綠角財經筆記: Vanguard FTSE Developed Markets ETF分析介紹(VEA，2022年版)

Vanguard FTSE Developed Markets ETF分析介紹(VEA，2022年版)

Vanguard富時已開發市場ETF，英文全名 Vanguard FTSE Developed Market ETF ，美股代號VEA，成立於2007年七月20日。追蹤FTSE Developed All Cap ex US Index。

VEA投資範圍是美國以外的全球已開發市場，共持有4126支證券。歐洲:亞太:北美的相對比重是51:37:11。

VEA原先追蹤MSCI EAFE指數。2012年更改為追蹤FTSE Developed ex North America Index。

2015年，VEA再更改為追蹤目前使用的FTSE Developed All Cap ex US Index，加入了小型股與加拿大股市。

VEA是投資美國以外的已開發市場。VXUS和 VEU則是投資美國以外的已開發與新興市場。

主要差別在於，VEA只投資已開發市場。VXUS和VEU則同時投資已開發與新興市場。

利用美國股市ETF與國際股市ETF可以組成幾個不同的全球股市投資模式:

VTI+VXUS
VTI+VEU
VTI+VEA+VWO

這三者都是可行的全球股市投資方式。

VEA內扣總開銷0.05%，與2021相同。

根據美國晨星，VEA資產總值914億美金。平均每天成交量1650萬股。(2022九月資料)

2022八月底，VEA投入的前十大國家與比重分別是:

日本 21.0%
英國 13.3%
加拿大10.6%
法國 8.1%
瑞士 7.9%
澳洲 7.4%
德國 6.0%
韓國 4.7%
荷蘭 3.2%
瑞典 2.8%

跟2021相比，前十大組成國家完全相同，只有順序改變。

比重最大的兩個國家，日本與英國占VEA投資組合近三分之一。第四名以後，單國比重都在10%以下。

VEA投資的前十大公司如下:

Nestle
Roche
Samsung Electronics
Shell
AstraZeneca
ASML
Toyota
Novartis
Novo Nordisk
LVMH

跟2021相比，BHP Group、AIA Group和SAP SE退出前十名， Shell 、AstraZeneca、Novo Nordisk進入。

VEA自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	VEA績效 (A)	對應指數績效 (B)	ETF與指數差距 (B-A)
2008	-41.25%	-43.38%	-2.13%
2009	28.34%	31.78%	3.44%
2010	8.47%	7.75%	-0.72%
2011	-12.57%	-12.14%	0.43%
2012	18.60%	17.32%	-1.28%
2013	22.12%	22.71%	0.59%
2014	-5.71%	-4.85%	0.86%
2015	-0.21%	-0.28%	-0.07%
2016	2.51%	2.29%	-0.22%
2017	26.44%	26.31%	-0.13%
2018	-14.47%	-14.79%	-0.32%
2019	22.08%	22.34%	0.26%
2020	10.29%	10.00%	-0.29%
2021	11.49%	11.58%	0.09%

(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。”ETF與指數差距”這欄，正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)

2021，VEA落後指數0.09%。是2016以來，最為貼近指數的單年報酬。

VEA的作用在於讓投資人可以很簡單的取得美國以外已開發市場的股市報酬。