平均每月成交量是以2023一月到十一月計算。其中復華台灣科技優息在2023六月才成立，所以計算期間是六月到十一月。

成交量以張數計算，最大的是復華台灣科技優息，每月平均可達183.3萬張。但它的淨值也是這四個標的中最低的。第二高的是國泰永續高股息，也達每月百萬張。

這四個標的最年輕的是復華台灣科技優息，在2023年六月才成立。第二年輕的是群益台灣精選高息。所以這兩支ETF都沒有2022全年的內扣總開銷。

有2022內扣費用數字的0056與00878，分別收取0.86%與0.64%的費用。

0.86%的意思是，假如這支ETF全年有4%的配息，約五分之一會被費用吃掉。0.64%與0.86%都是高貴的收費。

下表整理這四支高股息ETF的基本特性:

全名	元大台灣高股息	國泰永續高股息	復華台灣科技優息	群益台灣精選高息
代號	0056	00878	00929	00919
選股母群體	台灣50指數與台灣中100指數	MSCI台灣指數	上市上櫃電子科技類股	台灣上市上櫃普通股
選股原則	預測未來現金股息率最高50支股票	"股利分數"最高的30家公司	基本條件篩選後，過去一年現金股息率最高的40家公司	五月: 股息率最高的30家公司十二月: 預估股息率最高的30家公司
加權方法	股息率	股利分數	股息率	股息率
特色	台灣最老牌的高股息ETF	有ESG篩選	月配息	流動性與ROE篩選
成份股數目	50	30	40	30
註解		股利分數由過去一年與三年的現金股息率計算

0056與00919的性質較為接近。都是從母群體中，以股息率為標準進行選股。

00878則是有納入ESG標準。00929則是以特定產業，也就是電子科技類股為選股母群體。

00919特別的地方在於，其五月與十二月定期審查成份股時，會用不同的股息率標準。

基本上這四支高股息ETF，都是以股息率做為核心選股條件，再用股息率進行加權。這是一個全然以追求股息為目的的選股與加權策略。

總結來說，假如偏好單純從整個市場選出股息率高的公司，應選用0056跟00919。

假如除了高股息，你也認同公司必需符合ESG的要求，那麼應選用00878。

假如想針對電子科技類股進行高股息投資，應選用00929。

假如一個投資人可以體會高股息的代價恐怕是犧牲長期更大的資本利得，而這也的確是發生過的事，這些高股息標的全部都不會選用。