富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208,2019年版)

台股代號006208的富邦台灣采吉50ETF,簡稱”富邦台50”,於2012七月17日上市。

富邦台50ETF跟元大台灣卓越50ETF都是追蹤台灣50指數,有直接競爭關係。

台灣50指數由台股市場市值最大的50家公司所組成。雖然指數成份股只有50家公司,但它們的市值已占台股總市值的七成。所以,台灣50指數與代表整體市場的發行量加權股價指數有很高的相關性

富邦台50資產規模18億台幣(2019八月資料),跟去年六月的11億相比有明顯增加。

根據台灣證交所成交資料,2019一到九月,富邦台50ETF每月成交量最低是二月952張,最高是九月13367張。平均每月成交4401張。比起2018上半年平均每月545張的成交量,流動性有長足的進步。

富邦台50收取0.15%的經理費,與0.035%的保管費。兩者加總形成0.185%的費用。再加上其它開銷後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。如下表:




年度

103

104

105

106

107

內扣費用率

0.48%

0.48%

0.43%

0.41%

0.32%

富邦投信在2016十月將富邦台50的經理費由0.30%調降為0.15%。不過2017年富邦台50的內扣總開銷0.41%,只比2016年的0.43%下降了0.02%。2018年,內扣總開銷降為0.32%,終於比較有一些明顯的降幅。

富邦台50,0050和台灣50總報酬指數,2013至2018各年度報酬如下表:



 

富邦台50

元大0050

台灣50

總報酬指數

2013

11.44%

11.59%

11.91%

2014

16.77%

16.96%

17.61%

2015

-6.22%

-6.08%

-5.69%

2016

18.66%

18.67%

19.12%

2017

18.61%

18.39%

18.83%

2018

-4.84%

-4.89%

-4.42%

2013到2016,0050的指數追蹤成效比較好,這三年都是0050更為貼近指數表現。2017之後狀況反轉,2017跟2018都是富邦台50有較為貼近指數的表現。這對0050來說,是一個警訊。

富邦台50在2018的內扣總開銷0.32%,已經低於0050的0.44%。而且富邦台50已經連續兩年交出勝過0050的成果,加上流動性的大幅改進。假如富邦可以維持這樣的成績,那麼富邦台50將會成為追蹤台灣50指數,更值得考慮的選項。






回到首頁:請按這裡

初來乍到:請看”如何使用本部落格

相關文章:
下一支0050在那裡?(The Next King of Taiwan ETFs?)

台灣ETF總整理(List of ETFs in Taiwan)

台灣ETF完整列表與費用總整理(List of All ETFs in Taiwan,2019)

富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208,2018年版)

富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208,2017年版)

富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208,2016年版)

3 comments:

S.J 提到...

006208比起0050還有個不同點,就是配息率。
006208比0050高了2%左右。對於高稅率的人而言不是好事,
但因為稅制改變,對於所得稅級距在5%以下的人而言,反而可以多退稅。
對於不用繳所得稅的人而言,因5.5%的配息率而產生的退稅,等於讓總開銷可下降(5.5%*8.5%)=0.4675%
以目前0.32%的總開銷而言,多退的稅可彌補總開銷還有剩。
這個稅務優勢長期累積下來也會造成報酬勝過0050。

綠角 提到...

謝謝提供另一面向的分析

paddy 提到...

006208 今年才配0.66元 請問怎麼了 同時期0050還有3元
對長期持有的話 偏低的配息有影響嗎?