綠角財經筆記: 台灣前十大股票ETF現況分析(Largest 10 Equity ETFs in Taiwan，2024)

台灣前十大股票ETF現況分析(Largest 10 Equity ETFs in Taiwan，2024)

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上次分析台灣市場前十大股票ETF是去年(2023)十一月，我們來看看經過將近一年，目前市場的狀態。

下表是目前(2024年十月)，台灣規模前十大的股票ETF。

排名	ETF全名	代號	資產總值 (億台幣)
1	元大台灣50	0050	4011
2	國泰永續高股息	00878	3247
3	元大台灣高股息	0056	3226
4	復華台灣科技優息	00929	2803
5	群益台灣精選高息	00919	2668
6	元大台灣價值高息	00940	1708
7	富邦台50	006208	1423
8	元大台灣高息低波	00713	1033
9	國泰台灣5G+	00881	574
10	統一台灣高息動能	00939	477

跟去年的狀況一樣，台灣前十大股票ETF由兩支指數化投資ETF，七支策略指數(高股息)ETF與一支主題式(5G)ETF組成。

指數化投資是追蹤台灣50指數的元大台灣50(0050)與富邦台50(006208)。

去年名列前十大的中信中國高股息與富邦特選高股息30不再是前十大。今年發行的元大台灣價值高息ETF(00940)與統一台灣高息動能ETF(00939)進入前十大。

國泰永續高股息(00878)規模超越元大台灣高股息(0056)，成為台灣規模最大的高股息ETF。

全部前十大股票型ETF的資產規模達21,170億台幣，去年十一月則是11,484。億。不到一年，規模幾乎倍增，增加近一兆台幣。

0050跟006208這兩支指數化投資的ETF，資產規模加總是5434億。比去年的3628億，增長1806億台幣。

前十大股票ETF中，七支高股息ETF資產總規模是15,162億台幣，比去年十一月的7,419億，多了7743億台幣。增長一倍以上。

也就是說，這一年來台灣前十大股票ETF資產規模的成長，大部分來自高股息ETF的規模增長。

ETF資產規模增長有兩個主要動力。第一個是新資金的投入，第二是ETF本身持有證券的增值。

過去一年，高股息ETF的績效是落後市場的。在績效落後的狀況下，高股息ETF還能有更高的資產成長，代表背後有投資人大量資金的浥注。

台灣的前十大股票ETF與美國前十大ETF 對比，有兩個很大的不同。

第一是台灣前十大列表有七支高股息ETF，美國前十大ETF完全沒有高股息ETF。

第二是，台灣前十大列表中沒有台灣以外市場的標的，美國前十大ETF有國際股市標的。

這反應兩點。

第一，台灣很多投資人是利用ETF進行策略投資，而非指數化投資。特意去選市場中配息較高的股票，是一種特別的策略。

第二，台灣投資人利用ETF投資台灣本地股市，而非進行國際分散投資。

目前台灣市場規模最大的非本地市場股票ETF，是中信中國高股息，在全部台灣業者發行的ETF中，規模是第30名。第二大是富邦NASDAQ，排名第42。

也就是說即便透過ETF投資國際股市，台灣投資人的選擇也是特定策略(高股息)或偏重特定產業。

台灣前十大股票ETF呈現的是完全投入本地市場與偏重策略投資的局面。