如何查詢基金的總開銷數字(How to Find the Expense Ratio of Mutual Funds)
這篇文章介紹如何查詢台灣市面上販售的基金的內扣總開銷(Expense ratio)。先以境內基金為例。
首先點選投信投顧公會網站。
然後在上欄的功能列表中點選"統計資料"，再選”境內基金各項資料”，再選"明細資料"。可參考下圖中紅框部分:
然後在畫面的"基金資料彙總"這個分類中，選擇”各項費用比率”。(如下圖)
一般看總開銷時，是看全年的資料，我們就選最近的一個完整年度，也就是2013年，然後在”月/季/年”一欄，點選”全年”。如下圖。(這個系統也可以查詢單一月份，以及分季的總開銷。)
之後選擇你要查詢的基金公司，以及基金名稱，就可以找到各項費用支出。這裡以隨機選取的富蘭克林華美第一富基金為例，如下圖:(圖片皆可點擊放大觀看)
中間的紅框標起來的是一般投資人有注意到的內扣費用是經理費和保管費(其實還是有很多人將之忽略)，很多人沒注意到的是，基金買賣證券所要付出的成本(如圖中左框所標示的地方)。這支基金，年度交易成本就達0.91%，也是不可小覷的數字。
最右邊紅圈表示的合計比率數量後一欄的數字，2.66%，就是這支基金在2013全年的內扣總開銷。
境外基金資料，可至台灣晨星網站查詢。先找到你要查詢的基金，然後點選左欄的”費用”，就可以找到”總開支比率”這個數字。(可參考下圖)
譬如用做範例的聯博全球高收益債券基金，其內扣總開銷就高達1.79%。
投資朋友可以多到這兩個網站查查費用資料，少去看基金績效評比的網站。因為，查詢內扣費用與查詢基金績效，前者恐怕才是內行。
查費用，你站在自己身為投資人這邊，為自己設想。查績效，你則是落入業者的宣傳圈套，替他們賺錢。
多看一些這類資料，你會發現，許多省吃儉用，努力儲蓄投資的台灣基金投資人，他們將買汽車的錢省下來投資，卻不知道自己的基金在投資界的收費等級，相當於汽車界的BMW與Benz。而且和雙B讓你花錢買到品牌與性能不同，這些高昂的基金，給你在投資路上，和老爺車一樣跑不動的績效。
台灣駕駛人，開的多是國產車。台灣基金投資人，買的卻多是高貴無比的基金。
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綠角的第一本理財譯作---《投資人宣言》(The Investor’s Manifesto)譯者序
當初學習投資時，綠角和大多試著自行瞭解投資世界的朋友一樣，開始了一段囫圇吞棗之旅。對於這個新主題的好奇，驅使我去閱讀伸手可及的各類資料。從最常見的財經雜誌開始，到中文理財著作，到英文書籍的中文譯作，然後是英文書籍。然後，有一天，我在書架上看到了威廉‧伯恩斯坦所寫《投資金律》與《智慧型資產配置》這兩本書。看完之後，我就像想到浮力原理的阿基米德一樣，不禁想大聲呼喊「Eureka!」這就是了。這就是我想要的投資方法。
我像發現了寶藏一樣，不僅把他的著作看完，我也搜集他發表在效率前緣（www.efficientfrontier.com）網站上的文章。我一篇篇印出那些文章，還裝訂成冊，成為我珍視的搜藏品。
伯恩斯坦先生那精彩且又鞭辟入裡的文字，讓我明白，假如這位財經作家再發表什麼文章或書籍的話，那就是一定要看的資料。但在幾年前的密集創作期之後，這位作家幾乎不再有什麼公開理財著作。
漫長的等待終於在09年結束了。在這一年伯恩斯坦先生最新著作《投資人宣言》在美國發行。而在因緣際會之下，取得繁體中文版權的財信出版社，將翻譯工作交給了我。
我懷著既興奮又擔心的心情接下這份工作。興奮的是，我可藉由翻譯的機會，搶先閱讀我最喜愛的理財作家的新書。而且不是普通的閱讀而已，翻譯將讓我反覆來回，再三的閱讀。擔心的是，我的翻譯能否將書中的精彩論點完整的呈現給台灣的投資朋友。假如因為我的關係，讓這本書的中文譯作變成一本很普通的書籍，那麼我不僅對不起伯恩斯坦先生，也對不起廣大投資人朋友。
2010十月回顧
此文回顧十月綠角財經筆記部落格的狀況。
十月最熱門的十篇文章依次是:
1. 一則令人感慨萬千的廣告---摩根富林明的終身零手續費
2. 基金傷亡名單(Merged and Closed Funds Lists)
3. Ask Mr. Firstrade 專欄
4. 誰是被動基金投資人?(Who are Passive Mutual Fund Investors?)
5. 面對風險的不同態度(Risk Management in Scuba Diving and Investing)
6. 一樣的頒獎臺，不一樣的本質(Pretending Luck is Skill)
7. 綠角的書:”股海勝經—No.1財經部落格主的指數化投資法”
8. 債券與彩券的結合----英國Premium Bond
9. 什麼是美元指數?(What is US Dollar Index?)
10. 綠角潛水去(Greenhorn went Scuba Diving)---潛水基本裝備介紹
十月以一則令人感慨萬千的廣告---摩根富林明的終身零手續費這篇文章引起最多的注意與迴響。
投資人與資產管理機構是不對等的兩方。資產管理機構有組織、有計畫的推行它們的行銷策略。投資人方面則沒有一個成形的組織或機構可與之抗衡。長久以來，投資人都是被”教育”，或是被動接受廣告資訊的一方。
對於這些基金公司的行銷企畫人員，綠角與他們沒有什麼恩怨，或許私下還可以成為不錯朋友。但我不喜歡這則廣告裡沒有明說的部分。這廣告擺明了，是認為投資人還處在”看不懂”與”看不出來”的程度。我必需跟這些人說，這是一個錯誤的假設。立足在一個錯誤的假設下做出來的廣告，也難怪被點破時，會顯得如此不堪，仿佛廣告中嘲諷其它投資方法的說詞，也是在說自己。
希望資產管理公司能用真有誠意的行動，而非話說一半的廣告，來贏取投資人。
這個月有三個週末都有發表”休閒”相關文章，也難怪這是第一次，像綠角潛水去這種非財經文章可以進入前十名。
這個月我也寫了兩篇與國內證券交易結算機制有關的文章，分別是台灣集中保管結算所簡介以及財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心的介紹。不過看來沒能引起太多注意。
十月最常搜尋進入此部落格的十個關鍵字，在去除綠角相關字詞後依序是:
美元指數
Firstrade
指數型基金
IRR
資產配置
ETF
PIMCO
聯博全球高收益債券基金
Covariance
貝萊德世界礦業基金
與上個月不同的是台灣50掉出十名之外，換成 Covariance上榜。
訪客來源的前五個國家分別是台灣、美國、香港、加拿大與澳洲。
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