綠角財經筆記: 元大台灣中型100ETF分析介紹(0051，2025年版)

元大台灣中型100ETF分析介紹(0051，2025年版)

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元大台灣中型100ETF，台股代號:0051， 2006年8月24日成立，同年八月31日掛牌。

0051追蹤台灣證券交易所與英國富時國際有限公司(FTSE)合作編製的台灣中型100指數。

台灣中型100指數由台股市值排名第51到150這100家公司組成。這100家中型公司占台股總市值14.4%。

台灣中型100指數於每年的三、六、九、十二月的第一個星期五進行成份股審核。審核時，假如非成份股的市值上升到第130名以上，則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到171名以下，則自指數刪除。

元大台灣中型100ETF以完全複製法追蹤指數。

目前0051資產規模21億台幣(2025十月底資料)。跟去年分析時的15.3億台幣相比，有明顯成長。但遠低於0050在2025十月底8797億的資產規模。

台灣中型100ETF收取0.40%的經理費，與0.035%的保管費，再加上其它開支，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。近六年內扣費用率如下表:

年度	2019	2020	2021	2022	2023	2024
費用率(%)	0.66	0.67	0.79	0.69	0.68	0.63

過去六年0051的內扣總開銷在0.63%到0.79%之間。去年的0.63%是近六年最低的收費。但對一個指數化投資工具來說，仍是很高的成本負擔。

下表則是0051歷年配息記錄:

年度	每股配息金額
2006	沒有配息
2007	0.77
2008	沒有配息
2009	1.7
2010	0.9
2011	0.9
2012	0.75
2013	0.8
2014	0.75
2015	0.85
2016	0.7
2017	0.85
2018	1.0
2019	1.2
2020	1.1
2021	1.75
2022	2.4
2023	2.5
2024	2.46

0051自成立以來，2006與2008兩年未配息，其它每一年均有配息。

下表是0051的歷年報酬，右欄則列出大型股ETF，也就是0050的同期成果:

年度	0051	0050
2007	5.24%	11.16%
2008	-53.13%	-43.1%
2009	94.29%	73.85%
2010	14.34%	12.85%
2011	-23.36%	-15.79%
2012	12.76%	12.42%
2013	18.33%	11.59%
2014	3.74%	16.96%
2015	-15.25%	-6.08%
2016	7.21%	18.67%
2017	26.73%	18.39%
2018	-7.88%	-4.89%
2019	29.96%	32.97%
2020	28.02%	31.63%
2021	42.55%	21.77%
2022	-13.18%	-21.78%
2023	50.83%	28.79%
2024	7.80%	48.15%

(表格中以紅色標示數字，代表該年該標的表現較好)

從2007到2024這18年，0051有8個年度領先0050，10個年度落後。

0051年化報酬8.2%，落後0050同期間10.6%的年化報酬。單年報酬率的標準差，0051是32.1%，0050則是26.5%。這段期間，0051波動比0050高，但報酬落後0050。

0051主要的作用在於跟追蹤台灣50的指數化投資工具搭配，譬如富邦台灣采吉50ETF (006208)與元大台灣卓越50ETF (0050)，以達到對台灣整體股市進行指數化投資的目的。

同時投資追蹤台灣50指數與台灣中100指數的ETF，可囊括占台股上市公司總市值約86%的股票。

聲明:
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