綠角財經筆記: 最多美國人成為百萬富翁的方式(How to Become a Millionaire)

最多美國人成為百萬富翁的方式(How to Become a Millionaire)

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美國晨星近期發表了一篇文章，標題是The Number One Way Americans are Becoming Millionaires。或許可譯為”最多美國人成為百萬富翁的方式”。

文章開頭引用富達(Fidelity)統計。其管理的401(k)帳戶，金融資產總價值超過百萬美金的客戶人數。如下圖:

從2017年的十幾萬人，到2024已經有近50萬美國人，在富達的401k帳戶資產超過一百萬美金。

401(k)是美國的退休金累積計畫。一家公司會跟特定的金融服務提供者(譬如Vanguard或Fidelity)簽約合作，提供公司員工貨幣市場基金、債券基金、股票基金、目標到期基金或ETF等各種投資選項。

員工參與這個計畫之後，每月薪資會直接扣掉部分金額，投入事先選定的標的。目前401(k)計畫中很熱門的一個選擇就是目標到期基金。這是資產管理公司幫投資人執行一個股債搭配的資產配置投資組合。隨時間經過，會慢慢的變保守，高風險資產調降，低風險資產比重拉高。

也就是藉由定期的投資，慢慢的等待，光富達一家業者就可以看到幾十萬美國人，晉身百萬富翁。

這就是投資時紀律與耐心的展示。紀律，指的是不論市場是漲是跌，不論是在電動車的新風潮中或疫情的恐慌裡，都定期的投入。

耐心指的是多年的等待。一開始投資，只有少量的投入，市場成長帶來的獲利不多。但耐心等待，最後看到資產的顯著成長。

作者提到，這是平實無華，人人可行的路。不需要參與到日後大放異彩的新創公司，不需要在低點買到房地產，不需要短線操作。都不用。就踏實的定期投入，持之以恆，然後慢慢等待花朵盛開的那一天。

文中也提到，上漲的市場，會帶來一些特異或甚至愚蠢的投資行為。

作者舉的例子是MicroStrategy這家公司與提供其單日報酬三倍的槓桿投資工具GraniteShares 3x Lg MicroStrategy Dl ETP。

今年以來，MicroStrategy上漲110%。你猜三倍槓桿工具報酬多少?

100%?、200%還是300%?

都不是。是-80%。

不要以為槓桿投資工具在正報酬的市場，一定會帶來更好的成果。

這些槓桿工具提供的是單日報酬的倍數。超過一天以上的時間，倍數關係都無法保證成立。

所以作者說:

” These products are designed for short-term traders, not long-term investors.”

“這些產品是為短線交易者設計的，不是長期投資者。”

美國金融主管單位，證券交易委員會(SEC)，也公開警示投資人，這些槓桿與反向標的在超過一天的期間，報酬可能會跟與其承諾的單日報酬倍數有很大的差異。

不要在給短線交易者使用的工具上，投注長期投資的耐心。付出用錯地方，跟愛錯人一樣，不只是沒有回報。等著你的，可能是令人驚訝的後果。

不要因為想要快速致富，而忽略基本投資原則與市場風險。

吃健康簡單的食物、規律運動，有耐心的定期投資。偉大的成就，其實就在樸實的路上。

許多人犯下的錯，就是以為重大成就一定要靠不凡的操作或機運才能達成。而對樸實方法，嗤之以鼻。