綠角財經筆記: 台灣投信基金2019全年費用整理2---370億台幣的績效減損

台灣投信基金2019全年費用整理2---370億台幣的績效減損

上一篇文章是以百分比呈現的台灣投信基金費用率。

本文我們來看這些看似無害的個位數百分比數字，讓這些基金跟ETF實際上收了幾塊錢。下表是2019全年收取費用一億台幣以上的基金。

基金名稱	2019全年收取費用(台幣)
元大滬深300單日正向2倍基金	688,238,963
元大台灣50單日反向1倍基金	674,627,146
柏瑞特別股息收益基金	662,375,501
柏瑞全球策略高收益債券基金	543,925,558
聯博全球高收益債券基金	518,585,155
聯博多元資產收益組合基金	476,309,618
富邦上証180單日正向兩倍基金	441,079,188
景順2028到期精選新興債券基金	394,551,863
瀚亞三至六年目標到期新興市場債券基金	367,759,199
元大台灣卓越50基金	357,880,574
復華十年到期新興市場債券基金	348,563,768
摩根中國A股基金	343,178,509
國泰全球多重收益平衡基金	325,311,891
兆豐國際中國A股基金	283,833,632
復華中國新經濟A股基金	276,385,003
安聯收益成長多重資產基金	255,844,716
群益中國新機會基金	229,687,176
施羅德2025到期新興市場雙盈主權債券基金	229,357,794
安聯四季豐收債券組合基金	224,372,084
摩根中國雙息平衡基金	220,902,388
保德信全球醫療生化基金	214,785,632
國泰中國內需增長基金	214,369,084
復華數位經濟基金	212,534,674
富蘭克林華美中國傘型基金之中國A股基金	211,390,179
景順2025到期優選新興債券基金	203,469,240
群益馬拉松基金	203,094,102
景順2029到期精選新興債券基金	198,516,453
國泰富時中國A50單日正向2倍基金	196,357,349
富蘭克林華美全球高收益債券基金	189,482,391
第一金全球AI機器人及自動化產業基金	182,480,779
德銀遠東2024年到期新興市場債券基金	179,582,422
國泰六年階梯到期新興市場債券基金	174,626,494
國泰小龍基金	172,561,838
中國信託2024年到期新興主權債券基金	171,824,431
元大台灣高股息基金	169,455,146
富蘭克林華美新興國家固定收益基金	166,918,778
匯豐中國A股匯聚基金	164,227,977
復華全球物聯網科技基金	163,154,282
瀚亞印度基金	162,927,301
施羅德2024到期新興市場首選主權債券基金	162,543,097
野村環球基金	159,483,855
復華中小精選基金	159,146,621
國泰中國新興戰略基金	158,472,956
景順2025到期精選新興債券基金	158,031,336
安聯台灣大壩基金	156,240,011
安聯全球綠能趨勢基金	154,846,062
富邦上証180基金	151,264,449
柏瑞亞太高收益債券基金	150,013,419
景順2024到期精選新興債券基金	149,352,585
野村亞太複合高收益債基金	146,332,500
群益10年期以上金融債ETF基金	145,932,057
統一大滿貫基金	143,694,758
保德信金滿意基金	142,377,464
國泰富時中國A50基金	141,935,828
復華全球大趨勢基金	138,296,058
景順2025階梯到期優選新興債券基金	138,260,606
國泰富時中國5年期以上政策金融債券ETF	138,213,649
安聯台灣科技基金	136,340,863
復華中國5年期以上政策性金融債券ETF	133,264,423
摩根新興35基金	127,775,713
宏利六年到期新興市場債券基金	127,465,613
國泰主順位資產抵押高收益債券基金	125,738,670
元大20年期以上BBB級美元公司債券ETF	125,631,744
元大20年期以上AAA至A級美元公司債券ETF	125,004,001
摩根龍揚基金	123,612,512
群益華夏盛世基金	123,054,882
凱基2024到期新興市場債券基金	120,566,348
國泰大中華基金	118,489,653
瀚亞全球高收益債券基金	117,436,296
復華2024到期新興市場債券基金	116,451,765
復華人生目標基金	116,234,274
瀚亞外銷基金	115,802,431
群益創新科技基金	115,577,975
保德信中國品牌基金	114,259,389
柏瑞新興市場高收益債券基金	111,393,470
摩根亞洲基金	110,210,851
統一全天候基金	108,445,912
國泰彭博巴克萊10年期以上A等級美元公司債券ETF	106,574,565
兆豐國際寶鑽貨幣市場基金	106,110,174
群益店頭市場基金	105,833,911
國泰彭博巴克萊新興市場5年期(以上)美元息收投資等級債券基金	105,414,057
施羅德2025到期新興市場首選主權債券基金	104,702,916
合庫六年到期ESG新興市場債券基金	104,621,422
群益15年期以上科技業公司債ETF基金	103,905,701
富邦中國政策金融債券ETF基金	102,872,771
國泰彭博巴克萊10年期(以上)BBB美元息收公司債券基金	101,895,749
日盛貨幣市場基金	101,625,375

共有87支基金，在2019跟投資人收取了一億台幣以上的費用。比起2018的66支基金，多了21支。

第一與第二名都是槓反ETF: 元大滬深300單日正向2倍基金、元大台灣50單日反向1倍基金。

這兩支ETF不僅是2018收費總金額的前二名，在2019仍是前二名。

台灣50指數在2019有30%以上的上漲。元大台灣50單日反向1倍基金的投資人虧損，卻可以為基金公司帶來6.7億的收入。

這種不論投資人賺賠，基金公司都可以獲利的營運模式，讓人不禁聯想到賭場。不過這次莊家喊的是:

“大家快來猜猜看短期市場是漲或跌喔，下好離手，我們來看結果如何。”

這到底是投資還是賭博?

名單中前幾名可以看到柏瑞特別股息收益基金、柏瑞全球策略高收益債券基金、聯博全球高收益債券基金。這三支基金也是2018收費金額的前十名基金。

值得留意的是，台灣50，2019全年總收入3.5億台幣，也高居第十名。

收費超過一億台幣的基金中有兩個特別的名字，就是日盛貨幣市場基金與兆豐國際寶鑽貨幣市場基金。這些貨幣市場基金經理費都沒有很高，0.12%。要如何收到一億以上的費用?

答案就在於，高資產總值。

這兩支貨幣市基金，分別有663億與702億的資產總值。(2019年12月底資料)

全部台灣投信業者發行的基金，在2019年收取了370億台幣的費用。

讓許多人會有動機，有理由說” 費用不重要”的370億。

但身為投資人的你一定要知道，這些錢就是你出的。投資為的就是資產的累積。交出去的錢，就是少掉的獲利。

你無法控制未來市場是漲是跌，但你可以控制投資成本。

為什麼要放棄投資這本這項可以控制的重要變數呢?

說投資成本不重要的人，很難說是個懂得投資的人。