NASDAQ 100 指數將進行特別再平衡(Special Rebalance of NASDAQ 100 Index)
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NASDAQ公司在2023七月7日宣布，NASDAQ 100指數將在七月底進行特別再平衡(Special rebalance)。
NASDAQ 100是一個重要的指數，資產規模達2000億美金的QQQ就是追蹤該指數。NASDAQ 100是由在NASDAQ掛牌市值最大的100家非金融公司所組成。由於其偏重科技類股的特性，成為美國科技類股投資的代名詞。
指數的規則說明中提到，特別再平衡可以在一年當中的任何時間點執行，目的是要處理成份股過度集中的問題。
近年美國超大型科技類股表現優異，甚至有Magnificent Seven(驚奇七股票?)的說法:
Magnificent Seven的組成與2023今年以來的表現如下(至2023/7/12為止):
|
公司 |
報酬 |
|
Microsoft |
41.17% |
|
Apple |
46.42% |
|
NVDIA |
200.47% |
|
Amazon |
55.71% |
|
Meta |
157.06% |
|
Tesla |
120.81% |
|
Alphabet (A股) |
34.8% |
這七家公司，剛好就是NASDAQ 100指數的前七大持股。這些Mega Cap股票大幅的上漲，造成它們在指數中的占比明顯拉高。
目前前七大持股，占QQQ 54.58%的比重。前十大持股，占比則是60.28%。追蹤NASDAQ 100的ETF已經變成一個相對高度集中的投資組合。
這就是這次特別再平衡要處理的目標。預計QQQ與其它追蹤NASDAQ 100的ETF會賣出部分高比重的個股，然後將資金分散給其它比重較低的股票。
這次特別再平衡不會增加或刪減成份股，也不會造成大比率的成份股比重變動，譬如將前十大的比重從60%刪減到30%。比較像是投資組合的一種修剪。
NASDAQ預計會在實際進行特別再平衡的前一週公布細節資料。在2023七月24日(星期一)，開盤前，特別再平衡開始生效。
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相關文章:
富邦NASDAQ ETF(00662)指數追蹤效益分析(Tracking Difference of Fubon NASDAQ 100 ETF，2023更新)
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這次特別再平衡不會增加或刪減成份股，也不會造成大比率的成份股比重變動，譬如將前十大的比重從60%刪減到30%。比較像是投資組合的一種修剪。
NASDAQ預計會在實際進行特別再平衡的前一週公布細節資料。在2023七月24日(星期一)，開盤前，特別再平衡開始生效。
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